주요 내용
- AI 가속화: LiveRamp의 데이터 네트워크는 AI 기반 마케팅을 위한 필수 인프라로 자리매김하고 있습니다.
- 가격 전망: 현재 실행을 기준으로 2028년 3월까지 RAMP 주식은 $30에 도달할 수 있습니다.
- 잠재적 이익: 이 목표는 현재 가격인 25달러에서 총 18%의 수익률을 의미합니다.
- 연간 수익률: 투자자는 향후 2.1년간 약 8%의 성장을 볼 수 있습니다.
지금 라이브: TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 좋아하는 주식이 얼마나 상승할 수 있는지 알아보세요(무료).>>>
라이브 램프(RAMP)는 2026 회계 연도에 11 분기 연속 매출과 영업 이익이 가이던스를 초과하는 강력한 3 분기를 제공했습니다.
CEO 스콧 하우는 AI가 비즈니스에 위협이 아니라 순풍이라고 강조했습니다.
- 이 회사는 9%의 매출 성장을 기록했으며, 구독 매출도 그 속도에 맞춰 가속화되었습니다.
- 더 중요한 것은 연간 반복 매출(ARR)이 전분기 대비 1,100만 달러 증가했으며, 총 고객 수가 15만 명 증가하여 3년 반 만에 분기별 최대 증가율을 기록했다는 점입니다.
- 소프트웨어 회사들이 혼란을 겪고 있는 동안 LiveRamp는 여러 플랫폼에서 AI 시스템이 안전하게 작동할 수 있도록 하는 중요한 데이터 인프라를 제공합니다.
- 이 회사는 이미 Google 및 Scout와 같은 신생 기업과의 협업을 포함해 20개가 넘는 AI 파트너십을 체결했습니다.
- 또한 업계 최대 규모의 동의된 신원 그래프를 운영하여 여러 채널에서 정확한 타겟팅과 측정이 가능합니다.
- AI 워크플로우가 광고 주기(계획, 활성화, 최적화, 측정)를 가속화함에 따라 LiveRamp의 플랫폼을 통해 더 많은 데이터가 흐르고, 그에 비례한 비용 증가 없이 수익이 직접적으로 증가합니다.
사용량 기반 요금제로의 전환이 탄력을 받고 있습니다. 직접 브랜드 고객과의 성공적인 파일럿 테스트에 이어, LiveRamp는 이 모델을 퍼블리시스를 포함한 리셀러 파트너로 확대했습니다.
새로운 요금제는 중간 규모 브랜드의 진입 장벽을 낮추는 동시에 기존 고객이 모든 플랫폼 기능에 걸쳐 유연하게 확장할 수 있도록 지원합니다.
애널리스트의 전체 성장 전망 및 RAMP 재고에 대한 추정치 보기(무료) >>>
LiveRamp 주식에 대한 모델 분석 결과
AI 기반 마케팅을 지원하는 기반 데이터 네트워크로서 LiveRamp의 입지를 분석했습니다.
이 회사는 업계 최고의 아이덴티티 그래프, 진정한 플랫폼 상호 운용성, 엔터프라이즈급 데이터 거버넌스, 수천 명의 고객과 파트너를 연결하는 탁월한 네트워크 규모 등 AI 세상에서 더욱 가치가 높아지는 네 가지 경쟁력의 해자를 통해 이점을 누리고 있습니다.
AI는 네트워크를 통해 이동하는 데이터의 속도와 양을 증가시킴으로써 이러한 이점을 증폭시킵니다. 모든 AI 애플리케이션, 에이전트 또는 서페이스는 수익을 창출하는 새로운 노드가 됩니다.
경영진은 현재 활성화의 약 10%가 이미 AI 지원 파트너십으로 유입되는 것으로 추정하고 있습니다.
라이브램프는 Uber, PayPal과 같은 파트너를 통해 커머스 미디어로 확장하면서 새로운 업종을 개척하고 있습니다. 여행사, 음식 배달 플랫폼, 금융 서비스 제공업체가 커머스 미디어 네트워크를 출시하고 있으며, 이들은 각각 소규모 중소기업 광고주들을 연결하기 위해 LiveRamp의 인프라를 필요로 하고 있습니다.
클린룸 비즈니스는 특히 크로스 플랫폼 측정 및 커머스 미디어 사용 사례에서 강력한 모멘텀을 이어가고 있습니다.
현재 LiveRamp의 50대 통합 중 약 70%가 CTV 제공업체 또는 CTV 인벤토리를 구매할 수 있는 플랫폼과 관련되어 있습니다.
연간 매출 성장률 9.5%와 영업 마진 23.2%를 예측한 결과, 2.1년 내에 주가가 30달러까지 상승할 것으로 예상됩니다. 여기에는 주가수익 배수가 9.6배라고 가정합니다.
이는 LiveRamp의 과거 주가수익비율 평균인 12.8배(1년) 및 66.6배(5년)에서 압축된 수치입니다.
이 낮은 배수는 AI 채택 증가로 인해 LiveRamp가 혜택을 받는다는 경영진의 설득력 있는 사례에도 불구하고 AI가 소프트웨어에 미치는 영향에 대한 단기적인 시장 불확실성을 반영한 것입니다.
