Presentazione dei modelli di valutazione! 
Punti di forza:
- Il titolo Hormel Foods offre una rara combinazione di un rendimento da dividendo del 3,9% e 59 anni consecutivi di crescita dei dividendi, sostenuti da alcuni dei marchi di dispense più noti al mondo.
- Sebbene gli utili siano stati messi sotto pressione dall’inflazione e dal cambiamento delle tendenze dei consumatori, gli analisti vedono ancora un rialzo di oltre il 20% entro il 2027 se i margini si riprenderanno e la valutazione migliorerà.
- Con un rendimento da dividendo storicamente elevato, un bilancio conservativo e aumenti costanti dei dividendi, Hormel può interessare gli investitori a lungo termine alla ricerca di reddito da dividendi e protezione dai ribassi.
- Sblocca il nostro rapporto gratuito: 5 società di capitalizzazione sottovalutate con un margine di rialzo basato sulle stime di crescita di Wall Street che potrebbero offrire rendimenti da record (Iscriviti a TIKR, è gratuito) >>>
Hormel Foods è uno dei più longevi pagatori di dividendi del mercato.
Conosciuta per marchi come SPAM, Skippy, Planters e Jennie-O, l’azienda vende carni confezionate e prodotti per la dispensa nei canali della vendita al dettaglio e della ristorazione. Si tratta di un’attività difensiva con una domanda costante e un forte riconoscimento del marchio.
Oggi Hormel offre un rendimento da dividendo del 3,9% e tratta vicino ai minimi pluriennali dopo un calo del 30% dal picco del 2022. La crescita degli utili è rallentata a causa della pressione sui margini e del cambiamento del comportamento dei consumatori, ma potrebbe essere proprio questo il motivo per cui è il momento di dare un’occhiata più da vicino.
Con una lunga storia di aumenti dei dividendi, un bilancio stabile e un potenziale di rialzo con la ripresa dei margini, Hormel potrebbe essere uno dei titoli a reddito da dividendo più trascurati nel settore dei beni di consumo.
Gli analisti ritengono che il titolo sia oggi sottovalutato
Attualmente le azioni Hormel sono scambiate intorno ai 31 dollari, ma in base alle stime degli analisti il valore del titolo potrebbe avvicinarsi ai 37 dollari per azione entro la fine del 2027.
Ciò implicherebbe un rendimento totale di oltre il 21% in soli 2,3 anni, pari a circa l’8,8% annuo, nell’ipotesi di una ripresa degli utili e di un multiplo di valutazione leggermente superiore.
Con la stabilizzazione dei costi dei fattori produttivi e il previsto miglioramento dei margini, Hormel ha un chiaro percorso di ritorno alla crescita. Anche in assenza di un forte rialzo, la combinazione di un rimbalzo delle valutazioni e di un dividendo affidabile offre agli investitori a lungo termine un solido motivo per mantenere o iniziare a costruire una posizione.
Valutate qualsiasi azione in meno di 60 secondi con TIKR (è gratuito) >>>
Il rendimento del 4% di Hormel è un segno di valore o di difficoltà?
Il rendimento da dividendo di Hormel, pari al 3,9%, è uno dei più alti offerti da oltre un decennio. Per la maggior parte della sua storia, il rendimento è rimasto vicino al 3%, quindi si tratta di un cambiamento importante.
Il motivo per cui è così alto in questo momento è che il titolo è sceso di quasi il 40% negli ultimi 3 anni. L’aumento dei costi dei fattori produttivi, l’indebolimento dei prezzi del tacchino e le sfide nel settore Planters hanno messo sotto pressione i margini. Anche con questo calo, il dividendo è ancora coperto dagli utili e dal flusso di cassa, con un payout ratio appena superiore al 70%, un po’ elevato ma ancora ragionevole.
Ma potrebbe trattarsi più di un reset che di un calo permanente. Il titolo offre ora uno dei rendimenti più alti della sua storia, mentre l’azienda continua a generare un flusso di cassa stabile. Con gli utili previsti a quasi 1,96 dollari entro il 2027, gli investitori che si sono assicurati il rendimento odierno del 4% potrebbero guardare indietro e considerare questo momento come un raro momento in cui il mercato è stato eccessivamente pessimista nei confronti di un’azienda di alta qualità che cresce a suon di dividendi.
Trova titoli a dividendo di alta qualità che oggi sembrano ancora migliori di Hormel. (È gratuito)
Sicurezza dei dividendi di Hormel
Gli analisti prevedono che il dividendo di Hormel continuerà a crescere, anche a fronte del recente calo degli utili. Si prevede che la società pagherà 1,16 dollari per azione di dividendo nell’anno fiscale 2025 e si prevede che salirà a 1,26 dollari entro il 2027.
Sebbene la compressione degli utili abbia fatto aumentare il payout ratio, quest’anno è ancora gestibile, pari a circa il 73%. Si tratta di un valore superiore alle norme storiche, ma non insostenibile, dato il consistente flusso di cassa libero e il solido bilancio di Hormel.
In prospettiva, si prevede una crescita costante degli utili nei prossimi due anni, che dovrebbe allentare la pressione sul payout ratio e consentire un modesto aumento dei dividendi. Hormel ha aumentato il suo dividendo per 59 anni consecutivi e i fondamentali attuali non suggeriscono che questa striscia sia a rischio.
Per gli investitori a lungo termine, la combinazione di un pagamento sicuro, di utili in crescita e di un rendimento storicamente elevato offre sia stabilità che rialzi.
Vedere le previsioni di crescita complete di Hormel e le stime degli analisti. (È gratuito)
Gli analisti di Wall Street puntano su questi 5 compounder sottovalutati con un potenziale di successo sul mercato
TIKR ha appena pubblicato un nuovo rapporto gratuito su 5 società di compounding che appaiono sottovalutate, hanno battuto il mercato in passato e potrebbero continuare a sovraperformare su un orizzonte temporale di 1-5 anni sulla base delle stime degli analisti.
All’interno troverete una panoramica di 5 aziende di alta qualità con:
- Forte crescita dei ricavi e vantaggi competitivi duraturi
- Valutazioni interessanti basate sugli utili a termine e sulla crescita degli utili prevista
- Potenziale di rialzo a lungo termine supportato dalle previsioni degli analisti e dai modelli di valutazione di TIKR
Questi sono i tipi di titoli che possono offrire enormi rendimenti a lungo termine, soprattutto se li si coglie quando sono ancora a sconto.
Che siate investitori a lungo termine o semplicemente alla ricerca di grandi aziende che trattano al di sotto del valore equo, questo rapporto vi aiuterà a individuare le opportunità più interessanti.
Siete alla ricerca di nuove opportunità?
- Scoprite quali sono i titoli che gli investitori miliardari stanno acquistando, in modo da poter seguire il denaro intelligente.
- Analizzate i titoli azionari in soli 5 minuti con la piattaforma TIKR, che è facile da usare.
- Più rocce si rovesciano… più opportunità si scoprono. Cercate tra più di 100.000 azioni globali, le partecipazioni dei migliori investitori globali e molto altro ancora con TIKR.
Esclusione di responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni di acquisto o vendita di azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. Le nostre analisi potrebbero non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha una posizione in nessuno dei titoli citati. Grazie per la lettura e buon investimento!
