Points clés à retenir concernant l'action Okta en juin 2026
- Les analystes attribuent à l’action Okta 31 recommandations d’achat (24 « acheter » + 7 « surperformer »), 12 recommandations de « conserver » et 1 recommandation de « vendre », avec un objectif de cours moyen de 120 dollars, ce qui implique une baisse d’environ 3 % par rapport au cours actuel de 124 dollars.
- Le modèle de scénario intermédiaire de TIKR valorise Okta à 152 dollars d’ici janvier 2031, ce qui implique un rendement total d’environ 22 % par rapport au cours actuel, soit environ 5 % annualisé sur 4,6 ans.
- Okta a publié un chiffre d’affaires de 765 millions de dollars pour le premier trimestre de l’exercice 2027, dépassant l’estimation consensuelle de 752 millions de dollars, et son titre a bondi de 21 % en une seule séance après l’annonce.
L'action Okta bondit de 21 % après des résultats supérieurs aux attentes au premier trimestre, tandis que le pipeline d'Agentic AI atteint des niveaux records
Okta, Inc. (OKTA) a annoncé le 28 mai 2026 un chiffre d’affaires de 765 millions de dollars pour le premier trimestre de l’exercice 2027, dépassant le consensus de 40 analystes qui s’établissait à 752 millions de dollars et faisant bondir l’action Okta de 21 % en une seule séance.
Ces résultats du premier trimestre traduisent une croissance du chiffre d’affaires de 11 % en glissement annuel, avec un taux de fidélisation net passant de 106 % à 107 % et les commandes de nouveaux produits atteignant 25 % du total des commandes du premier trimestre, en nette hausse par rapport à la même période de l’année précédente.
Le PDG Todd McKinnon a directement lié cette dynamique au positionnement d’Okta dans le cadre de la transition vers une approche « agentic », déclarant lors de la conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre: « Si vous examinez notre croissance de 12 % du chiffre d’affaires, le taux de fidélisation net qui remonte à 107 et le cRPO de 12 %, vous constaterez qu’ils s’expliquent par le fait qu’Okta est désormais perçue sous un angle plus stratégique grâce à son leadership éclairé en matière d’IA, et cette tendance va se poursuivre tout au long de l’année. »
Okta for AI Agents répond aux trois questions auxquelles les entreprises sont désormais confrontées concernant le déploiement des agents : où se trouvent les agents, à quoi peuvent-ils se connecter et à quoi sont-ils autorisés à accéder ? La direction a confirmé que le pipeline de ces produits est le plus important jamais enregistré pour un nouveau produit dans l’histoire de l’entreprise, bien qu’il ne soit pas encore significativement pris en compte dans les résultats du premier trimestre ni dans les prévisions pour l’exercice 2027.
Le directeur financier, Brett Tighe, a donné des prévisions de chiffre d’affaires pour l’exercice 2027 compris entre 3,185 milliards et 3,205 milliards de dollars, soit une croissance de 9 % à 10 %, ces prévisions étant toutefois pénalisées d’environ 1 point en raison du transfert des services professionnels vers des partenaires intégrateurs de systèmes mondiaux.
Wall Street prévoit un potentiel de hausse limité à court terme pour l’action Okta malgré un premier trimestre solide
Trente et un analystes attribuent à l’action Okta une recommandation « Achat » ou « Surperformance », 12 une recommandation « Conserver » et 1 une recommandation « Vendre », avec un objectif de cours moyen de 120 $ au 26 juin 2026.
Cet objectif moyen se situe à environ 3 % en dessous du cours actuel de 124 dollars, ce qui reflète la prudence des analystes quant à la valorisation de l’action après la hausse de 21 % enregistrée à la suite de la publication des résultats.
Barclays a relevé sa recommandation sur l’action Okta à « surpondérer » en avril 2026, citant l’identité comme la principale priorité en matière de dépenses dans son enquête auprès des DSI et relevant son objectif de cours à 90 dollars, bien que le titre ait depuis largement dépassé ce niveau.
Wall Street s'attend à une reprise de la croissance du chiffre d'affaires d'Okta avec l'arrivée des produits Agentic
Le chiffre d’affaires trimestriel d’Okta a atteint 765 millions de dollars au premier trimestre de l’exercice 2027, soit une croissance de 11 % en glissement annuel et un résultat supérieur d’environ 13 millions de dollars au consensus établi par 40 analystes.
Les analystes tablent sur un chiffre d’affaires compris entre environ 790 et 794 millions de dollars au deuxième trimestre de l’exercice 2027, avec une croissance qui se maintiendrait à environ 9 %, la transition des services professionnels vers les partenaires créant un frein d’environ 1 point à court terme.
La condition essentielle que les analystes attendent toujours de voir se réaliser est de savoir si Okta parviendra à convertir son pipeline record d’IA « agentic » en une contribution significative au chiffre d’affaires au cours de l’exercice 2027, ou si le calendrier de monétisation sera repoussé à l’exercice 2028.
L’objectif de cours de 152 dollars fixé par TIKR pour l’action Okta est maintenu si la conversion en chiffre d’affaires des projets d’IA agentique suit le calendrier prévu
Le scénario central de TIKR valorise l’action Okta à environ 152 dollars d’ici janvier 2031, ce qui implique un rendement total d’environ 22 % par rapport au cours actuel de 124 dollars, soit environ 5 % annualisé sur 4,6 ans.
Un rendement annualisé d’environ 5 % est inférieur à la moyenne historique du secteur des logiciels dans son ensemble, ce qui positionne l’action Okta, aux cours actuels, comme un titre à croissance composée et à faible volatilité plutôt que comme un titre à bêta élevé susceptible d’une réévaluation.
Cet objectif est réalisable si Okta maintient une croissance annuelle de son chiffre d’affaires comprise entre 9 % et 10 % jusqu’à l’exercice 2027 et commence à intégrer progressivement les revenus liés à l’IA agentique, étant donné que la direction a confirmé un carnet de commandes record, des contrats d’IA dont la valeur est supérieure d’environ 40 % à la moyenne, et un taux de rétention du chiffre d’affaires net déjà en phase de reprise dès le premier trimestre.
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