Statistiche chiave per il titolo Super Micro
- Variazione del prezzo: +10.6%
- Prezzo attuale: ~$34
- Obiettivo del modello avanzato: $56
Ora in diretta: Scoprite quanto rialzo potrebbero avere i vostri titoli preferiti utilizzando il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito).>>>
Cosa è successo?
Le azioni di Super Micro Computer, Inc. (SMCI) sono salite del 10,6% per chiudere a 34 dollari venerdì, mettendo a tacere i critici con una relazione trimestrale che ha infranto le aspettative.
Il produttore di server ha registrato un fatturato trimestrale di 12,7 miliardi di dollari, con un incredibile aumento del 123% rispetto all'anno precedente, dimostrando che l'appetito per le infrastrutture di intelligenza artificiale rimane insaziabile.
Ancora più impressionante è stato l' aumento della guidance per l'intero anno, con la previsione da parte del management di 40 miliardi di dollari di vendite annuali, grazie alla corsa degli hyperscaler all'implementazione di rack raffreddati a liquido.
Il catalizzatore di questa crescita è il dominio dell'azienda nella tecnologia di raffreddamento diretto a liquido (DLC), che sta diventando un requisito per i chip ad alta potenza di Nvidia e AMD.
Sebbene l'azienda sia stata sottoposta a controlli sulla sua contabilità e sulla sua governance, la realtà fondamentale è che rimane un partner chiave per la costruzione dei massicci cluster di IA del futuro.
Durante la conferenza stampa, i dirigenti hanno confermato che l' espansione della capacità produttiva in Malesia e nella Silicon Valley è in grado di sostenere questa crescita esplosiva.
Gli investitori hanno inoltre appreso con sollievo che la questione del "numero di azioni completamente diluite" menzionata nel comunicato stampa era solo un errore di battitura, chiarito dal direttore finanziario David Weigand durante le domande e risposte.
Il titolo è ora scambiato a una frazione del suo picco di valutazione, creando una configurazione "deep value" per gli investitori disposti a scommettere sulla longevità del ciclo AI.
Super Micro è oggi sottovalutata?
Durante la telefonata sugli utili, il CEO Charles Liang ha sottolineato l'innovazione dell'azienda nella gestione termica.
Ha dichiarato: "La nostra soluzione di raffreddamento diretto a liquido sta ottenendo un notevole successo... i clienti si rendono conto che per far funzionare la prossima generazione di GPU, il raffreddamento ad aria non è semplicemente abbastanza efficiente".
Questo fossato tecnologico è fondamentale; con l'aumento del TDP (Thermal Design Power) dei chip, la scommessa iniziale di Super Micro sul raffreddamento a liquido sta dando i suoi frutti.
Per quanto riguarda la confusione sul conteggio delle azioni, il direttore finanziario David Weigand è stato trasparente.
Ha chiarito: "Ho notato un errore di battitura. Quindi perdonate la correzione... il conteggio delle azioni non-GAAP è aumentato da 677 milioni a 709 milioni".
Il team dirigenziale è concentrato sull'esecuzione, con l'obiettivo di riconquistare la fiducia degli investitori attraverso una crescita costante e redditizia.
Secondo l'Advanced Valuation Model di TIKR, la punizione del mercato nei confronti del titolo ha creato una forte dislocazione rispetto al suo valore intrinseco.
- Prezzo obiettivo: 56 dollari
- Prezzo attuale: ~$34
- Potenziale rialzo: +64.3%
Approfondimento del modello di valutazione
Il caso di investimento di Super Micro è una scommessa ad alto rischio e ad alto rendimento sull'infrastruttura dell'era dell'intelligenza artificiale.
Il modello suggerisce che, anche con ipotesi di margine prudenti, il volume della domanda di server giustifica un prezzo molto più elevato.
- Il divario del fair value: a 34 dollari, il titolo tratta con un profondo sconto rispetto all'obiettivo di 56 dollari, il che implica un rialzo del 64% quando lo "sconto della governance" si attenua.
- La realtà della crescita: Il modello prevede uno sbalorditivo tasso di crescita dei ricavi del 47,0% (a 1 anno), che riflette l'esplosiva domanda di calcolo AI.
- La verifica della redditività: Sebbene i margini siano sottili (9,0% di margine di reddito netto), l'elevato volume consente di generare profitti assoluti significativi.
Se Super Micro riuscirà a mantenere il proprio naso pulito e a realizzare il proprio portafoglio ordini, il rimbalzo a 56 dollari potrebbe avvenire più rapidamente di quanto il mercato si aspetti.
Conclusioni: Il modo più rischioso di giocare la tendenza più sicura. Con un potenziale di rialzo del 64,3% fino a 56 dollari, Super Micro Computer è destinata agli investitori aggressivi che ritengono che la tecnologia dell'azienda sia troppo importante per fallire.
Quanto rialzo ha il titolo Super Micro da qui in poi?
Con il nuovo strumento Valuation Model di TIKR, è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale dell'azione e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter vedere rapidamente se un titolo appare sottovalutato o sopravvalutato.
Scoprite il vero valore di un titolo in meno di 60 secondi (gratis con TIKR) >>>
Cercate nuove opportunità?
- Vedere quali azioni investitori miliardari stanno acquistando in modo da poter seguire il denaro intelligente.
- Analizzare le azioni in soli 5 minuti con la piattaforma di TIKR, tutta in uno e facile da usare.
- Più rocce si rovesciano... più opportunità si scoprono. Cercate tra oltre 100.000 azioni globali, tra le partecipazioni dei migliori investitori globali e molto altro ancora con TIKR.
Esclusione di responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per l'acquisto o la vendita di azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. Le nostre analisi potrebbero non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha una posizione in nessuno dei titoli citati. Grazie per la lettura e buon investimento!
