Bio-Techne Corporation (NASDAQ : TECH) est une société d'outils pour les sciences de la vie qui se concentre sur l'analyse des protéines, les diagnostics et les solutions génomiques. Les actions se sont récemment négociées autour de 58 dollars, ce qui donne à la société une valeur de marché d'environ 9,2 milliards de dollars.
Bio-Techne opère dans un domaine spécialisé des soins de santé où la demande est déterminée par les niveaux de financement de la recherche, l'adoption de diagnostics et les cycles d'innovation biotechnologique à plus long terme. L'examen des propriétaires de Bio-Techne et de la façon dont les initiés négocient permet de montrer comment les grands investisseurs peuvent se positionner par rapport à l'action aujourd'hui.
Qui sont les principaux actionnaires de Bio-Techne ?
L'actionnariat de Bio-Techne est dominé par de grands investisseurs institutionnels. Ces entreprises conservent souvent leur participation tout au long des cycles du marché, ce qui peut contribuer à la stabilité de l'actionnariat à long terme. Les gestionnaires actifs ont ajusté leurs positions dans les deux sens, ce qui suggère des opinions mitigées sur la valorisation et la croissance à court terme.
- Le groupe Vanguard: 17 893 534 actions(11,48%), ~1,05 milliards de dollars de valeur. Réduction de 504 166 actions(-2,74%).
- BlackRock Institutional Trust Company: 8 785 755 actions(5,64%), valeur ~516,7M$. Suppression de 7 472 actions(-0,08%).
- State Street Investment Management: 5 753 393 actions(3,69%), valeur ~338,4M$. Suppression de 105 190 actions(-1,80%).
- Wellington Management Company: 5 115 133 actions(3,28%), valeur ~300,8M$. A ajouté 3 978 026 actions(+349,84%).
- Atlanta Capital Management: 4 940 977 actions(3,17%), valeur ~290,6M$. A ajouté 646 775 actions(+15,06%).
- Geode Capital Management: 4 927 178 actions(3,16%), valeur ~289,8M$. A ajouté 864 669 actions(+21,28%).
- Invesco Capital Management: 3 513 829 actions(2,26%), valeur ~206,6M$. A ajouté 275 056 actions(+8,49%).
- Neuberger Berman: 3 307 116 actions(2,12%), valeur ~194,5M$. A ajouté 807 147 actions(+32,29%).
- T. Rowe Price Associates: 3 120 531 actions(2,00%), valeur ~183,5M$. Suppression de 5 495 739 actions(-63,78%).
- Maverick Capital: 3 012 654 actions(1,93%), valeur ~177,2M$. A construit une position importante au cours de la période.
Pour les investisseurs, la combinaison d'une participation passive stable et d'achats actifs sélectifs suggère que Bio-Techne continue d'attirer un soutien institutionnel à long terme, même si certains gestionnaires réévaluent leur exposition à la suite de la récente volatilité du cours de l'action.
Faits marquants des fonds spéculatifs
Un mouvement notable au cours du dernier trimestre est venu de Schonfeld Strategic Advisors, fondé par Steven Schonfeld, qui a augmenté sa position sur Bio-Techne de 1 334 %. La société détient maintenant une valeur d'environ 5,5 millions de dollars, ce qui peut refléter un intérêt croissant suite au repli du titre.
Ruane, Cunniff & Goldfarb, dirigé par David Poppe, a également procédé à un ajustement important, augmentant sa participation de 867 % pour atteindre une valeur d'environ 82 millions de dollars. Cette augmentation semble indiquer une conviction à long terme dans l'exposition de Bio-Techne aux sciences de la vie plutôt qu'une performance à court terme.
AQR Capital Management, fondé par Cliff Asness, a augmenté sa position d'environ 29%, portant ses avoirs à un peu plus d'un million de dollars. Bien qu'il s'agisse d'une opération de moindre envergure, elle se distingue par l'approche systématique d'AQR en matière d'investissement.
De son côté, Geode Capital Management, fondé par d'anciens cadres de State Street, a augmenté sa participation de 21 % pour atteindre une valeur d'environ 274 millions de dollars, renforçant ainsi le soutien institutionnel continu de l'un des plus grands actionnaires à long terme de Bio-Techne pour les investisseurs qui suivent les tendances en matière de conviction.
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Opérations d'initiés récentes de Bio-Techne
Les transactions d'initiés peuvent fournir un contexte sur la façon dont les cadres et les directeurs peuvent gérer leur exposition personnelle à l'action. De récentes déclarations montrent des ventes modestes ainsi que des émissions d'actions à 0$, qui semblent liées à des attributions d'actions ou à des activités d'acquisition.
- James Hippel (dirigeant et administrateur): A vendu ~1,4 millions de dollars au total ; a enregistré des actions à 0 dollar.
- Kim Kelderman (dirigeant et administrateur): A vendu ~144K$ à 62,57$.
- William Geist (dirigeant): A vendu ~860K$ au total ; a enregistré des actions à 0$.
- John L. Higgins (directeur): A enregistré des actions à 0$.
- Joseph D. Keegan (Directeur): A enregistré des actions à 0$.
- Robert V. Baumgartner (Administrateur): Actions enregistrées à 0$.
- Julie L. Bushman (Administrateur): Actions enregistrées à 0$.
- Rupert J. Vessey (Administrateur): Actions enregistrées à 0$.
Ces transactions ne modifient pas de manière significative les niveaux de propriété des initiés, mais elles ajoutent un contexte à la manière dont les dirigeants semblent gérer l'exposition aux actions aux niveaux de prix actuels pour les investisseurs.
Ce que les données sur la propriété et les opérations d'initiés nous apprennent
L'actionnariat de Bio-Techne reste ancré dans les grandes institutions, ce qui peut contribuer à la stabilité de l'actionnariat à long terme. L'activité des fonds spéculatifs montre une accumulation sélective, tandis que les transactions d'initiés semblent mesurées et relativement modestes.
Pour les investisseurs, les données combinées suggèrent un soutien institutionnel stable, des poches d'optimisme de la part des gestionnaires actifs et un comportement neutre des initiés, alors que Bio-Techne navigue dans un environnement de croissance plus lente tout en maintenant une exposition à la demande à long terme des sciences de la vie et des diagnostics.
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