ヴァーティヴ・ホールディングスの主要統計
- 過去1週間のパフォーマンス: 20%
- 52週レンジ: $54 to $256
- 評価モデル目標株価:$323
- インプライド・アップサイド: 38
TIKRの新しいバリュエーションモデルを使って、Vertiv Holdings Coのようなお気に入りの銘柄を5年間のアナリスト予測で評価してみましょう。
何が起きたか？
バーティブ株今週発表された第4四半期決算と2026年ガイダンスに投資家が反応したためだ。
この急騰は、AIに牽引されるデータセンター需要の加速と収益の見通しに対する新たな自信を反映したものだ。
株価が急騰したのは、バーティブが爆発的な受注増を達成し、先行き予想を大幅に上方修正したためで、AIインフラへの支出が引き続き堅調であることを示した。
第4四半期のオーガニック受注は前年同期比252%増、受注高対売上高比率は2.9倍となり、受注残高は150億ドルに達し、前年の2倍以上、前四半期比57%増となった。
調整後の希薄化後EPSは1.36ドルで、既存事業売上高が19％伸び、調整後の営業利益率が23.2％だったことから37％増となった。
ジオ・アルベルタッツィ最高経営責任者（CEO）は、大口注文の急増は「バーティブのスケールメリットに対する顧客の信頼の高まり」を反映したものだと述べ、経営陣は2026年の調整後EPSについて、売上高135億ドル、既存事業成長率28％、利益率22.5％を意味する6.02ドルを予想した。
機関投資家の動きも注目された。ABNアムロ・インベストメント・ソリューションズは第3四半期に274.9%増資し、キャンドリアムS.C.A.は19.9%増資した。
ニュージャージー州共通年金基金Dは株式を追加した。ウェドブッシュ、CIBC、ラムライン、ニュー・サウス・キャピタルによる選別的な削減にもかかわらず、機関投資家の保有比率は89.9%近くを維持している。
記録的な受注の加速、急速に拡大する受注残、マージンの拡大、2026年のガイダンスのステップアップなどが重なり、今週の上昇の背景には明確なファンダメンタル・カタリストがあった。
ヴァーティヴ・ホールディングスのアナリストによる成長予測と目標株価を見る（無料） >> （英語のみ
バーティヴ・ホールディングスは割安か？
バリュエーションの前提条件として、株価は以下のようにモデル化されています：
- 収益成長率 (CAGR):23
- 営業利益率: 24
- 出口PER倍率：28倍
2025年の売上高は約102億ドルから2026年には135億ドル超に成長すると予測されており、これはAIに牽引されたデータセンター建設が引き続き加速する中、28％の既存事業売上高の伸びに支えられている。
ラック当たりの電力密度の上昇により、統合電源システム、液冷、プレハブ・インフラに対する需要が高まり、バーティブは次世代容量拡張の中心に位置づけられる。
150億ドルのバックログは、産業技術企業としては異例の収益可視性を提供し、短期的な実行リスクを軽減する。
SmartRunやOneCoreのような大規模なシステムレベルの配備は、拡大するインストールベースと結びついたサービス機能の拡大とともに、初期の機器販売にとどまらない耐久性のある収益ストリームを支えている。
これは、将来の収益が、投機的な需要よりも、受注残の転換、価格規律、営業レバレッジにより大きく左右されるという見方を裏付けている。
2026年の設備投資額は売上高の3%から4%に上昇するため、生産能力の拡大は、マージンを大幅に圧迫することなく成長に対応することができる。
これらのインプットに基づき、モデルは目標株価を323 ドルと推定している。これは、約2.9年間で約38%の上昇を意味し、株価が現在の水準では割安であることを示している。
2026年の実行は、米州のモメンタムの持続、下半期に予想されるEMEAの再加速、マージンの耐久性、AIインフラ投資の継続にかかっている。
現在の水準では、バーティブは過小評価されており、将来の業績は短期的な勢いよりも、収益拡大、バックログ転換、システムレベルの製品採用、構造的なAIインフラ成長によって左右されると思われる。
企業のフェアバリューを即座に見積もる（TIKRで無料） >>
どんな銘柄でも60秒以内にバリュエーション（無料）
TIKRの新しいバリュエーションモデルツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在的な株価を見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力項目を自動的に埋めるので、素早く信頼できる出発点が得られます。
