Principaux enseignements pour l'action Ares Management en juillet 2026
- Le modèle de scénario médian de TIKR valorise l'action Ares Management à 275,10 $ d'ici décembre 2030, soit un rendement total de 119 % par rapport au cours actuel de 125 $, ou 19 % annualisés sur 4,5 ans.
- Wall Street suit l'action avec 17 analystes : 7 recommandations d'achat, 4 de surperformance, 6 de maintien et aucune de vente, avec un objectif moyen de 143 $.
- Une étude externe de neuf semaines sur les risques de disruption par l'IA a conclu que 86 % du portefeuille de crédit logiciel d'Ares présente un faible risque, contredisant directement la crainte qui a fait chuter l'action.
- Les bénéfices liés aux frais ont augmenté de 26 % en glissement annuel pour atteindre 464 millions de dollars au premier trimestre, et les frais de gestion ont dépassé le milliard de dollars pour la première fois de l'histoire de l'entreprise.
L'action Ares Management a été valorisée en prévision d'une crise du crédit que ses propres chiffres ne confirment pas. Explorez l'historique financier complet d'Ares Management et les estimations des analystes sur TIKR gratuitement →
L'action Ares Management repousse la crainte liée à l'IA qui l'avait fait chuter
Ares Management Corporation (ARES) a engagé l'un des trois principaux cabinets mondiaux de conseil en management pour passer neuf semaines à tester la résistance de son portefeuille de prêts logiciels face au risque de disruption par l'IA, et les résultats ont été présentés lors de la conférence téléphonique sur les résultats du T1 2026 de l'entreprise : 86 % du portefeuille présente un faible risque, 13 % un risque moyen et seulement 1 % un risque élevé. Cette conclusion va directement à l'encontre du récit qui pesait sur l'action Ares Management depuis des mois, la crainte que l'IA ne détruise les flux de trésorerie garantissant ses prêts de crédit privé.
Le PDG Michael Arougheti a abordé l'étude directement lors de la conférence, en expliquant son périmètre : « Ils ont mené un examen indépendant et détaillé de neuf semaines sur le risque prospectif potentiel lié à l'IA dans nos sociétés de portefeuille orientées logiciel… L'étude a classé chaque entreprise sur un spectre de caractéristiques de risque et a conclu que notre portefeuille orienté logiciel est très bien positionné, avec 86 % du portefeuille présentant un faible risque de disruption potentielle par l'IA. » Il a ajouté que le logiciel ne représente que 6 % de l'actif sous gestion total d'Ares et moins de 8 % de son portefeuille de crédit privé, une exposition minime par rapport à l'anxiété du marché.
Le timing est important. Les prêts sur les marchés négociés liés aux logiciels de génération de contenu et de productivité ont chuté de 24 % depuis le début de l'année, tandis que les prêts garantissant les logiciels opérationnels de base et ceux des industries réglementées, où Ares concentre son portefeuille, n'ont reculé que de 2 %. Ares n'est pas exposé à la partie du marché du logiciel qui est effectivement reprixée pour le risque lié à l'IA.
Cet écart entre la perception et la composition du portefeuille est le développement qui reprixe cette action.
L'étude sur le risque lié à l'IA n'est qu'un des éléments présentés par Ares ce trimestre. Consultez l'analyse complète des résultats du T1 2026 sur TIKR gratuitement →
L'action Ares Management se négocie 35 % en dessous de son sommet malgré un Wall Street optimiste
L'action Ares Management a chuté jusqu'à 46 % par rapport à son sommet, touchant un plus bas le 12 mars 2026. Elle a depuis regagné environ 11 points de pourcentage et se négocie maintenant 35 % en dessous de ce même sommet. L'écart entre les conclusions de l'étude sur le risque lié à l'IA et le niveau auquel l'action se négocie encore suggère que le marché n'a pas pleinement intégré ce que cette étude a révélé.
Wall Street n'a pas abandonné le titre. Sur les 17 analystes suivant l'action Ares Management, 7 la recommandent à l'achat, 4 en surperformance, 6 en maintien et aucun en vente. L'objectif de prix moyen se situe à 143 $, soit 14 % au-dessus du cours actuel de 125 $.
Cet objectif a baissé depuis un pic proche de 189 $ en décembre 2025, mais la répartition des recommandations, zéro vente sur 17 analystes, montre que la conviction de Wall Street ne s'est pas fissurée même si le cours l'a fait.
TIKR valorise l'action Ares Management à 275 $, anticipant une croissance continue des FRE
Le modèle de scénario médian de TIKR valorise Ares Management à 275 $ d'ici décembre 2030, ce qui implique un rendement total de 119 % par rapport au prix actuel de 125 $, ou 19 % annualisés sur les 4,5 prochaines années.
Cette trajectoire annualisée surpasse ce que la plupart des actions financières diversifiées offrent à un investisseur prêt à traverser un cycle de crédit privé qui est encore en cours de résolution. Ares n'est pas valorisée comme une entreprise générant des levées de fonds record et une croissance à deux chiffres des frais en ce moment, elle est valorisée comme une entreprise qui absorbe encore un choc de disruption.
L'objectif du modèle est atteignable parce que le choc de disruption ne s'est jamais matérialisé dans les chiffres qui le sous-tendent. Les bénéfices liés aux frais ont augmenté de 26 % en glissement annuel pour atteindre 464 millions de dollars au premier trimestre, les frais de gestion ont dépassé le milliard de dollars pour la première fois, et l'actif sous gestion générant des frais a augmenté de 19 % pour atteindre 400 milliards de dollars, le tout tandis que le portefeuille logiciel qui a effrayé le marché reste à 86 % faible risque selon la propre étude externe de l'entreprise. Le scénario de revalorisation repose sur le fait que le marché rattrape cet écart.
Un rendement modélisé de 119 % ne signifie quelque chose qu'une fois que vous avez vérifié les hypothèses qui le sous-tendent. Construisez un modèle de valorisation gratuit pour Ares Management sur TIKR gratuitement →
Devriez-vous investir dans Ares Management Corporation ?
La seule façon de vraiment le savoir est d'examiner vous-même les chiffres. TIKR vous donne un accès gratuit aux mêmes données financières de qualité institutionnelle que les analystes professionnels utilisent pour répondre précisément à cette question.
Consultez l'action Ares Management Corporation et vous verrez des années d'historiques financiers, ce que les analystes de Wall Street attendent en termes de revenus et de bénéfices pour les trimestres à venir, comment les multiples de valorisation ont évolué dans le temps, et si les objectifs de prix sont en hausse ou en baisse.
Vous pouvez créer une liste de surveillance gratuite pour suivre Ares Management Corporation aux côtés de toutes les autres actions que vous surveillez. Aucune carte de crédit requise. Juste les données dont vous avez besoin pour décider par vous-même.
Accédez à des outils professionnels pour analyser l'action ARES sur TIKR gratuitement →
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez quelles actions les investisseurs milliardaires achètent pour pouvoir suivre les investisseurs avisés.
- Analysez des actions en seulement 5 minutes avec la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous retournez de pierres… plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les portefeuilles des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avertissement :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils en investissement ou financiers de la part de TIKR ou de notre équipe éditoriale, ni ne constituent des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu sur la base des données d'investissement du Terminal TIKR et des estimations des analystes. Notre analyse pourrait ne pas inclure des nouvelles récentes sur l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position sur les actions mentionnées. Merci de votre lecture et bon investissement !