진정한 가치는 데이터 협업과 AI 기반 마케팅으로의 구조적 변화를 포착하는 동시에 2028 회계연도까지 회사의 Rule of 40 목표를 향해 영업 마진을 확대하는 데 있습니다.
가치 평가 가정
회사의 공정 가치를 즉시 추정합니다(TIKR 사용 시 무료) >>>
가치 평가 가정
TIKR의 가치평가 모델을 사용하면 회사의 매출 성장률, 영업이익률, 주가수익배수에 대한 가정을 직접 입력하고 주식의 기대수익률을 계산할 수 있습니다.
RAMP 주식에 사용한 가정은 다음과 같습니다:
1. 매출 성장률: 9.5%
LiveRamp의 성장은 안전한 데이터 협업에 대한 구조적인 수요에 기반을 두고 있습니다.
이 회사는 구독, 마켓플레이스, 서비스 전반에서 강력한 모멘텀을 바탕으로 3분기에 9%의 연결 매출 성장을 달성했습니다.
경영진은 사용량 기반 요금제가 정착되고 AI 파트너십이 확장됨에 따라 10% 이상의 매출 성장을 달성할 것으로 예상하고 있습니다.
최근 예약은 주로 기존 고객과의 클린룸 확장에 힘입어 두 자릿수의 높은 증가율을 기록했습니다.
2027 회계연도 하반기에는 Publicis와의 파트너십 확장과 이와 유사한 거래가 진행 중이므로 성장세가 가속화될 것입니다.
2. 영업 마진: 23.2%
LiveRamp는 지난 5년 동안 연평균 3%포인트씩 영업 마진을 확대했습니다.
이번 회계연도에는 성장 이니셔티브에 투자하면서 마진을 22%로 4%포인트 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다.
마진 스토리는 규모에 따라 개선됩니다.
경영진의 높은 고정비 구조는 매출 성장이 자연스럽게 수익성을 높인다는 것을 의미합니다.
현재 진행 중인 오프쇼어링 이니셔티브는 계속해서 추가적인 효율성 향상을 가져오고 있습니다. 2028 회계연도까지 Rule of 40 목표의 일환으로 25~30%의 영업 마진을 목표로 하고 있습니다.
3. 엑시트 주가수익비율 배수: 9.6배
현재 시장에서는 LiveRamp의 가치를 수익 대비 9.8배로 평가하고 있습니다. 저희는 예측 기간 동안 P/E가 9.6배로 비교적 안정적으로 유지될 것으로 가정합니다.
이 보수적인 배수는 소프트웨어 기업에 대한 AI의 영향력에 대한 시장의 회의적인 시각을 반영한 것입니다.
그러나 라이브램프가 AI가 매출을 대체하는 것이 아니라 데이터 볼륨을 증가시킨다는 사실을 입증한 만큼, 멀티플은 더 높아질 것입니다.
규제가 엄격한 마케팅 환경에서 책임감 있는 AI 배포를 위한 필수 인프라로 자리매김한 이 회사의 포지셔닝은 프리미엄 밸류에이션을 보장하는 방어적인 특성을 제공합니다.
나만의 밸류에이션 모델을 구축하여 모든 주식의 가치를 평가하세요(무료입니다!) >>>
상황이 좋아지거나 나빠지면 어떻게 되나요?
데이터 협업 플랫폼은 기술 도입 주기와 규제 변화에 직면합니다. 다음은 2030년 3월까지 다양한 시나리오에 따라 LiveRamp 주식이 어떻게 변할 수 있는지 보여줍니다:
- 낮은 경우: 매출 성장이 8.0%로 둔화되고 순이익 마진이 17.5%로 축소되더라도 투자자는 총 12.0%(연간 2.8%)의 수익을 얻을 수 있습니다.
- 중간 사례: 8.9%의 성장률과 18.8%의 마진으로 총 수익률 42.2%(연간 8.9%)를 예상합니다.
- 높은 경우: AI 채택이 가속화되어 9.8%의 매출 성장을 달성하고 LiveRamp가 19.9%의 마진을 유지한다면 수익률은 총 75.4%(연간 14.6%)에 달할 수 있습니다.
애널리스트들이 현재 RAMP 주식에 대해 어떻게 생각하는지 알아보세요(TIKR 무료) >>>
이 범위는 AI 파트너십에 대한 실행, 사용량 기반 가격 책정의 성공적인 확장, 회사의 Rule of 40 목표 달성 능력을 반영합니다.
낮은 경우, AI 중단이 예상보다 심각하거나 사용량 기반 요금제가 호응을 얻지 못하는 경우입니다.
높은 경우는 AI 파트너십이 예상보다 빠르게 확장되고 운영 레버리지가 계획보다 마진을 앞당기는 경우입니다.
LiveRamp 주식의 상승 여력은 얼마나 될까요?
TIKR의 새로운 가치 평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 매출 성장
- 영업 마진
- 출구 주가수익비율 배수
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용하여 각 입력을 자동으로 채우므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 얻을 수 있습니다.
그런 다음 상승 , 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하여 주식의 저평가 또는 고평가 여부를 빠르게 확인할 수 있습니다.
60초 이내에 주식의 실제 가치를 확인하세요(TIKR 무료) >>>
새로운 투자 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 억만장자 투자자들이 매수하고 있는지 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 5분 안에 주식을 분석하세요. 5분 안에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 간편한 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
