エマソン・エレクトリックの主要統計
- 過去6ヶ月のパフォーマンス: 15
- 52週レンジ:$90 to $165
- バリュエーションモデルの目標株価:179ドル
- インプライド・アップサイド: 18.5%
TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、Emerson Electricのようなお気に入りの銘柄を5年分のアナリスト予測で評価してみましょう。
何が起きたか？
エマソン・エレクトリックエマソン・エレクトリックの株価は、過去6カ月で約15％上昇し、直近では1株当たり151ドル近辺で取引されている。長期的な動きは、同社のオートメーションとソフトウェア・エクスポージャーに関する新たな楽観論を反映している。
株価が上昇した主な理由は、受注と受注残高の伸びが加速し、2026年に向けての収益モメンタムに対する確信が高まったためである。
直近3ヵ月間の受注は9％増、直近12ヵ月間の受注は6％増、受注残高は9％増となり、発電、LNG、半導体、ライフサイエンス、航空宇宙・防衛分野での需要拡大を示している。
株価は52週高値の165ドルを下回っているが、安値の90ドルを大きく上回っており、最近の値動きはファンダメンタルズの悪化というより、上昇後の整理を反映している。
バークレイズ・インダストリアル・カンファレンスでは、ラル・カルサンバイCEOが需要環境の改善を強調し、持続的成長への期待を強めた。
オベーションの受注は74%増加し、電力事業全体は近代化工事とビハインド・ザ・メーターのデータセンター・プロジェクトに牽引されて20%成長した。
また、エマソンは第1四半期に年間契約額を9%増加させ、中国とヨーロッパが低迷しているにもかかわらず、2026年には10%以上のACV成長を見込んでいる。
カルサンバイ氏は、「エマソンは、米国が今後どのような方向に進んでいくのか、またエマソンの技術がどのようにそのような産業に貢献していくのかについて、非常に良い感触を抱いています」と語った。
機関投資家のポジションは依然として高く、株式のおよそ74.3％を機関投資家が保有している。ニュージャージー州共通年金基金Dは保有株を4.0％増の196,519株（約2,578万ドル相当）、ハイタワー・アドバイザーズは保有株を5.5％増の695,266株（約9,120万ドル相当）、バンガードは保有株を0.4％増の54,330,938株（約9.65％相当、71億3,000万ドル相当）とした。
マシュー・レバティッチ取締役は、162.16ドルの1,476株を239,348ドルで売却し、保有株を24,349株（約395万ドル相当）に減らした。
エマソン・エレクトリックのアナリストの成長予測と目標株価を見る（無料） >>>
エマソン・エレクトリックは割安か？
バリュエーションの前提条件では、株価は以下のようにモデル化されている：
- 収益成長率 (CAGR):5.3%
- 営業利益率:21.6%
- 出口PER倍率:21倍
エマソンの収益予想は、オートメーションとソフトウェア主導の産業用プラットフォームへのシフトを反映したもので、短期的な産業変動よりも構造的な投資サイクルに連動した成長が見込まれている。
アナリスト予想によると、2026年度の189億6,671万ドルから2030年度には235億9,197万ドルまで増収となり、プロセスオートメーション、LNGインフラ、半導体能力、航空宇宙・防衛、データセンターの電力近代化などの着実な拡大に支えられている。
このことは、将来の収益が、積極的な循環的数量成長よりも、受注残の転換、価格規律、経常的ソフトウェア収益の拡大に依存するという見方を裏付けている。
これらのインプットに基づき、モデル は目標株価を179ドルと推定している。これは、合計で約18.5% のアップサイドと年率6.7% のリターンを意味し、あなたのフレームワークでは株価が割安であることを示している。
2026年に目を向けると、9%の受注増の持続、ACVの拡大、LNGと電力近代化の継続がマージンの耐久性を支える可能性が高い。
エマソンの売上総利益率52.8%、EBIT利益率24.6%、EBITDA純有利子負債倍率2.02倍は、欧州と中国の一部が低迷していても、柔軟な経営を可能にする。
現在の水準では、エマソンの2026年の業績は、短期的なマクロ変動よりも、オートメーション需要、経常的なソフトウェアの成長、バックログの強さ、規律ある実行によって牽引される可能性が高く、エマソンはやや過小評価されているように見える。
企業の公正価値を即座に見積もる（TIKRを使えば無料） >>
どんな銘柄でも60秒以内に評価（無料）
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在的な株価を見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力項目を自動的に埋めるので、素早く信頼できる出発点が得られます。
