ハネウェル・インターナショナル（NASDAQ：HON）は1株当たり209ドル近辺で取引されており、産業支出の軟化とマクロトレンドの混在が業績を圧迫したため、過去1年間で約4％下落している。それでもアナリストは、同社の強固なバランスシート、規律ある執行、オートメーションと航空宇宙における長期的テーマへのエクスポージャーに支えられた着実な収益成長を期待している。
最近、ハネウェルはCAESシステムズ・ホールディングスの買収計画を発表したが、これは防衛エレクトロニクスと宇宙分野のポートフォリオを拡大するものである。同社はまた、製造業のデジタル化と排出量削減を支援することを目的とした新しい産業用オートメーション・ソフトウェアを発表した。これらのイニシアチブは、ハネウェルが厳しいマクロ背景にもかかわらず、依然として革新的であり、成長に向けて自社を位置づけていることを示している。
この記事では、ウォール街のアナリストが2027年までにハネウェルがどのようなポジションになると考えているかを探ります。コンセンサス予測とバリュエーションモデルを収集し、株価の潜在的な道筋を概説する。これらの数値は現在のアナリストの予想を反映したものであり、TIKR独自の予測ではありません。
無料レポートをご覧ください：アナリストが割安と判断し、AI導入の加速で数年にわたるアウトパフォームが期待できるAIコンパウンド企業5社（TIKRへの登録は無料） >>＞＞について
アナリストの目標株価は緩やかなアップサイドを示唆
ハネウェルは現在、1株当たり209ドル近辺で取引されている。アナリストの平均目標株価は249ドル/株で、今後1年間で約19％の上昇を示唆している。各社の予想はほぼ一貫している：
- 高値予想：～290ドル/株
- 低い予想：～210ドル/株
- ターゲット中央値：～250ドル/株
- レーティング買い12、アウトパフォーム1、ホールド11
投資家にとって、これは緩やかな上昇見通しを反映している。アナリストは、ハネウェルをブレイクアウト・ストーリーではなく、安定した業績と見ている。予想のスプレッドが狭いことは、安定した収益基盤への確信を示すが、オートメーションや航空宇宙分野の成長が加速するまでは盛り上がりが限定的であることを示している。同銘柄は、世界の製造業活動が強化されれば、アウトパフォームする可能性のある信頼できる工業用コンパウンドと見られている。
ハネウェルのアナリストによる成長予測と目標株価を見る（無料！） >>
ハネウェル成長見通しとバリュエーション
同社のファンダメンタルズは弾力的でバランスが取れているように見える：
- 収益成長率: 2027年まで毎年~5
- 営業利益率：～23.7
- フォワードPER：～20倍、同業他社をやや下回る
- アナリストの平均予想に基づき、フォワードPERを20倍としたTIKRのガイド付きバリュエーション・モデルは、2027年までに1株当たり～263ドルを示唆する。
- トータル・リターン+26%増、年率換算で約11%増
これらの数字は、ハネウェルが一貫した利益成長と強力なマージン・コントロールを通じて、年率2桁の安定したリターンを提供できることを示唆している。投資家にとって、ハネウェルの評価には、爆発的な利益よりも、堅実な複利運用の余地が残されているということです。信頼性の高いキャッシュフロー、健全なバランスシート、オートメーションと航空宇宙へのエクスポージャーにより、ハネウェルは投機よりも安定を求める忍耐強い投資家に適した優良株となっています。
TIKRを使えば、ハネウェルのような銘柄をわずか60秒で評価できる（無料） >>>。
楽観論の原動力は？
ハネウェルは、航空宇宙システム、オートメーション、エネルギー効率化ソリューションにおける強力なポジションで際立った存在であり続けている。ハネウェルは、航空宇宙システム、オートメーション、エネルギー効率化ソリューションの各分野で強いポジションを維持している。高い営業利益率を維持し、一貫したフリー・キャッシュ・フローを生み出す同社の能力は、規律ある経営と経営体質の強さを浮き彫りにしている。
また、最近の買収とソフトウェア投資は、ハネウェルのデジタル産業技術へのエクスポージャーを拡大し、工場やインフラが近代化する中でハネウェルに優位性を与えている。投資家にとって、これらの強みは、ハネウェルが健全な収益を維持し、革新と安定の両方を通じて徐々に価値を高めることができることを示唆している。
弱気ケース：成長の鈍化と限定的な再格付け
その品質にもかかわらず、ハネウェルの成長は、動きの速い同業他社に比べ、まだ緩やかです。産業支出や航空宇宙産業の受注が鈍化すれば業績が圧迫される可能性があり、投入コストの上昇によって利益率の拡大が制限される可能性もある。将来利益20倍近辺で取引される株価は、すでにかなりの楽観論を反映している。
投資家にとってリスクとなるのは、劇的な下振れではなく、成長が1桁台半ばにとどまる場合のリターンの鈍化である。収益モメンタムが大幅に上向かなければ、ハネウェルは安定した業績を続けるかもしれないが、大きな再評価の可能性はない。
2027年の見通し：ハネウェルの価値は？
アナリストの平均予想に基づき、20倍の予想PERを用いたTIKRのガイド付きバリュエーション・モデルは、ハネウェルが2027年までに1株当たり263ドル前後で取引される可能性を示唆している。これは、合計で約26%のアップサイド、年率換算で約11%のリターンを意味する。
投資家にとって、これは高成長の機会ではなく、着実で予測可能な複利ストーリーを示している。ハネウェルの持続的なマージン、規律ある資本配分、オートメーションへのエクスポージャーの拡大は、ボラティリティを抑えながら安定したパフォーマンスを求める投資家にとって、信頼できる銘柄となるだろう。
ウォール街が見過ごしている、大きなアップサイドを持つAI複合企業
誰もがAIで儲けたいと考えている。しかし、エヌビディア、AMD、台湾セミコンダクターなど、AIの恩恵を受ける明らかな企業名を群衆が追いかける一方で、一握りのコンパウンダーがすでに人々が毎日使っている製品にAIを静かに組み込んでいるAIアプリケーション・レイヤーにこそ、真のチャンスがあるかもしれない。
TIKRはこのほど、AI導入が加速する中、数年にわたるアウトパフォームが期待できるとアナリストが考える、割安なコンパウンド企業5社に関する新しい無料レポートを発表した。
本レポートでは、以下をご紹介します：
- すでにAIを収益と利益の成長につなげている企業
- アナリストの予想が好調であるにもかかわらず、フェアバリュー以下で取引されている銘柄
- ほとんどの投資家が検討すらしていないユニークな銘柄
AIの次の波をつかみたいなら、このレポートは必読です。
