Statistiche chiave per il titolo Entergy
- Performance a 6 mesi: 16%
- Intervallo di 52 settimane: da $76 a $107
- Prezzo obiettivo del modello di valutazione: 120 dollari
- Rialzo implicito: 15,6%
Valuta i tuoi titoli preferiti come le azioni Entergy Corporation con 5 anni di previsioni degli analisti utilizzando il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito) >>>.
Cosa è successo?
Entergy Corporation è salita di circa il 16% negli ultimi 6 mesi, arrivando di recente a scambiare vicino a 104 dollari per azione e avvicinandosi ai massimi da 52 settimane di 107 dollari. L'aumento riflette la migliore visibilità degli utili, l'accelerazione della crescita del carico industriale e l'espansione degli investimenti di capitale legati ai data center e ai grandi clienti industriali.
Le azioni sono salite grazie alla reazione degli investitori al rafforzamento dei fondamentali e alla riaffermazione degli obiettivi di crescita a lungo termine.
Entergy ha riportato un EPS rettificato di 3,91 dollari nel 2025, attestandosi nella metà superiore della sua guidance, mentre le vendite al dettaglio sono aumentate del 4% grazie alla crescita industriale del 7% dovuta all'avvio di progetti nel settore dell'acciaio, del GNL, del petrolchimico e dei data center.
Il management ha ribadito le aspettative di una crescita annua dell'EPS rettificato superiore all'8% fino al 2029 e ha delineato un piano di capitale di 43 miliardi di dollari, di cui 11,6 miliardi di dollari di investimenti nel 2026, rafforzando la fiducia in un'espansione sostenuta della base tariffaria regolamentata.
L'attività degli analisti ha aggiunto supporto durante il periodo. BMO Capital Markets ha alzato l'obiettivo di prezzo da 104 a 112 dollari e ha mantenuto il rating outperform, sottolineando la pipeline di Entergy per i data center da 7 a 12 gigawatt e la domanda industriale aggiuntiva da 3 a 5 gigawatt.
La revisione al rialzo segnala la continua fiducia nella crescita del carico e nella sostenibilità degli utili a lungo termine.
Anche il posizionamento istituzionale si è rafforzato. JPMorgan Chase ha aumentato la sua partecipazione del 3,3% a 14,6 milioni di azioni per un valore di circa 1,37 miliardi di dollari.
Envestnet Asset Management ha aumentato la sua posizione a 1,9 milioni di azioni per un valore di circa 177,5 milioni di dollari, mentre Assetmark ha aumentato le sue partecipazioni del 21,7% e AGF Management ha incrementato la sua partecipazione del 27,1%. Reaves W H & Co. ha ampliato la sua posizione a circa 2,29 milioni di azioni per un valore di circa 213 milioni di dollari.
Laproprietà istituzionale rimane intorno all'88%, sottolineando la convinzione a lungo termine degli investitori nella storia di crescita regolamentata di Entergy.
Entergy è sottovalutata?
In base alle ipotesi di valutazione, il titolo viene modellato utilizzando:
- Crescita dei ricavi (CAGR): 8,2%.
- Margini operativi: 29,9%
- Multiplo P/E di uscita: 19,7x
Si prevede che iricavi aumentino da circa 12.947 milioni di dollari nel 2025 a 13.885 milioni di dollari nel 2026 e a 16.392 milioni di dollari nel 2028, in linea con il CAGR dei ricavi dell'8,2% previsto dal modello.
La crescita è sostenuta dall'espansione della base tariffaria regolamentata legata a nuovi investimenti in generazione, trasmissione e resilienza, oltre all'aumento del carico industriale e dei centri dati.
L'espansione del margine verso il 29,9% presuppone una leva operativa, in quanto le nuove attività entrano nella base tariffaria e le vendite incrementali fluiscono attraverso una struttura di costi in gran parte fissa.
Si prevede che le vendite al dettaglio crescano a un tasso CAGR dell'8% fino al 2029, guidate da una crescita industriale del 15%, offrendo una visibilità insolitamente forte per una utility regolamentata.
La pipeline di 7-12 gigawatt per i data center e i 3-5 gigawatt di domanda industriale aggiuntiva rappresentano catalizzatori misurabili per il 2026.
Il management si è assicurato turbine e impianti per circa 8 gigawatt di carico incrementale e ha strutturato contratti a lungo termine con fatture minime e protezioni per la risoluzione, limitando il rischio di ribasso in caso di spostamento dei tempi di accesso dei clienti.
I crediti d'imposta sulla produzione nucleare, di cui si stima una monetizzazione di 215 milioni di dollari nel 2026, sostengono ulteriormente il flusso di cassa e la flessibilità del capitale.
Sulla base di questi dati, il modello stima un prezzo obiettivo di 120 dollari, che implica un rialzo totale del 15,6% circa nell'arco di circa 2,9 anni, ovvero circa il 5,2% annuo.
Nel 2026, la performance dipenderà probabilmente dall'esecuzione del piano di capitale da 11,6 miliardi di dollari, dal proseguimento dell'attività di rampa industriale e dalle approvazioni normative legate ai progetti di nuova generazione.
Ai livelli attuali, Entergy appare modestamente sottovalutata, con una crescita guidata principalmente dall'espansione degli asset regolamentati piuttosto che dall'espansione multipla.
Stimate il fair value di una società all'istante (gratis con TIKR) >>>
Valuta qualsiasi titolo in meno di 60 secondi (è gratis)
Con il nuovo strumento Modello di valutazione di TIKR, è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale delle azioni e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter capire rapidamente se un'azione appare sottovalutata o sopravvalutata.
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Scopri il vero valore di un'azione in meno di 60 secondi (gratuito con TIKR) >>>
