Visa 주식 주요 통계
- 지난 주 실적: -5%
- 52주 범위: $299 ~ $376
- 밸류에이션 모델 목표가: $445
- 내재 상승 여력: 42%
TIKR의 새로운 가치 평가 모델을 사용하여 5 년간의 분석가 예측으로 Visa와 같은 좋아하는 주식의 가치를 평가하세요 (무료) >>>
무슨 일이 있었나요?
Visa 주가는 이번 주에 약 5% 하락하여 주당 314달러에 마감했는데, 이는 투자자들이 실적에 따른 차익 실현과 광범위한 시장 약세가 금융주 상승에 압력을 가했기 때문입니다. 이러한 하락은 비즈니스 펀더멘털의 악화보다는 단기적인 밸류에이션 압박을 반영한 것입니다.
이번 주 Visa는 2026 회계연도 1분기 호실적을 발표했지만 투자자들이 실적 자체보다는 멀티플 압축과 단기 포지셔닝에 집중하면서 주가가 하락했습니다.
주당순이익은 3.17달러로 컨센서스 예상치인 3.14달러에 부합했고 순이익은 전년 대비 15% 증가한 10.9억달러를 기록했지만, 이미 주가는 후행 수익의 29배에 가까운 프리미엄 밸류에이션으로 거래되고 있어 상승 여력이 제한적이었습니다.
결제 규모는 불변 달러 기준으로 8% 증가하여 4조 달러에 육박했고, 유럽 내를 제외한 해외 결제 규모는 11% 증가했으며, 처리된 거래는 9% 증가한 690억 건을 기록했습니다.
라이언 맥이너니(Ryan McInerney) CEO는 "전년 대비 15% 증가한 109억 달러의 순익을 기록하며 견고한 재무 실적을 달성했다"며 탄력적인 소비자 지출 추세를 강조했습니다.
Visa는 또한 분기 배당금 0.67달러, 연간 배당금 2.68달러를 선언하여 약 0.85%의 수익률을 기록했습니다. 경영진은 부가가치 서비스 및 상용 솔루션의 지속적인 모멘텀에 힘입어 연간 조정 순매출이 두 자릿수의 낮은 성장률을 기록할 것으로 예상했다.
기관 포지셔닝은 여전히 활발했습니다. 공공부문연금투자위원회는 약 2억 9,800만 달러에 해당하는 874,312주로 지분을 38.6% 늘렸고, 뉴저지주 일반연금기금 D는 약 2억 5,000만 달러에 해당하는 599,174주로 지분을 늘렸습니다.
기관 투자자들은 현재 발행된 Visa 주식의 약 82.15%를 소유하고 있으며, 이는 단기적인 가격 변동성에도 불구하고 장기적인 확신이 지속되고 있음을 나타냅니다.
애널리스트의 Visa 성장 전망 및 목표 주가 보기(무료) >>>
Visa는 저평가되어 있습니까?
가치 평가 가정 하에서 주식은 다음을 사용하여 모델링됩니다:
- 매출 성장률(CAGR): 10.6%
- 영업 마진 68.0%
- 출구 P/E 배수: 23.7배
매출 성장은 꾸준한 글로벌 결제 규모 확대, 디지털 지갑 보급률, 신흥 시장에서 현금에서 전자 결제로의 지속적인 마이그레이션에 힘입어 계속 유지되고 있습니다.
2025 회계연도 매출은 400억 달러에서 2028 회계연도까지 541억 달러로 추정되며, 이 궤적은 한 자릿수에서 낮은 두 자릿수의 지속적인 성장을 반영합니다.
Visa는 신용 익스포저가 아닌 거래 건수 증가에 따른 직접적인 혜택을 통해 거래량 증가를 수익 성장으로 효율적으로 전환할 수 있습니다.
EBIT 마진이 67%에 육박하는 상황에서 국경 간 거래 및 부가가치 서비스 증가로 인한 약간의 영업 레버리지만으로도 주당 순이익을 의미 있게 확대할 수 있습니다.
크로스보더 트렌드는 여전히 중요합니다. 여행 관련 해외 거래량은 1분기에 10% 증가했으며, 국제 거래는 국내 지출보다 수익률이 더 높습니다.
또한 상업 결제와 비자 다이렉트 거래는 23% 성장한 37억 건을 기록했으며, 비자의 B2B 및 자금 이동 시장에 대한 노출이 계속 확대되고 있습니다.
토큰화 및 리스크 솔루션은 현재 전 세계적으로 175억 개 이상의 토큰을 발행하여 승인률과 사기 방지를 개선하는 동시에 생태계 전반에서 고객 통합을 강화함으로써 모델을 더욱 강화했습니다.
이러한 입력값을 바탕으로 이 모델은 목표 가격을 445.45달러로 추정하며, 이는 약 2.6년 동안 총 41.8%, 연간 약 14.2%의 상승 여력이 있음을 의미합니다.
314달러에 가까운 현재 수준에서 Visa는 저평가된 것으로 보이며, 향후 실적은 공격적인 복수 확장보다는 거래 성장, 국경 간 믹스, 부가가치 서비스 확장, 절제된 자본 수익률에 의해 좌우될 것으로 보입니다.
기업의 공정 가치를 즉시 추정하세요(TIKR 무료) >>>
60초 이내에 모든 주식 가치 평가(무료)
TIKR의 새로운 가치평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 수익 성장
- 영업 마진
- 출구 주가수익비율 배수
그러면 TIKR이 상승 , 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하므로 주식이 저평가된 것인지 고평가된 것인지 빠르게 확인할 수 있습니다.
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용해 각 입력값을 자동으로 채워주므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 찾을 수 있습니다.
