オラクル株の主な統計
- 先週のパフォーマンス+2.27%
- 52週レンジ:$119 to $346
- 評価モデルの目標株価:349ドル
- 予想される上昇率:2.3年間で118
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何が起きたのか？
オラクル(ORCL)の株価はここ数週間不安定で、投資家が決算やAI関連のヘッドラインを消化し、設備投資に対する期待が変化する中、株価は160ドル近辺で取引されている。
直近のきっかけはオラクルの第2四半期決算で、調整後EPSは2.26ドルとコンセンサス予想の1.64ドルを大きく上回った。堅調な営業レバレッジと規律あるコスト管理を反映し、純利益は前年同期比38%増となった。
当四半期の売上高は、クラウド・インフラストラクチャとクラウド・アプリケーションの継続的な勢いに牽引され、前年同期比14%増の161億ドルに達した。クラウド収益の伸びは加速したが、一部の投資家はインフラ投資の増加に伴う利益率の圧迫に注目していた。
同時期にロイターは、オラクルがAI関連の支出に関する情報開示に関連して証券詐欺訴訟に直面したと報じた。オラクルの決算報告に変更はなかったものの、このニュースを受けて株価は急騰し、目先のボラティリティを高める要因となった。
また、オラクルがTikTokの米国合弁事業に参画する可能性や、公共部門との契約拡大に関する追加ヘッドラインも株価を注目させたが、いずれも目先のガイダンスに重大な変更はなかった。
全体として、最近の値動きは、オラクルの基本的な業績の悪化というよりも、ニュースの流れやバリュエーションに対する感度の高まりを反映している。
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オラクルの株価は割安か？
2028年5月まで実現するバリュエーション・モデルの前提条件では、株価は以下のようにモデル化されています：
- 収益成長率 (CAGR):30.5%
- 営業利益率38.7%
- 出口PER倍率：22.2倍
これらのインプットに基づき、モデルは目標株価を349 ドルと推定、現在の株価から118% のアップサイドと、今後2.3 年間の年率40.4%のリターンを意味する。
特に、オラクル・クラウド・インフラストラクチャとエンタープライズ・アプリケーションの採用の継続的拡大が、これらの前提の主要な推進力となっています。
過去1年間のオラクルの売上高は610億ドルで前年比8%増、営業利益はマージンが約32%に拡大したため14%近く増加した。純利益率は、クラウド事業全体のスケールメリットを反映して25%に改善した。
キャッシュフローは依然としてまちまちである。営業キャッシュフローは過去12ヶ月間で合計220億ドルに達したが、フリーキャッシュフローはデータセンターの拡張に伴う資本支出の増加によりマイナスに転じた。
長期債務が約1,000億ドルに増加したため、バランスシートのレバレッジは上昇したが、経営陣は引き続き将来の成長を支えるクラウド容量への投資を優先している。
アナリストは、クラウドインフラとAIのワークロードが拡大するにつれて、2026年度に向けて売上高の成長が加速すると予想しており、20%以上の成長を見込んでいる。
オラクルの最近の業績は、収益力の加速と収益構成の改善を示しており、株価が投資家の注目を集め続けている理由となっています。
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必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力項目を自動的に埋めるので、素早く信頼できる出発点が得られます。
