Boston Scientific Corporation (NYSE : BSX) est une société internationale de dispositifs médicaux spécialisée dans les thérapies cardiovasculaires, la gestion du rythme et les thérapies mini-invasives. Les actions se sont récemment négociées autour de 95 dollars, ce qui donne à la société une valeur de marché d'environ 141 milliards de dollars.
Boston Scientific a bénéficié d'une demande régulière de procédures et d'une augmentation des marges dans plusieurs catégories de produits de base. L'examen des propriétaires de l'action et de la manière dont les initiés négocient permet de montrer comment les grands investisseurs abordent la société aujourd'hui.
Qui sont les principaux actionnaires de Boston Scientific ?
L'actionnariat de Boston Scientific est dominé par de grands investisseurs institutionnels, en particulier des gestionnaires d'actifs passifs qui ont tendance à conserver leurs positions tout au long des cycles de marché. Les gestionnaires actifs ont ajusté leurs positions dans les deux sens, reflétant un mélange de confiance et de sensibilité à l'évaluation.
- Le groupe Vanguard: 137,6 millions d'actions (9,28 %), valeur de ~13,1 milliards de dollars. A ajouté ~1,09M d'actions (+0,80%).
- Fidelity Management & Research: 90,6 millions d'actions (6,11%), valeur ~8,6 milliards de dollars. Réduction de ~8,85 millions d'actions (-8,90%).
- BlackRock Institutional Trust: 79,6 millions d'actions (5,37%), valeur ~7,6 milliards de dollars. Ajouté ~1,41M d'actions (+1,81%).
- State Street Investment Management: 64,9 millions d'actions (4,38%), valeur ~6,2 milliards de dollars. Réduction de ~266k actions (-0,41%).
- PRIMECAP Management: 33,1 millions d'actions (2,23%), valeur de ~3,2 milliards de dollars. Suppression de ~1,56M d'actions (-4,50%).
- Geode Capital Management: 32,7 millions d'actions (2,21%), valeur de ~3,1 milliards de dollars. A ajouté ~266k actions (+0,82%).
- Capital World Investors: 26,6 millions d'actions (1,80%), valeur de ~2,5 milliards de dollars. Suppression de ~1,88M d'actions (-6,58%).
- Managed Account Advisors: 23,2 millions d'actions (1,56%), valeur ~2,2 milliards de dollars. Ajouté ~1.11M d'actions (+5.03%).
- The Bollard Group: 19,7 millions d'actions (1,33%), valeur de ~1,9 milliard de dollars. Réduction de ~346k actions (-1,72%).
- Norges Bank Investment Management: 19,5 millions d'actions (1,31%), valeur de ~1,9 milliard de dollars. Réduction de ~275k actions (-1,39%).
Pour les investisseurs, la présence d'importants détenteurs passifs assure la stabilité de la propriété, tandis que les mouvements mitigés parmi les gestionnaires actifs suggèrent des points de vue différents sur la valorisation plutôt qu'un changement général de confiance.
Faits marquants des fonds spéculatifs
Un mouvement notable au cours du dernier trimestre est venu de Parnassus Investments, fondé par Jerome Dodson, qui a augmenté de manière significative sa position dans Boston Scientific pour atteindre une valeur d'environ 672 millions de dollars, ce qui suggère que la société pourrait se pencher de manière plus positive sur le profil de croissance à long terme de l'entreprise dans le domaine des dispositifs médicaux.
Jane Street Group, cofondé par Rob Granieri, a également augmenté son exposition, détenant désormais près de 291 millions de dollars d' actions de Boston Scientific. Ce mouvement semble cohérent avec un positionnement accru à la suite d'une demande soutenue de procédures.
Squarepoint Ops LLC, dirigé par Michael Platt, a augmenté sa participation dans Boston Scientific pour atteindre une valeur d'environ 179 millions de dollars, reflétant l'intérêt croissant des fonds multi-stratégies alors que la société continue d'enregistrer une croissance régulière de ses bénéfices.
Parallèlement, Magnetar Financial, fondé par Alec Litowitz, a porté sa position sur Boston Scientific à près de 6,8 millions de dollars, s'inscrivant dans une tendance plus large de fonds spéculatifs qui augmentent leur exposition de manière sélective plutôt que de se désengager du titre.
Pour les investisseurs, l'activité des hedge funds semble équilibrée mais constructive, les ajouts suggérant un intérêt tandis que la taille des positions reste mesurée.
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Opérations d'initiés récentes de Boston Scientific
Les récentes déclarations montrent un mélange de ventes, d'attributions d'actions et d'entrées administratives, l'activité de vente l'emportant sur l'activité d'achat.
- Arthur C. Butcher (Officier/Directeur): A vendu ~34 600 actions sur plusieurs transactions à des prix compris entre ~17 $ et ~102 $ ; a également enregistré des réceptions d'actions compensatoires à des prix inférieurs.
- Joseph Michael Fitzgerald (dirigeant): A vendu plus de 110 000 actions à des prix compris entre ~99 $ et ~101 $ ; a également enregistré des attributions d'actions compensatoires à des prix inférieurs.
- Ellen M. Zane (Administrateur): A vendu 12 891 actions à ~98,28 $.
- Miriam O'Sullivan (Dirigeante): A vendu 260 actions à 0$, ce qui semble administratif.
- Plusieurs dépôts de formulaires 144: Reflète zéro changement net d'actions.
Pour les investisseurs, l'activité des initiés semble prudente, avec de nombreuses transactions associées à des attributions d'actions ou à des déclarations administratives, ce qui rend difficile l'élaboration de signaux de conviction forts.
Ce que les données sur l'actionnariat et les opérations d'initiés nous apprennent
L'actionnariat de Boston Scientific reste institutionnel, ancré par de grands investisseurs passifs et soutenu par des ajouts sélectifs de fonds spéculatifs. L'activité des initiés penche vers la vente, bien que la structure de nombreuses transactions suggère une compensation liée au timing plutôt qu'un changement clair de perspective.
Pour les investisseurs, l'image globale indique une confiance continue dans la qualité de l'entreprise à long terme de Boston Scientific, tandis que le positionnement des institutions et des initiés semble mesuré alors que l'action se négocie près de ses récents sommets.
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