ワークデイ、本日12％上昇。2026年に株価を押し上げる可能性があるのはこれだ

Nikko Henson • 4 分読了

レビュー: Thomas Richmond

最終更新日 May 31, 2026

WDAYの主要統計

今日のパフォーマンス:12
52週レンジ: $110 to $257
バリュエーションモデルの目標株価:208ドル前後
インプライド・アップサイド: 42

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何が起きたのか？

Workday Inc.の株価は本日約12%上昇し、 1株あたり146ドル近辺で終えた。特に、オラクル、SAP、ServiceNow、マイクロソフトと企業の人事、財務、ワークフロー、AI自動化の予算で競合しているためだ。

株価が上昇したのは、ワークデイが予想を上回り、収益見通しを上方修正し、同社の人事、財務、AIソフトウェアに対する需要が投資家が懸念していたよりも健全であることを示したからだ。ワークデイのプラットフォームは、大企業の従業員管理、給与計算、財務計画、業務ワークフローを支援するもので、経常収益を支えるためサブスクリプションの伸びが重要になる。総売上高は前年比13.5%増の25億4200万ドル、サブスクリプション売上高は14.3%増の23億5400万ドル、非GAAPベースのEPSは2.66ドルだった。Workday はまた、15.5%増の88億600万ドルの12ヶ月サブスクリプション収益バックログを報告し、非GAAPベースの営業利益率は31.8%に達し、成長率が10%台前半にとどまっているにもかかわらず、投資家により強い利益ストーリーを与えている。

今週行われたワークデイの2027会計年度第1四半期決算説明会では、本業とAIの両方で勢いが増していることが示され、アニール・ブスリCEOは「この5年間で最高の新規ACV成長率を記録した」と述べた。エージェント型 AI の新規 ACV は前年同期比で 200% 以上増加し、Workday はエージェント型 AI ソリューションの ARR で 5 億ドルに迫り、4,000 社以上の顧客が少なくとも 1 社の自社開発エージェントを使用しています。経営陣はまた、2027年度のnon-GAAP営業利益率ガイダンスを30.5%に引き上げる一方、約99.3億ドルから99.5億ドルのサブスクリプション売上高ガイダンスを再提示し、ワークデイがAI主導の成長をより強力な収益性と組み合わせようとしていることを示唆した。

ウォール街の反応はまちまちであったが、アナリストの更新は上昇にさらなる背景を加えた。ウェルズ・ファーゴは目標株価を180ドルから185ドルに、ジェフリーズは115ドルから140ドルに、キーバンクは155ドルから158ドルに、パイパー・サンドラーは135ドルから145ドルに引き上げた。シティは目標を148ドルから139ドルに引き下げ、ニーダムは300ドルから180ドルに引き下げ、ゴールドマン・サックスは中立を維持しつつ151ドルとした。

全体として、収益、AIの牽引力、利益率の向上がアナリストの様々な反応を相殺したため、株価は上昇したが、次の試練は、Workdayが早期のAI採用を2026年までの持続的成長に変えられるかどうかだ。