Jack Henry & Associates (NASDAQ : JKHY) fournit des solutions bancaires de base, de paiement et de technologie financière aux banques et aux coopératives d'épargne et de crédit à travers les États-Unis. fournit des solutions en matière de services bancaires de base, de paiements et de technologie financière aux banques et aux coopératives de crédit à travers les États-Unis. Les actions se sont récemment négociées autour de 182 dollars, ce qui donne à la société une valeur de marché d'environ 13,2 milliards de dollars.
Largement connue dans le secteur bancaire sous le nom de Jack Henry, la société exploite un modèle de revenus récurrents à forte rétention, fondé sur des relations à long terme avec les clients. L'examen des propriétaires de l'action et de la façon dont les initiés négocient permet de montrer comment les grands investisseurs se positionnent aujourd'hui par rapport à Jack Henry.
Qui sont les principaux actionnaires de Jack Henry ?
La base d'actionnaires de Jack Henry est menée par de grands investisseurs institutionnels, en particulier des gestionnaires d'actifs passifs qui ont tendance à conserver leurs positions tout au long des cycles du marché. Les gestionnaires actifs ont ajusté leur exposition dans les deux sens au cours du dernier trimestre, faisant preuve d'un mélange de conviction et de sensibilité à la valorisation.
- Le groupe Vanguard: 8 728 312 actions(12,06%), valeur ~1,59 milliards de dollars. Réduction de 82 063 actions(0,93%).
- Kayne Anderson Rudnick Investment Management: 4 585 344 actions(6,34%), valeur ~836,7M$. Réduction de 124 903 actions(2,65%).
- BlackRock Institutional Trust Company: 4 165 333 actions(5,76%), valeur ~760,1M$. Ajout de 9 415 actions(0,23%).
- State Street Investment Management: 4 103 290 actions(5,67%), valeur ~748,8M$. Ajout de 97 140 actions(2,42%).
- Geode Capital Management: 2 155 283 actions(2,98%), valeur ~$393,3M. A ajouté 60 046 actions(2,87%).
- APG Asset Management: 1 956 339 actions(2,70%), valeur ~$357,0M. A réduit sa participation de 343 412 actions(14,93%).
- Invesco Capital Management: 1 632 214 actions(2,26%), valeur ~297,8M$. A ajouté 141 630 actions(9,50%).
- Wells Fargo Advisors: 1 332 017 actions(1,84%), valeur ~$243,1M. A réduit ses positions de 24 815 actions(1,83%).
- Atlanta Capital Management: 1 324 232 actions(1,83%), valeur ~241,6M$. A ajouté 1 153 actions(0,09%).
- Mitsubishi UFJ Asset Management: 1 266 144 actions(1,75%), valeur ~$231,0M. A réduit sa participation de 402 458 actions(24,12%).
Pour les investisseurs, cette répartition de l'actionnariat suggère que Jack Henry reste fermement soutenu par les détenteurs institutionnels à long terme, tandis que les gestionnaires actifs semblent procéder à des ajustements sélectifs plutôt que d'abandonner purement et simplement leurs positions.
Faits marquants des fonds spéculatifs
Schonfeld Strategic Advisors, fondé par Steven Schonfeld, a fortement augmenté sa position sur Jack Henry au dernier trimestre d'environ 1 681%, portant ses avoirs à une valeur d'environ 19,8 millions de dollars, ce qui peut refléter un intérêt croissant suite à une consolidation antérieure du prix de l'action.
Renaissance Technologies, dirigé par Jim Simons, a augmenté sa participation d'environ 769 % pour atteindre une valeur d'environ 30,6 millions de dollars, ce qui semble cohérent avec un positionnement quantitatif lié au profil de bénéfices réguliers de Jack Henry.
Citadel Advisors, dirigé par Ken Griffin, a augmenté sa position d'environ 571%, portant ses avoirs à une valeur d'environ 37,5 millions de dollars, une augmentation notable même si elle reste modeste par rapport à l'ensemble du portefeuille de Citadel.
Millennium Management, fondé par Israel Englander, a augmenté ses positions d'environ 356 % pour atteindre une valeur d'environ 6,5 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une participation accrue des fonds multi-stratégies aux niveaux de prix actuels.
Pour les investisseurs, ces mouvements de hedge funds suggèrent un intérêt croissant de la part des gérants quantitatifs et multi-stratégiques, bien que la taille des positions globales indique une conviction mesurée plutôt qu'un positionnement agressif.
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Opérations d'initiés récentes de Jack Henry
Les récentes déclarations d'initiés montrent une activité limitée et mitigée, avec des transactions qui ne modifient pas de manière significative la propriété globale.
- David B. Foss (Directeur): A vendu 20 000 actions pour environ 3,5 millions de dollars.
- Renee Ann Swearingen (Responsable): A cédé 200 actions, transaction indirecte.
- Wesley Brown (Administrateur): A déclaré 1 220 actions à 0$.
- Matthew Flanigan (Directeur): A déclaré 1 220 actions à 0$.
- Thomas Wimsett (Administrateur): A déclaré 1 220 actions à 0 $.
- Thomas Hampton Wilson Jr. (administrateur): a déclaré 1 220 actions à 0 $ : A déclaré 1 220 actions à 0 $.
- Autres administrateurs: Ont déclaré des transactions compensatoires de 1 159 actions, en grande partie à 0 $.
Pour les investisseurs, l'activité des initiés semble limitée en taille et largement administrative, avec une vente notable mais aucun modèle clair qui suggérerait un changement dans les perspectives à long terme de la direction.
Ce que les données sur la propriété et les opérations d'initiés nous apprennent
Jack Henry continue d'être soutenu par une base stable de propriétaires institutionnels, les investisseurs passifs assurant la cohérence et les gestionnaires actifs procédant à des ajustements sélectifs. Le positionnement des fonds spéculatifs semble plus constructif qu'au cours des périodes précédentes, bien que l'exposition reste mesurée, tandis que l'activité des initiés semble neutre.
Pour les investisseurs, l'image globale suggère que Jack Henry est toujours traité comme un fournisseur de technologie financière stable et à long terme avec des revenus récurrents durables, plutôt que comme une opération à court terme à forte conviction.
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