Statistiques clés pour l'action Newmont
- Performance de la semaine écoulée : -10 %
- Fourchette de 52 semaines : 41 $ à 135
- Prix cible du modèle d'évaluation : 130
- Hausse implicite : 11 % sur 1,9 an
Qu'est-il arrivé à l'action NEM ?
L'action Newmont Corporation(NEM) a chuté d'environ 10 % au cours de la semaine dernière, jusqu'au 4 février, se négociant avec une volatilité élevée après les sommets de la fin janvier, suivant de fortes fluctuations intrajournalières plutôt qu'une tendance directionnelle soutenue.
Reuters fait état de transactions encadrées à la fin du mois de janvier et au début du mois de février, l'or ayant dépassé les 5 300 dollars l'once avant de retomber sous la barre des 5 000 dollars au cours de la même semaine.
La direction de Newmont n'a pas divulgué de nouvelles mises à jour opérationnelles, de révisions de la production, d'indications sur les marges ou de changements dans l'affectation des capitaux au cours de la période, laissant inchangés les commentaires sur les résultats antérieurs et la stratégie.
Toutefois, les participants au marché ont semblé se concentrer sur la grande sensibilité de Newmont aux prix de l'or au comptant, avec des inversions rapides des cours de l'or qui compriment les attentes à court terme malgré l'amélioration antérieure de la dynamique des flux de trésorerie à des niveaux d'or élevés.
La baisse de la semaine a reflété les ajustements du marché à la volatilité des matières premières de la fin janvier plutôt que la révision des perspectives, de la stratégie ou des performances opérationnelles de Newmont, qui sont restées conformes aux attentes communiquées précédemment.
L'action NEM est-elle correctement évaluée à l'heure actuelle ?
Dans le modèle d'évaluation présenté, l'action est modélisée à l'aide des éléments suivants :
- Croissance du chiffre d'affaires : 13,7%
- Marges d'exploitation : 53.9%
- Multiple P/E de sortie : 13,5x
L'action Newmont est-elle sous-évaluée ?
Le modèle d'évaluation indique que l'action Newmont semble sous-évaluée sur un horizon de 1,9 an, à condition que les hypothèses se maintiennent jusqu'au 31 décembre 2027.
Plus précisément, le modèle suppose une croissance des revenus de 13,7 %, des marges d'exploitation de 53,9 % et un multiple de 13,5 pour le ratio cours/bénéfice de sortie.
En conséquence, le modèle estime un prix cible de 130,42 $, ce qui implique une hausse totale de 11,3 % et un rendement annualisé de 5,8 %.
En outre, l'exécution dépend du maintien de la croissance des revenus à l'échelle et des marges élevées soutenues par un environnement de prix de l'or élevé.
Par conséquent, l'évaluation de l'action Newmont reste dépendante de l'exécution, car la volatilité des matières premières et le risque de livraison opérationnelle pourraient affecter matériellement les résultats modélisés.
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Il vous suffit d'entrer trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
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