Statistiques clés pour l'action de Bank of New York Mellon
- Variation du prix de l'action Bank of New York Mellon : -5%
- Prix de l'action $BNY au 15 juillet : 162 $
- Plus haut sur 52 semaines : 163 $
- Objectif de prix pour l'action $BNY : 154 $
Désormais disponible : Découvrez le potentiel de hausse de vos actions préférées grâce au nouveau Modèle de Valorisation de TIKR (C'est gratuit)>>>
Que s'est-il passé ?
L'action de Bank of New York Mellon (BNY) a reculé malgré la publication de solides résultats pour le T2. Le résultat net s'est établi à 1 761 millions de dollars, avec un BPA dilué de 2,45 $, en hausse de 27 % par rapport à l'année précédente.
La banque a également augmenté son dividende trimestriel à 0,63 $ par action et a achevé des rachats d'actions pour 6,00 milliards de dollars dans le cadre de son programme 2024. Rien que ce trimestre, BNY a restitué 1,50 milliard de dollars aux actionnaires ordinaires.
Alors pourquoi l'action de Bank of New York Mellon a-t-elle baissé sur de bonnes nouvelles ? La réponse réside dans les dépenses.
En plus de dépasser les prévisions de résultats, la société a relevé ses perspectives annuelles pour les revenus et les dépenses. La direction prévoit désormais une croissance du chiffre d'affaires total de 10 % à 11 % pour 2026, mais les dépenses devraient également augmenter de 6 % à 7 %, principalement en raison de coûts liés aux revenus plus élevés.
Les investisseurs semblent mettre en balance l'augmentation de la base de coûts et la solidité des bénéfices, un schéma courant lorsque les prévisions de dépenses d'une entreprise augmentent parallèlement à ses prévisions de revenus.
Même avec des perspectives de dépenses plus élevées, BNY s'attend toujours à dégager environ 400 points de base d'effet de levier opérationnel positif pour l'année, ce qui signifie que les revenus devraient toujours croître plus rapidement que les dépenses globalement.
La marge avant impôts de la banque a atteint 40 % ce trimestre, et le rendement sur les capitaux propres tangibles communs a atteint 31 %, deux chiffres particulièrement solides.
La dynamique commerciale semblait saine dans tous les secteurs. Le chiffre d'affaires total a augmenté de 13 % en glissement annuel pour atteindre 5,7 milliards de dollars, avec une croissance répartie dans tous les segments de l'entreprise.
Les actifs sous garde et administration sont passés à 62,6 billions de dollars, en hausse de 12 % sur un an.
La société a également mis en avant de nouveaux domaines de croissance, notamment une relation élargie avec Circle pour la garde d'actifs numériques et une nouvelle collaboration avec Alight Solutions pour approfondir les relations avec les sponsors de régimes de retraite.
Ce que le marché nous dit sur l'action Bank of New York Mellon
La réaction sur l'action Bank of New York Mellon suggère que les investisseurs se concentrent moins sur les résultats de ce trimestre et davantage sur ce que des dépenses plus élevées signifient pour la rentabilité future. Même un fort dépassement des bénéfices peut être éclipsé si le marché s'attend à ce que la hausse des coûts érode les gains de marge futurs.
Cela dit, la vue d'ensemble reste constructive. L'activité principale de garde et de traitement de BNY continue de croître, et ses investissements dans l'IA et les actifs numériques commencent à générer de nouvelles opportunités de revenus plutôt que de simples centres de coûts.
Les propres objectifs à plus long terme de l'entreprise prévoient une croissance significative des revenus et des bénéfices au cours des prochaines années, et les résultats de ce trimestre soutiennent cette trajectoire, même si la réaction à court terme du cours a été négative.
Pour l'instant, le récit autour de l'action Bank of New York Mellon se résume à une simple tension : une performance actuelle solide face à la prudence concernant la hausse des coûts à venir.
La manière dont cet équilibre évoluera au cours des prochains trimestres déterminera probablement si le marché reviendra sur l'action.
Estimez la juste valeur d'une entreprise instantanément (Gratuit avec TIKR) >>>
Quel est le potentiel de hausse de l'action Bank of New York Mellon d'ici là ?
Avec l'outil Modèle de Valorisation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Il suffit de trois entrées simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges opérationnelles
- Multiple P/E de sortie
Si vous ne savez pas quoi saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, vous offrant ainsi un point de départ rapide et fiable.
À partir de là, TIKR calcule le prix potentiel de l'action et les rendements totaux selon des scénarios Hausse, Base et Baisse afin que vous puissiez rapidement voir si une action semble sous-évaluée ou surévaluée.
Découvrez la vraie valeur d'une action en moins de 60 secondes (Gratuit avec TIKR) >>>
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez quelles actions les investisseurs milliardaires achètent pour suivre l'argent intelligent.
- Analysez des actions en seulement 5 minutes avec la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous retournez de pierres… plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100K actions mondiales, les portefeuilles des meilleurs investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avertissement :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils en investissement ou financiers de la part de TIKR ou de notre équipe éditoriale, ni ne constituent des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu sur la base des données d'investissement du Terminal TIKR et des estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes sur l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position sur les actions mentionnées. Merci de votre lecture et bon investissement !
