Principales statistiques pour l'action Valaris Limited
- Performance des 30 derniers jours : 70
- Fourchette de 52 semaines : 27 $ à 96
- Prix cible du modèle d'évaluation : 160
- Hausse implicite: 76
Évaluez vos actions préférées comme Valaris Limited avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (c'est gratuit) >>>
Qu'est-ce qui s'est passé ?
Les actions de Valaris Limited a fait un bond de 70 % au cours des 30 derniers jours après que Transocean ait accepté d'acquérir la société dans le cadre d'une transaction entièrement en actions évaluée à environ 5,8 milliards de dollars.
L'accord crée un foreur offshore à échelle réduite positionné pour ce que la direction a décrit comme un cycle haussier pluriannuel, combinant des flottes complémentaires de navires de forage, de semi-submersibles et de jackups, tout en rétablissant la relation JV ARO avec Saudi Aramco.
L'action s'est fortement redressée car l'acquisition comportait une prime implicite et renforçait sensiblement le profil financier à long terme de l'entreprise.
Les investisseurs ont réagi aux plus de 200 millions de dollars de synergies de coûts annuelles attendues, au carnet de commandes pro forma dépassant les 10 milliards de dollars et au plan de la direction visant à réduire l'effet de levier à environ 1,5x dans les 24 mois, autant d'éléments qui indiquent une plus grande durabilité du flux de trésorerie disponible et un risque de bilan plus faible.
La direction a souligné l'ampleur de la flotte combinée, qui comprendra 24 navires de forage de la septième génération, 2 navires de forage de la huitième génération et une flotte de 31 plates-formes de forage.
Le PDG de Transocean, Keelan Adamson, a déclaré que la transaction "crée une valeur significative pour les actionnaires et les clients", et les sociétés visent une clôture au second semestre 2026, positionnant l'entité combinée pour ce qu'elles croient être le début d'une reprise pluriannuelle de l'offshore.
Le positionnementinstitutionnel a également fait preuve d'un engagement continu. Trek Financial LLC a ouvert une nouvelle position de 67 774 actions d'une valeur d'environ 3,3 millions de dollars, tandis que Great Lakes Advisors a acheté 35 157 actions d'une valeur d'environ 1,72 million de dollars, ce qui témoigne d'un intérêt professionnel parallèlement à la dynamique des transactions.
Valaris Limited est-elle sous-évaluée ?
Dans le cadre des hypothèses de valorisation, l'action est modélisée à l'aide de :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 1,3 %.
- Marges d'exploitation : 21,6%.
- Multiple P/E de sortie : 25,5x
Lacroissance des revenus reflète une normalisation après 2024, les revenus ont augmenté de 32% pour atteindre 2,36 milliards de dollars, selon le graphique des revenus TIKR, suivi d'une modération temporaire avant de se redresser pour atteindre 2,46 milliards de dollars en 2027.
Cela suggère que le cas d'investissement dépend moins de l'accélération rapide du chiffre d'affaires que d'une demande offshore soutenue et d'une exécution disciplinée.
La sanction des projets en eaux profondes devrait augmenter de manière significative jusqu'en 2027, et la société combinée contrôlera l'une des plus grandes flottes de haute spécification de l'industrie.
L'augmentation de la taille de la flotte améliore l'effet de levier des appels d'offres, élargit la portée géographique et soutient la participation à des programmes de développement offshore de plus longue durée.
La progression du taux journalier reste un facteur clé. L'offre de plates-formes offshore s'est resserrée après des années de sous-investissement, ce qui signifie que les gains d'utilisation supplémentaires et la réévaluation des contrats à des taux journaliers plus élevés peuvent augmenter sensiblement l'EBITDA, même si la croissance globale du chiffre d'affaires reste modeste.
Le carnet de commandes de plus de 10 milliards de dollars offre une visibilité sur les revenus à moyen terme, tandis que plus de 200 millions de dollars de synergies annuelles attendues soutiennent la durabilité des marges.
Sur la base de ces données, le cadre d'évaluation implique un prix cible de 160 $, ce qui représente une hausse d'environ 76 % par rapport aux niveaux récents proches de 91 $.
Aux niveaux actuels, Valaris semble sous-évaluée si les dépenses d'investissement offshore continuent de se renforcer jusqu'en 2026 et si le pricing power se maintient, avec une performance tirée par la croissance du carnet de commandes, la force du dayrate, l'allocation disciplinée des capitaux et la génération soutenue de cash-flow libre.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Évaluez n'importe quelle action en moins de 60 secondes (c'est gratuit)
Grâce au nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
