Principales statistiques pour l'action OXY
- Performance de cette semaine : 8%
- Fourchette de 52 semaines : 35 $ à 64
- Prix cible du modèle d'évaluation : 75
- Hausse implicite: 17
Analysez vos actions préférées comme Occidental Petroleum Corporation avec TIKR (C'est gratuit) >>>
Qu'est-ce qui s'est passé ?
Occidental Petroleum a augmenté d'environ 8% cette semaine pour atteindre environ 64$ par action. La stabilité des prix du pétrole brut a renforcé la confiance dans les bénéfices des producteurs en amont et les investisseurs se sont repositionnés sur les sociétés fortement exposées aux flux de trésorerie liés au pétrole.
Les actions se sont rapprochées de la limite supérieure de leur fourchette de 52 semaines, le sentiment s'étant amélioré chez des sociétés comparables comme Exxon Mobil et Chevron, qui ont tendance à être plus diversifiées dans le raffinage et les produits chimiques que Occidental, dont l'exposition en amont est plus concentrée.
L'action a progressé principalement parce que la stabilité des prix du pétrole a augmenté le flux de trésorerie disponible attendu, ce qui améliore directement la capacité d'Occidental à réduire sa dette et à restituer du capital à ses actionnaires à la suite de ses grandes acquisitions.
Contrairement à ses pairs plus diversifiés comme Exxon Mobil et Chevron, Occidental est plus exposé à la production de pétrole et a un bilan plus endetté, ce qui rend ses bénéfices et son flux de trésorerie plus sensibles lorsque les prix du pétrole restent élevés.
Truist Financial a également initié une couverture avec une note de Hold et un objectif de prix de 65 $, suggérant que les gains récents ont déjà reflété une grande partie de l'amélioration à court terme.
Cette semaine, les actions d'Occidental ont également progressé après que des rapports aient indiqué que le PDG Vicki Hollub se préparait à quitter ses fonctions plus tard dans l'année, après plus de quatre décennies passées au sein de la société, et que le directeur de l'exploitation Richard Jackson devrait lui succéder.
La transition intervient alors que la société continue de remodeler son portefeuille après l'acquisition d'Anadarko pour 55 milliards de dollars, qui a considérablement augmenté sa production de pétrole mais a ajouté une dette substantielle, et l'accord de CrownRock pour 12 milliards de dollarsqui renforce encore son empreinte dans le Permien, tandis qu'un porte-parole d'Oxy a déclaré que "nous avons un conseil d'administration fort avec une gouvernance forte, et nous ne commentons pas les spéculations", les actions ayant augmenté d'environ 4 % le jour de l'annonce.
L'activité institutionnelle est restée active mais mitigée alors que le titre évoluait à la hausse. Holocene Advisors a augmenté sa participation de 1 149% à environ 741 726 actions d'une valeur d'environ 35 millions de dollars, tandis que Lighthouse Investment Partners a acquis 472 908 actions d'une valeur de 22 millions de dollars et Aventail Capital a acheté 838 362 actions d'une valeur d'environ 40 millions de dollars.
Gotham Asset Management a également augmenté sa position de 8% à 789 051 actions, et Legal & General Group a augmenté ses avoirs de 6% à plus de 3,8 millions d'actions d'une valeur d'environ 180 millions de dollars, tandis que Swiss Life Asset Management a réduit sa participation de 29%, la propriété institutionnelle restant élevée à environ 89%.
Valoriser instantanément Occidental Petroleum Corporation (Gratuit avec TIKR) >>>
OXY est-il sous-évalué ?
Dans le cadre des hypothèses d'évaluation, l'action est modélisée à l'aide des éléments suivants :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 3,9%.
- Marges d'exploitation : 17.7%
- Multiple P/E de sortie : 21x
Les perspectives d'Occidental reflètent une croissance régulière mais disciplinée, avec une production étroitement liée aux prix du pétrole plutôt qu'à une expansion agressive, ce qui signifie que les résultats dépendront davantage de la force des matières premières que de la croissance des volumes.
Les marges restent un facteur clé, car la société bénéficie d'opérations à faible coût dans le bassin Permien, où un forage efficace permet de convertir plus de revenus en flux de trésorerie disponible dans des environnements de prix du pétrole stables.
L'acquisition d'Anadarko et l'accord avec CrownRock ont augmenté l'échelle, mais font également de la réduction de la dette un levier central, la poursuite du désendettement améliorant directement la valeur des capitaux propres et la flexibilité financière.
Les bénéfices restent très sensibles aux prix du pétrole, la hausse des prix entraînant une augmentation du flux de trésorerie disponible et des retours sur investissement, tandis que la baisse des prix pèserait sur la rentabilité, compte tenu de l'orientation en amont de l'entreprise.
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 75 dollars, ce qui implique une hausse totale d'environ 17 % au cours des 2,8 prochaines années, indiquant que l'action semble légèrement sous-évaluée , les performances futures étant déterminées par les prix du pétrole, la discipline en matière de capital et l'amélioration du bilan.
Quelle est l'ampleur de la hausse de l'action OXY à partir de maintenant ?
Les investisseurs peuvent estimer le prix potentiel de l'action d'Occidental Petroleum Corporation, ou ce que toute action pourrait valoir, en moins d'une minute à l'aide du nouveau modèle d'évaluation de TIKR.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance des revenus
- Marges d'exploitation
- Multiplicateur de prix de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussiers, baissiers et de base, ce qui vous permet de voir rapidement si une action semble sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Évaluez Occidental Petroleum Corporation en moins de 60 secondes avec TIKR (c'est gratuit) >>>
