Chubb Limited (NYSE : CB) est l'un des plus grands assureurs de biens et de risques divers au monde, desservant les marchés commerciaux, personnels et spécialisés dans plus de 50 pays. Les actions se sont récemment négociées à près de 296,54 dollars, ce qui donne à la société une valeur de marché d'environ 116,7 milliards de dollars.
Fondée par Thomas Caldecot Chubb et Percy Chubb, la société s'est développée à partir de ses origines dans le domaine de l'assurance maritime pour devenir un assureur multirisque mondial connu pour sa discipline en matière de souscription, sa gestion rigoureuse des capitaux et sa rentabilité constante. Ces atouts ont permis à Chubb d'accroître sa valeur comptable et de dégager des bénéfices résistants tout au long des cycles du marché.
Comprendre qui détient Chubb et comment les initiés négocient permet de savoir comment les investisseurs institutionnels évaluent la stabilité de la souscription, la trajectoire des bénéfices et la durabilité des flux de trésorerie à long terme.
Qui sont les principaux actionnaires de Chubb ?
L'actionnariat de Chubb est ancré dans de grandes institutions passives, ce qui favorise la stabilité à long terme. Les gestionnaires actifs ont évolué dans des directions différentes, suggérant des points de vue variés sur l'évaluation et l'environnement de tarification de l'assurance à court terme.
Principaux actionnaires de Chubb
- Le groupe Vanguard: 36 442 548 actions (9,26%), ~10 806,7M$ de valeur. Réduction de 119 218 actions (0,33%).
- Berkshire Hathaway: 31 332 895 actions (7,96%), valeur ~9 291,5M$. Ajout de 4 299 111 actions (15,90%).
- BlackRock Institutional Trust: 18 339 951 actions (4,66%), valeur ~5 438,5M$. Ajout de 75 310 actions (0,41%).
- State Street Investment Management: 17 045 793 actions (4,33%), ~5 054,8M$ de valeur. Ajout de 68 553 actions (0,40%).
- T. Rowe Price Associates: 11 272 007 actions (2,86%), valeur ~3 342,6M$. Suppression de 2 244 114 actions (16,60%).
- GQG Partners: 10 833 447 actions (2,75%), ~3 212,6M$ de valeur. A ajouté 1 014 455 actions (10,33%).
- Fidelity Management & Research: 10 330 112 actions (2,62%), ~3 063,3M$ de valeur. Suppression de 1 571 341 actions (13,20%).
- Capital World Investors: 9 978 787 actions (2,54%), valeur ~2 959,1M$. Suppression de 2 024 131 actions (16,86%).
- Geode Capital Management: 8 909 944 actions (2,26%), valeur ~2 642,2M$. A ajouté 99 164 actions (1,13%).
- Wellington Management: 8 131 921 actions (2,07%), valeur ~2 411,4M$. Suppression de 31 847 actions (0,39%).
- MFS Investment Management: 6 893 937 actions (1,75%), valeur ~2 044,3M$. Suppression de 99 095 actions (1,42%).
La combinaison d'une forte propriété passive et de l'augmentation considérable de Berkshire Hathaway soutient une base institutionnelle stable. Pour les investisseurs, c'est le signe d'une confiance à long terme avec un repositionnement sélectif des gestionnaires actifs.
Faits marquants des fonds spéculatifs
L'un des faits marquants du dernier trimestre est l'augmentation par Renaissance Technologies de sa position sur Chubb de 5078,08%. La société détient désormais environ 295,10k actions d' une valeur approximative de 83,29 millions de dollars, ce qui suggère qu'elle pourrait reconnaître les résultats de souscription cohérents de Chubb et la base de revenus fiable construite depuis les origines de la société sous la houlette de Thomas et Percy Chubb.
Un autre mouvement significatif provient de DE Shaw, qui a augmenté sa participation de 289,2%. Détenant désormais environ 520 000 actions évaluées à 146,77 millions de dollars, la société semble considérer que la gestion disciplinée des risques et la composition régulière de la valeur comptable de Chubb sont attrayantes sur le marché actuel.
Bridgewater Associates a également élargi sa position, augmentant ses avoirs de 357,59%. Avec environ 67,08k actions d' une valeur de 18,93 millions de dollars, Bridgewater pourrait s'appuyer sur le portefeuille mondial diversifié de Chubb et sur la stabilité de sa génération de liquidités.
Un quatrième point fort est Two Sigma Advisers, qui a augmenté sa position de 197,62%. Détenant désormais environ 1,26 million d'actions d'une valeur de 356,77 millions de dollars, l'augmentation de l'allocation de la société suggère une confiance dans le bilan solide de Chubb et dans la stabilité de l'économie de l'assurance. Pour les investisseurs, la reprise généralisée des principaux fonds spéculatifs indique un renforcement de l'intérêt institutionnel pour le profil financier durable de Chubb.
Suivez les principaux actionnaires de plus de 50 000 actions mondiales (c'est gratuit) >>>
Opérations d'initiés récentes de Chubb
Les récentes déclarations d'initiés montrent plusieurs ventes modestes de la part de la direction. Ces transactions semblent modestes par rapport à la taille de Chubb et peuvent refléter un calendrier de rémunération ou une planification financière personnelle, bien que les motivations exactes ne soient pas confirmées.
Activité récente des initiés
- Juan Luis Ortega (Officier): A vendu 4 357 actions à ~ 295,04 $ le 12/1/25.
- Timothy Alan Boroughs (Dirigeant): A vendu 12 280 actions sur plusieurs transactions à des prix proches de 295,19 $ à 296,17 $ le 23/11/25.
- Evan G. Greenberg (Dirigeant): A vendu 3 323 actions le 17/11/25.
- John J. Lupica (Dirigeant): A vendu 16 375 actions à ~296,45$ le 13/11/25.
- Joseph F. Wayland (Dirigeant): A vendu un total de 5 974 actions à des prix proches de ~297,08 $ et ~275,07 $ le 11/12/25 et le 8/31/25.
Ces ventes modestes et échelonnées ne semblent pas affecter de manière significative la propriété globale. Pour les investisseurs, l'activité fournit un contexte plutôt qu'un signal directionnel sur le sentiment à long terme.
Ce que les données sur la propriété et les opérations d'initiés nous apprennent
Chubb continue d'être soutenu par les principales institutions passives, tandis que l'augmentation de la participation de Berkshire Hathaway est un signe fort de confiance. Plusieurs fonds spéculatifs ont augmenté leurs positions de manière agressive, ce qui suggère un intérêt institutionnel croissant pour la souscription disciplinée et les performances financières régulières de Chubb. L'activité des initiés a été modeste et semble neutre dans l'ensemble.
Pour les investisseurs, l'ensemble du tableau montre que Chubb est considéré comme un assureur stable et de grande qualité, avec des bénéfices résistants et un potentiel de capitalisation à long terme.
Évaluer n'importe quelle action en moins de 60 secondes (c'est gratuit)
Grâce au nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
