Adobe Stock의 주요 통계
- 이번 주 실적: -2%
- 52주 범위: $251 ~ $453
- 현재 가격: $259
Adobe 주식에 무슨 일이 있었나요?
Adobe(ADBE) 주가는 52주 최고가인 453.26달러에서 급락한 52주 최저가인 251달러 근처에서 거래되고 있는데, 이는 부문 전체에 걸친 1조 달러 규모의 소프트웨어 매도, Figma의 공격적인 AI 기반 경쟁 추진, 2021년 이후 가장 비중 축소한 기관 투자자들의 소프트웨어 보유 비중이 모두 같은 2월에 집중된 데 따른 것입니다.
2월 18일 Adobe 주가가 CrowdStrike, Intuit, Atlassian과 함께 한 세션에 2.5%에서 5.4%까지 하락하고, S&P 500 소프트웨어 및 서비스 부문이 1.7% 하락하고 90% 이상의 구성 요소가 AI 중단 우려로 하락하면서 즉각적인 압박이 심해졌습니다.
이러한 매도세에 힘입어 경쟁사인 피그마는 2월 19일 2026년 매출을 13억 6천만 달러에서 13억 7천만 달러로 예상치를 8천만 달러 가까이 상회할 것으로 전망하고 2026년 3월부터 Adobe의 디자인 소프트웨어 고객 기반을 직접 대상으로 하는 새로운 AI 신용 수익화 모델을 발표하면서 약 14% 급등했습니다.
시장은 Adobe를 기존 크리에이티브 소프트웨어의 강자에서 AI 기반의 피그마에 맞서 핵심 디자인 사업을 방어하는 동시에 1년 전 예상 수익의 약 44배에서 절반 이상 하락한 멀티플이 자체 AI 통합을 정당화한다는 것을 증명해야 하는 2전 3기의 전쟁을 치르는 기업으로 적극적으로 재평가하고 있습니다.
그러나 이러한 공황에도 불구하고 코투 매니지먼트는 2025년 12월 31일 기준 Adobe 지분을 43.2% 늘려 874,150주를 매입했는데, 이는 같은 기간 동안 무바달라 인베스트먼트가 Adobe 지분을 49.0%에서 11,570주로 줄인 것과는 대조적인 기관의 신뢰 표명입니다.
Adobe의 더 큰 그림은 궁극적으로 Adobe 툴을 사용하여 광고 제작 비용을 최대 50%까지 절감하고 있는 Havas와 같은 주요 고객과의 활발한 AI 파트너십을 포함한 기업 해자가 기관의 소프트웨어 비중 축소를 4년 동안 극한으로 몰아넣은 구조적 압박을 견딜 수 있는지 여부에 달려 있습니다.
월스트리트가 주식을 업그레이드하는 정확한 순간을 다른 시장보다 먼저 확인하세요 - TIKR을 통해 애널리스트의 등급 변화를 실시간으로 무료로 추적 →
월스트리트의 ADBE 주식에 대한 평가
섹터 패닉으로 인해 Adobe는 52주 최고가인 453.26달러에서 현재 258.61달러까지 하락했지만, 이번 매각으로 인해 Adobe가 50% 이상의 EBITDA 마진을 방어하고 2026 회계연도에 EPS를 20.94달러에서 23.46달러로 성장시킬 수 있는 능력이 핵심 테스트가 될 것으로 예상됩니다.
2026 회계연도 매출은 260억 4,000만 달러(전년 대비 +9.5%), 주당순이익은 23.46달러(전년 대비 +12.1%), 순이익률은 36.6%를 기록할 것으로 예상하는 컨센서스는 52주 바닥에 위치한 주식과 조정하기 어려워 보이는 수치로 소음 속에서도 펀더멘털은 그대로 유지되고 있습니다.
월스트리트는 여전히 강세를 보이고 있지만 2026년 2월 20일 현재 매수 17개, 매도 3개로 보류 15개, 매도 4개에 비해 확신이 눈에 띄게 약화되고 있으며, 평균 목표가 413.60달러는 현재 종가인 258.61달러에서 59.9%의 상승 여력이 있음을 의미합니다.
목표 스프레드는 현재 가격보다 간신히 높은 270.00달러의 약세 시나리오부터 점점 더 공격적인 피그마에 맞서 Adobe가 크리에이티브 소프트웨어 지배력을 완전히 재확인해야 하는 605.00달러의 강세 시나리오에 이르기까지 분열된 감정이 얼마나 큰지 실제 사례를 통해 알 수 있습니다.
밸류에이션 모델은 무엇을 말합니까?
피그마의 AI 신용 수익화 위협과 섹터 전반의 멀티플 압축으로 밸류에이션이 약 절반으로 낮아진 것을 감안하더라도, 중간 사례 밸류에이션 모델에 따르면 2030년 11월까지 Adobe의 주가는 388.90달러로, 현재 하락한 수준에서 총 수익률은 50.4%, 연환산 IRR은 8.9%를 기록할 것으로 예상됩니다.
Adobe가 직면한 가장 급격한 리스크는 피그마 자체보다는 2031년까지 마이너스 4.8%의 연평균 성장률로 예측되는 지속적인 P/E 압박과 펀더멘털이 유지되더라도 다중 회복을 억제할 수 있는 4년간의 극단적인 기관 비중 축소가 결합된 결과라고 할 수 있습니다.
Adobe는 258.61달러로 수익 궤적과 애널리스트 목표치에 비해 현저히 저평가된 것처럼 보이지만, AI의 파괴적 혁신이 과장된 것으로 드러나거나 진정한 펀더멘털 재설정을 강요하기 전에 추가적인 여러 압축 고통을 흡수하려는 투자자들에게만 확신을 갖고 매수할 수 있는 주식으로 남아 있습니다.
60초 안에 모든 주식 가치 평가(무료)
TIKR의 새로운 가치평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 수익 성장
- 영업 마진
- 출구 주가수익비율 배수
그러면 TIKR이 상승, 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하므로 주식이 저평가된 것인지 고평가된 것인지 빠르게 확인할 수 있습니다.
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용해 각 입력값을 자동으로 채워주므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 찾을 수 있습니다.
ADBE 주식의 다음 움직임을 놓치지 마세요. TIKR을 통해 Adobe의 목표가, 수익 추정치, 밸류에이션을 실시간으로 무료로 확인하세요 → →
