Sempra Stock Slipped 3% Last Week: Here’s What’s Behind the Move

무슨 일이 있었나요?

셈프라 (SRE) 주가는 이번 주 52주 박스권 중간 부근에서 거래되었으며, 시장이 최근 이벤트를 소화하고 이달 말 실적을 앞두고 86달러 부근에서 움직였습니다.

주가는 대체로 박스권에서 움직였지만, 투자자들이 규제된 유틸리티 현금 흐름의 안정성과 금리 기대치를 비교하면서 소폭 약세를 보였습니다.

셈프라는 2026년 2월 25일에 2025 회계연도 실적을 발표할 예정이므로 트레이더들은 캘리포니아, 텍사스, 인프라 사업 전반의 자본 지출 계획, 금리 결정, 진행 상황을 어떻게 반영할지에 초점을 맞췄습니다.

1월 초, 경영진은 에버코어의 제12회 연례 Leading the Charge: 전력 및 유틸리티 컨퍼런스에서 발표했으며, 이러한 모습은 주가에 새로운 촉매제를 제공하지 않으면서도 Sempra의 장기적인 인프라 전략을 강화했습니다.

또한 주가는 2025년 12월 주당 0.645달러의 현금 배당금의 영향을 흡수하고 있으며, 3.1%의 배당 수익률은 변화하는 금리 환경에서 소득 지향적인 투자자들이 대안을 고려함에 따라 계속해서 밸류에이션을 고정시키고 있습니다.

2027년까지 실현되는 가치평가 모델 가정 하에서 주식은 다음을 사용하여 모델링됩니다:

이러한 입력값을 바탕으로 모델은 현재 주가 86달러에서 총 수익률 15.6% , 향후 1.9년간 연 수익률 7.9%를 의미하는 목표 주가 100달러를 추정합니다.

이러한 가정은 셈프라의 현재 펀더멘털에 근접한 것으로, 셈프라는 이미 후행 기준으로 41.3%의 총 마진과 21.6%의 EBIT 마진을 창출하고 있으며 향후 2년 EBITDA는 연간 약 7.4% 성장할 것으로 예상되기 때문입니다.

셈프라 텍사스 유틸리티와 셈프라 캘리포니아는 신뢰성과 청정 에너지 목표를 지원하기 위해 송전선, 배전 네트워크, 가스 인프라를 지속적으로 업그레이드하고 있기 때문에 캘리포니아 및 텍사스에서 규제된 자본 투자에 따라 성장이 좌우될 것입니다..

동시에 셈프라 인프라 부문은 미국, 멕시코 및 기타 시장에서 청정 에너지에 대한 접근성을 확대하는 프로젝트에 투자하고 있으므로 프로젝트가 제시간에 예산에 맞춰 가동되면 수익 및 현금 흐름 성장을 지원할 수 있습니다.

LTM 순부채는 약 327억 달러, 순부채/EBITDA는 5.43배로 레버리지가 여전히 높은 수준이므로 투자자들은 향후 실적이 자본 지출, 배당금, 규제 수익률 대비 잠재적 디레버리징의 균형을 어떻게 맞출지 주시하고 있습니다.

TIKR의 새로운 가치평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.

세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:

그러면 TIKR이 상승 , 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하므로 주식이 저평가된 것인지 고평가된 것인지 빠르게 확인할 수 있습니다.

무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용해 각 입력값을 자동으로 채워주므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 찾을 수 있습니다.