달러 트리 주식 주요 통계
- 지난 주 실적: 7%
- 52주 범위: $62 ~ $142
- 현재 가격: $135
달러 트리 주식은 어떻게 되나요?
달러 트리(DLTR) 주가는 2월 20일 134.51달러로 마감하여 2025년 연간 64% 상승했지만, 2월 14일 BMO가 약한 디지털 전략과 마진 확대를 위협하는 미해결 시너지 효과를 이유로 주가를 '시장 기대 이하'로 하향 조정하고 목표주가를 110달러에서 95달러로 낮춘 후 개장 전 1.5% 하락했습니다.
BMO의 등급 강등은 2월 1일 최고 머천다이징 책임자 Richard McNeely가 물러나고 브렌트 비브가 그 자리를 맡았으며, 1월 13일에는 다니엘 델로사리오가 투자자 관계 및 재무 담당 수석 부사장으로 임명되는 등 경영진 개편이 진행 중이었기 때문에 발생했습니다.
이러한 경영진의 변화에 힘입어 달러트리의 2025 회계연도 3분기 실적은 4.2% 성장한 유사 매출, 12% 상승한 조정 주당 순이익, 9.4% 증가한 47억 달러의 순매출, 다양한 가격대의 제품군 확장에 힘입어 2억 달러 이상의 사상 최대 실적을 기록하는 등 큰 폭의 성장을 달성했습니다.
BMO의 등급 하향 조정에도 불구하고 달러트리의 멀티 프라이스 전략은 현재 표준 품목보다 단위당 3.5배 더 많은 수익을 창출하고 3분기 총 마진을 35.8%로 40베이시스포인트 확대했으며, 2028년까지 12%에서 15%의 조정 EPS CAGR을 예상하는 경영진의 가이던스에 힘입어 상승세를 이어가고 있습니다.
CEO 마이클 크리든은 2025 회계연도 3분기 실적 발표에서 "하나의 회사, 하나의 브랜드, 하나의 초점인 달러트리의 새로운 시대가 시작되었다"고 말하며, 3분기 순 신규 가입 가구가 300만 가구에 달하고 60%가 연 10만 달러 이상의 소득을 올리는 것을 근거로 제시했습니다.
하지만 3분기 트래픽이 소폭 마이너스로 돌아섰고 BMO의 목표주가 95달러는 하향 조정 당시 종가 대비 26% 하락을 의미하며, 현재 28명의 애널리스트 중 7명이 DLTR의 목표주가 중간값인 124.50달러에 대해 매도로 평가하고 있기 때문에 하락 사례에 무게가 실리고 있습니다.
장기적으로 달러 트리는 1월 12일 5년간 90억 달러 규모의 확장 계획의 일환으로 2026년까지 미국 내 180개 이상의 매장을 오픈할 계획을 발표한 Aldi의 경쟁 위협에 직면해 있으며, 이는 달러 트리가 멀티 가격 모멘텀을 유지하기 위해 믿고 있는 가치를 추구하는 쇼핑객들을 직접 겨냥한 것입니다.
월스트리트가 주식을 업그레이드하는 정확한 순간을 다른 시장보다 먼저 확인하세요 - TIKR로 애널리스트의 등급 변화를 실시간으로 무료로 추적하세요 → →
월스트리트의 DLTR 주식에 대한 견해
BMO 하향 조정과 리더십 교체에도 불구하고, 달러 트리는 패밀리 달러 이후 수익 궤도를 근본적으로 재설정했으며, 3분기 실적 호조와 함께 연간 EPS 전망치를 5.60달러에서 5.80달러로 상향 조정한 것은 퓨어플레이 전환이 이미 가시적인 성과를 거두고 있음을 시사합니다.
근본적인 사례는 마진 회복에 달려 있으며, 재스티커링 비용이 사라지고, SG&A 레버리지가 시작되며, 경영진이 2028 회계연도까지 12%에서 15%의 조정 EPS CAGR을 목표로 설정함에 따라 EBITDA 마진이 2025 회계연도의 7.1%에서 2026 회계연도의 11.9%로 확대될 것으로 예상됩니다.
월스트리트는 2월 20일 현재 9명의 애널리스트가 DLTR에 대해 '매수' 또는 '시장수익률 상회'를, 12명의 애널리스트는 '보유'를, 평균 목표 주가는 현재 주가 134.51달러에 비해 125.30달러로 주가가 이미 단기 컨센서스를 넘어섰다는 의미로 조심스럽게 건설적인 태도를 유지하고 있습니다.
목표 스프레드는 23개 추정치에서 최저 75달러에서 최고 165달러까지 다양하게 나타나고 있는데, 이는 멀티 가격 침투 속도와 판관비 규율이 패밀리 달러 매각으로 인한 구조적 수익 역풍을 얼마나 빨리 상쇄할 수 있는지에 대한 의견 차이가 반영된 것입니다.
밸류에이션 모델은 무엇을 말하나요?
디지털 전략과 디시너지에 대한 BMO의 리스크를 고려하더라도 중간 사례의 가치평가 모델에서 DLTR의 가격은 157.41달러로, 2030년 1월까지 총 수익률은 17%, 연환산 IRR은 4.1%에 불과해 여전히 내재된 실행 위험을 고려하면 상대적으로 적은 보상이라고 할 수 있습니다.
핵심 리스크는 2026 회계연도에 매출이 급격히 감소하여 패밀리 달러 TSA 수입이 사라지면서 전년 대비 37% 감소한 194억 달러로 추정되며, 트래픽 미스나 관세 상승의 여지가 거의 없이 EBITDA 마진 확대만이 EPS 성장의 유일한 동력으로 남는다는 점입니다.
134.51달러인 DLTR 주가는 애널리스트 평균 목표치인 125.30달러와 모델 수익률 연환산 4.1%에 비해 약간 상승한 것으로 보이며, 3월 4분기 실적이 더 어려운 거시적 배경에서도 멀티플 모멘텀이 주가 상승을 유지할 수 있는지 확인할 때까지 관망세를 보일 것으로 예상됩니다.
60초 안에 모든 주식 가치 평가(무료)
TIKR의 새로운 가치평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 수익 성장
- 영업 마진
- 출구 주가수익비율 배수
그러면 TIKR이 상승, 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하므로 주식이 저평가된 것인지 고평가된 것인지 빠르게 확인할 수 있습니다.
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용해 각 입력값을 자동으로 채워주므로 빠르고 신뢰할 수 있는 출발점을 찾을 수 있습니다.
DLTR 주식의 다음 움직임을 놓치지 마세요. 달러 트리에서 애널리스트 목표, 수익 추정치, 밸류에이션 모델을 무료로 추적하는 TIKR →
