Principales statistiques pour l'action Ford
- Performance des 30 derniers jours : -19%
- Fourchette de 52 semaines : 8 $ à 15
- Prix cible du modèle d'évaluation : 17
- Hausse implicite: 45
Analysez vos actions préférées comme Ford Motor Company avec TIKR (C'est gratuit) >>>
Qu'est-ce qui s'est passé ?
L'action de Ford Motor Company a chuté d'environ 19% au cours des 30 derniers jours, se négociant récemment près de 11 $ par action, les investisseurs réagissant aux inquiétudes persistantes concernant les pertes liées aux véhicules électriques, à la baisse des volumes de vente en gros à l'échelle mondiale et à un sentiment mitigé à la suite des récentes mises à jour de l'entreprise.
Les actions ont eu tendance à baisser tout au long de la période, ce qui indique une pression de vente soutenue plutôt qu'une réaction à court terme, alors que des sociétés comparables comme General Motors et Tesla ont connu des transactions plus stables, les investisseurs privilégiant les entreprises dont la rentabilité des véhicules électriques est plus claire ou dont l'exécution est plus solide.
L'action a baissé parce que les investisseurs sont de plus en plus préoccupés par le fait que le segment des véhicules électriques de Ford reste non rentable alors que l'entreprise se tourne vers les véhicules hybrides, ce qui limite la croissance des bénéfices à court terme et maintient les marges sous pression.
En revanche, Toyota a bénéficié d'une forte demande de véhicules hybrides et d'une rentabilité plus régulière, ce qui met en évidence l'écart d'exécution qui continue de peser sur la valorisation de Ford.
Dans le même temps, la baisse des volumes de vente en gros au niveau mondial et la pression continue sur les prix dans l'ensemble du marché automobile réduisent la visibilité des revenus, ce qui renforce les craintes que la rentabilité ne prenne plus de temps à se rétablir.
Cette semaine, Ford a annoncé un chiffre d'affaires d'environ 187 milliards de dollars pour l'exercice 2025, tout en soulignant les progrès réalisés dans le cadre de sa stratégie Ford+, notamment les réductions de coûts et le maintien de la vigueur des camions et des véhicules commerciaux, qui restent les principaux moteurs de la rentabilité de l'entreprise.
La société a également souligné la croissance des logiciels, avec des abonnements payants dépassant 1,3 million et des marges brutes de logiciels supérieures à 50 %, tandis que le directeur de l'exploitation Kumar Galhotra a déclaré que les coûts ont diminué d'environ 1,5 milliard de dollars de 24 à 25 et devraient encore diminuer d'un milliard de dollars en 2026, notant que la société se concentre sur "l'amélioration de la qualité, la réduction des coûts et l'augmentation de la cohérence de la production".
L'activité institutionnelle a montré un positionnement mitigé mais actif, reflétant une opinion partagée sur le titre. E. Ohman J or Asset Management AB a initié une nouvelle participation de 106 538 actions d'une valeur d'environ 1,40 million de dollars, tandis que MFG Wealth Management a ajouté 166 077 actions d'une valeur de 2,18 millions de dollars, faisant de Ford sa 27e plus grande participation.
Stance Capital a augmenté sa position de 368% à 311 467 actions, et Brevan Howard a augmenté sa participation de 284% à 343 761 actions, tandis que des détenteurs plus importants comme Legal & General Group ont réduit leur exposition de 7%, en vendant plus de 2,3 millions d'actions.
Ce mélange d'accumulation et de vente met en évidence l'incertitude persistante alors que les investisseurs évaluent la faible valorisation de Ford par rapport aux risques d'exécution liés à la rentabilité des véhicules électriques et à la demande mondiale.
Valoriser instantanément Ford Motor Company (Gratuit avec TIKR) >>>
Ford est-il sous-évalué ?
Dans le cadre des hypothèses de valorisation, l'action est modélisée à l'aide des éléments suivants :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 2%
- Marges d'exploitation : 6%
- Multiple P/E de sortie : 8x
Les perspectives de croissance de Ford reflètent une activité plus mature et cyclique, avec une croissance à un chiffre du chiffre d'affaires, car la force continue des camions et des véhicules commerciaux compense le ralentissement de l'adoption des véhicules électriques et la baisse des volumes internationaux.
Ford Pro, le segment de la flotte commerciale et des services de l'entreprise, est important car il génère des revenus récurrents grâce aux logiciels, à la maintenance et à la gestion de flotte, qui tendent à être plus stables et de meilleure qualité que les seules ventes de véhicules.
Le redressement des marges reste le principal moteur, car l'entreprise s'efforce de réduire les pertes dans son segment EV tout en bénéficiant d'un plus grand mélange de véhicules hybrides et d'un contrôle rigoureux des coûts.
Comparé à ses pairs comme Toyota et General Motors, Ford a encore du mal à trouver un équilibre entre l'investissement dans les véhicules électriques et la rentabilité, ce qui explique pourquoi les marges restent sous pression aujourd'hui.
L'exécution de la réduction des coûts devient de plus en plus importante, la direction visant des économies supplémentaires après avoir supprimé environ 1,5 milliard de dollars de coûts et visant un autre milliard de dollars en 2026, ce qui pourrait directement soutenir l'amélioration des bénéfices si elle est réalisée.
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 17 dollars, ce qui implique une hausse totale d'environ 45 % au cours des prochaines années, suggérant que l'action semble sous-évaluée si l'exécution s'améliore.
Aux niveaux actuels, Ford semble sous-évalué, les performances futures étant liées au redressement des marges, à l'amélioration de l'exécution et à la capacité de ses segments de qualité supérieure, tels que Ford Pro, à générer une rentabilité plus régulière.
Quelle est l'ampleur de la hausse de l'action Ford à partir de maintenant ?
Les investisseurs peuvent estimer le prix potentiel de l'action Ford Motor Company, ou ce que toute action pourrait valoir, en moins d'une minute à l'aide du nouveau modèle d'évaluation de TIKR.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiplicateur de prix de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussiers, baissiers et de base, ce qui vous permet de voir rapidement si une action semble sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Evaluez Ford Motor Company en moins de 60 secondes avec TIKR (c'est gratuit) >>>
