Chiffres clés de l'action Altria
- Performance de la semaine dernière : 1,3
- Fourchette de 52 semaines : 55 $ à 71
- Prix cible du modèle d'évaluation : 79
- Hausse implicite : 20,1 % sur 2,7 ans
Évaluez vos actions préférées comme Altria avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (C'est gratuit) >>>
Que s'est-il passé ?
Le Groupe Altria (MO) est de nouveau au centre de l'attention parce que les résultats du premier trimestre sont prévus pour le 30 avril. Le titre a clôturé près de 66$, proche de son plus haut de 52 semaines. Les investisseurs surveillent si Altria peut défendre ses bénéfices alors que les volumes de cigarettes restent sous pression.
En février, la société a réaffirmé ses prévisions de BPA ajusté pour 2026 de 5,56 à 5,72 dollars. Ces prévisions impliquent une croissance de 2,5 % à 5,5 % par rapport à la base du BPA ajusté de 2025. La direction a déclaré que la croissance devrait être pondérée vers la seconde moitié de 2026.
L'activité principale d'Altria est toujours construite autour de Marlboro et d'autres produits à fumer. Mais les investisseurs surveillent également les sachets de nicotine on ! PLUS, qui sont des produits oraux à base de nicotine ne nécessitant pas de fumer. La FDA a autorisé six produits on ! PLUS en décembre dans le cadre d'un programme d'examen pilote.
Le ton est stable, mais pas agressif. Reuters a rapporté que la FDA a ralenti certains examens de sachets de nicotine en raison de préoccupations concernant les jeunes et les nouveaux utilisateurs. À l'avenir, l'action dépendra probablement des bénéfices du premier trimestre, du prix des cigarettes et des progrès réalisés dans le domaine des produits sans fumée.
L'action Altria est-elle sous-évaluée ?
Selon les hypothèses du modèle d'évaluation réalisées jusqu'au 31/12/28, l'action est modélisée en utilisant :
- Croissance des revenus (CAGR) : 0,2%
- Marges d'exploitation : 61.2%
- Multiple P/E de sortie : 11,7x
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 79 $, ce qui implique une hausse totale de 20,1 % par rapport au prix actuel de l'action et un rendement annualisé de 7,1 % au cours des 2,7 prochaines années.
Altria ne semble pas profondément sous-évalué, mais l'action offre un profil de revenu défensif. Le rendement annualisé est inférieur à 10 %, de sorte que la configuration semble plus stable que convaincante. Les investisseurs paient principalement pour les flux de trésorerie, les dividendes et le pouvoir de fixation des prix.
L'évaluation reflète une entreprise dont la croissance des revenus est pratiquement nulle. Le chiffre d'affaires a baissé de 1,5 % en 2025 pour atteindre 20,1 milliards de dollars, mais la marge d'exploitation est restée élevée à 76,2 %. Cela signifie qu'Altria peut encore produire des bénéfices importants même si les volumes de cigarettes diminuent.
Le dividende est un élément central de l'attrait de l'action. Le rendement du dividende d'Altria est de 6,5 %, mais son ratio de distribution est de 100,2 %. La croissance des bénéfices futurs est donc importante, car la société a besoin d'un flux de trésorerie suffisant pour soutenir les dividendes et le service de la dette.
Quels sont les moteurs de l'action Altria pour l'avenir ?
Le premier catalyseur est le résultat du premier trimestre, qui sera publié le 30 avril. Les investisseurs surveilleront les volumes de produits à fumer, les prix et les commentaires de la direction sur les prévisions pour 2026. Ces chiffres montreront si Altria peut compenser la baisse de la demande de cigarettes par des prix plus élevés.
Le deuxième moteur est la croissance des produits sans fumée. on ! PLUS donne à Altria un rôle plus important dans les sachets de nicotine, une catégorie qui a connu une croissance plus rapide que les cigarettes. Mais la réglementation est importante, car les délais d'approbation de la FDA peuvent affecter les lancements de produits et les parts de marché.
La direction s'appuie également sur la fabrication en sous-traitance et l'activité d'exportation. Altria a déclaré que la croissance du BPA en 2026 devrait être favorisée par une activité progressive d'importation et d'exportation de cigarettes au cours de l'année. Reuters a rapporté que cela est lié à une disposition de rabais fiscal appelée "double duty drawback".
L'assemblée annuelle du 14 mai est un autre événement à surveiller. Les investisseurs peuvent s'attendre à des mises à jour sur la succession du PDG, le rendement du capital et les objectifs de bénéfices à long terme. Si l'action se maintient près de ses sommets, la suite dépendra probablement de la capacité d'Altria à afficher des bénéfices stables malgré la faiblesse des volumes du secteur.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Devriez-vous investir dans le groupe Altria ?
La seule façon de le savoir est d'examiner les chiffres vous-même. TIKR vous donne un accès gratuit aux mêmes données financières de qualité institutionnelle que les analystes professionnels utilisent pour répondre exactement à cette question.
En consultant MO, vous verrez des années d'historique financier, les prévisions des analystes de Wall Street en matière de revenus et de bénéfices pour les trimestres à venir, l'évolution des multiples de valorisation au fil du temps et la tendance à la hausse ou à la baisse des objectifs de prix.
Vous pouvez créer une liste de surveillance gratuite pour suivre MO ainsi que toutes les autres actions qui vous intéressent. Aucune carte de crédit n'est nécessaire. Juste les données dont vous avez besoin pour décider par vous-même.
Analyser l'action Airbnb sur TIKR Free→
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez les actions que les les investisseurs milliardaires achètent afin que vous puissiez suivre l'argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres... plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d'investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
