ゼネラルモーターズ株の主要統計
- 過去1週間のパフォーマンス 0.5%
- 52週レンジ： $42 to $88
- 現在価格： 81ドル
何が起きたのか？
ゼネラル・モーターズ（MO）株は、同社の30億ドルから40億ドルの関税管理、次世代トラックの発売、ソフトウェア収益の変遷が単年度で収束する中、2.1%上昇の81.29ドルと52週レンジの上限付近に位置し、静かに再評価を訴えている。
2月17日のシティ・グローバル・インダストリアル・テック＆モビリティ・カンファレンスは、ポール・ジェイコブソン最高財務責任者（CFO）がGM株が依然として「割安」であることを公言し、就任式前に実行された関税対策について説明し、2026年第1四半期の業績が予想通りに推移していることを確認したことから、最も直接的に針を動かした。
この自信を後押ししているのは、GMの営業規律の機械的な強さである。在庫が過去の水準より30％から40％低い水準で推移していることで、30億ドルから40億ドルの累積キャッシュ・パフォーマンスの改善が直接もたらされている一方、価格設定は割引率で業界平均を約200ベーシス・ポイント下回っている。
目先の数字にとどまらず、市場はGMを循環的な自動車メーカーから資本規律を重視したソフトウェア対応のプラットフォーム・ビジネスへと再評価し始めている。
ポール・ジェイコブソン最高財務責任者（CFO）は、2月17日のシティ・カンファレンスで、「これほどの暴騰にもかかわらず、私たちは、私たちが生み出しているキャッシュの額と、私たちの今後の成長軌道に基づいて、まだ株式に大きな価値を見出しています」と述べ、発表された50億ドルの国内製造への投資と、加速するソフトウェアの収益化構築について説明した。
また、バークレイズのアナリストは2月23日、最高裁判決にもかかわらず232条自動車関税は完全に維持され、GMの30億～40億ドルの関税負担は2026年まで未解決のままであることを確認した。
3～5年後を見据えた場合、GMは次世代トラックの発売、1台あたり数千ドルを節約するLMRバッテリーのコスト削減、ソフトウェア定義型自動車2.0の展開を同時に実行することで、ICEとEVのコストギャップを縮小するとともに、レガシー自動車の倍率が決して取り込むことのできない反復的なデジタル収益の流れを構築する。
ウォール街が銘柄をアップグレードする瞬間を、市場の他の銘柄がアップグレードする前にご覧ください。
GM株に対するウォール街の見方
GMの2月17日のシティ・カンファレンスへの出席、次世代トラックの発表、50億ドルの国内投資コミットメントは、関税管理、ソフトウェア収益認識、新製品の勢いがすべて同時にヒットする2026年の舞台を整え、株価は現在の81.29ドルから大幅に上昇する。
コンセンサス予想では、正規化EPSは2025年の10.6ドルから2026年には前年比17.4%増の12.4ドルに、純利益は前年の13.8%減から10.4%増の114億ドルに回復する。
ウォール街はこの回復を確信的に支持しており、11人のアナリストがGMを「買い」、7人が「アウトパフォーム」と評価し、平均目標株価は現在の終値81.29ドルに対して94.6ドルと、24人の予想で現在の水準から16.4％の上昇を意味している。
目標株価のレンジは、ストリートの安値57.0ドルから高値122.0ドルまでと、最も保守的な人々の間でも意味のある確信があることがわかる。
バリュエーション・モデルの結果は？
ジェイコブソン最高財務責任者(CFO)が株価は依然過小評価されていると公言し、サッカー・パス・リチウム合弁事業が2027年後半の機械的完成を目標としていることを背景に、TIKRのミッドケース・バリュエーション・モデルでは、2030年12月までのトータル・リターンを14.8%、年率換算IRRを2.9%として、GMの株価を93.3ドルとした。
中心的なリスクは積極的な倍率圧縮であり、モデルでは2031年まで年率6.3%のPER収縮を予測している。つまり、GMはバリュエーションで水を差すためだけに一貫したEPS成長を実現しなければならず、同時に年間30億ドルから40億ドルの関税コストを吸収しなければならない。
EPSの成長が再び加速し、次世代トラックの発売が間近に迫る中、ストリート平均から16.4%ディスカウントされた81.29ドルで取引されているGMは、ソフトウェアの再評価ストーリーが本物であると信じる忍耐強い投資家にとって、適度に割安に見える。
ウォール街の最高のアイデアは、長くは隠されていない。何千もの銘柄について、アナリストのアップグレード、業績の上振れ、収益のサプライズを、その瞬間にTIKRで無料でキャッチしよう → TIKRはこちら
ゼネラルモーターズ社に投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分で数字を見ることです。TIKRは、プロのアナリストがまさにその質問に答えるために使っているのと同じ、機関投資家品質の財務データに無料でアクセスできます。
GM株を引き出せば、数年分の過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する今後の四半期の収益と利益、評価倍率の推移、目標株価が上昇傾向か下降傾向かを見ることができます。
無料のウォッチリストを作成し、General Motors Companyを他の銘柄と一緒に追跡することができます。クレジットカードは不要。ご自身の判断に必要なデータだけです。
