Marathon Petroleumの株価に関する主な統計
- 過去1週間のパフォーマンス:-11
- 52週レンジ:$120 to $204
- バリュエーションモデルの目標株価:$245.75
- 予想される上昇率2.9年間で+21.1
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何が起きたのか？
マラソン・ペトロリアム (MPC)の株価は先週、52週ぶりの高値まで上昇し、金曜日の終値は203ドル近辺だった。この動きは、2月3日に発表された好調な第4四半期決算を受けたもので、同社は精製マージンが44％急増したことを背景に、ウォール街の利益予想を上回った。
経営陣は、精製・販売部門の利益が前年同期の約5億5,900万ドルから約20億ドルに増加したことを強調した。
同時に、マラソンは配当と自社株買いを通じて四半期に約13億ドルを株主に還元し、2026年までの「顕著な」自社株買い余力を指摘した。
アナリストやコメンテーターは、資本収益が堅調に推移するにつれ、過去最高値を更新する余地があると見ている。
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マラソン石油の株価は割安か？
12/31/28までに実現したバリュエーションモデルの前提条件では、株価は以下のようにモデル化されている：
- 収益成長率 (CAGR):-0.4
- 営業利益率：6.0%
- 出口PER倍率：12.8倍
これらのインプットに基づき、モデルは目標株価を245.75ドルと推定、現在の株価203.00ドルからのトータルリターンは21.1%、今後2.9年間の年率リターンは6.8%となる。
こうした前提を支える重要な原動力となるのは、引き続き事業遂行である。精製マージンは、第4四半期の業績が、クラック・スプレッドの拡大により、稼働率が高水準を維持した場合に収益とキャッシュ・フローが急速に改善することを示したため、中心的な役割を果たす。
MPLXを中核とする当社の統合された中流プラットフォームは、安定した手数料ベースのキャッシュフローを支え、自社株買いや配当の原資となる一方、マラソンに原油や精製品を地域間で効率的に移動させる柔軟性を与えている。
資本配分は、経営陣が積極的なペースで株式を消却しており、まだ多額の買い戻し権限が残っていることから、もう一つの焦点となっているが、一株当たり利益への恩恵は、強力なフリーキャッシュフローの持続にかかっている。このような経営・財務要因が継続するのであれば、現在のバリュエーションは、爆発的な成長ではなく、着実な成長への期待を織り込んでおり、株価が新たな高値を更新しても、モデルの予想リターンが中程度である理由を説明する一助となる。
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そこから、TIKRはブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力項目を自動的に埋めるので、素早く信頼できる出発点を得ることができます。
