Principaux chiffres pour l'action Celsius
- Performance de la semaine dernière : -0,4
- Fourchette de 52 semaines : 32 $ à 67
- Prix cible du modèle d'évaluation : 54
- Hausse implicite : 62,9% sur 2,7 ans
Évaluez vos actions préférées comme Celsius avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (C'est gratuit) >>>
Qu'est-ce qui s'est passé ?
Celsius Holdings (CELH) est de nouveau au centre de l'attention car les investisseurs attendent les résultats du 1er trimestre pour le 8 mai. L'action a clôturé près de $33, proche de son plus bas de 52 semaines. Cela montre que les investisseurs restent prudents malgré la forte croissance annoncée.
La dernière mise à jour importante de la société a fait état d'une expansion rapide. Le chiffre d'affaires de l'année 2025 a augmenté de 85,5 % pour atteindre 2,5 milliards de dollars, grâce à Alani Nu et Rockstar Energy. Le PDG John Fieldly a qualifié l'année 2025 d'"année décisive" et a déclaré que la société avait atteint une part de marché d'environ 20 % dans la catégorie des boissons énergisantes aux États-Unis au quatrième trimestre.
Celsius vend des boissons énergisantes fonctionnelles, tandis qu'Alani Nu apporte à l'entreprise une autre marque à croissance rapide. Alani Nu a généré environ 370 millions de dollars de revenus au quatrième trimestre, et Rockstar a ajouté environ 45 millions de dollars. Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre a ainsi plus que doublé pour atteindre 721,6 millions de dollars.
Le problème est que cette croissance s'est accompagnée de coûts d'intégration et d'une baisse des marges. La marge brute du quatrième trimestre est passée de 50,2 % à 47,4 %, en partie à cause de la dilution de Rockstar, des tarifs douaniers et des coûts de transition de la distribution. À l'avenir, le cours de l'action dépendra probablement de l'amélioration de la croissance et des marges au premier trimestre.
L'action Celsius est-elle sous-évaluée ?
Selon les hypothèses du modèle d'évaluation réalisées jusqu'au 31/12/28, l'action est modélisée en utilisant :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 17,4
- Marges d'exploitation : 21,9
- Multiple P/E de sortie : 20,4x
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 54 $, ce qui implique une hausse totale de 62,9 % par rapport au prix actuel de l'action et un rendement annualisé de 20,0 % au cours des 2,7 prochaines années.
Celsius semble intéressante d'après le modèle, mais la valorisation dépend de l'exécution. L'action se négocie bien en deçà de son plus haut de 52 semaines, à 67 dollars, alors que l'objectif moyen de Wall Street est de 65 dollars. Cet écart suggère que les investisseurs ne tiennent pas compte des risques liés à l'intégration, aux marges et à la croissance des catégories.
Le principal moteur de l'entreprise est l'échelle de distribution. Celsius a déclaré que la VCA d'Alani Nu est passée à 94,2 % après avoir intégré le système de PepsiCo, ce qui signifie que la marque a atteint une base de magasins beaucoup plus large. Une plus grande disponibilité peut soutenir la croissance des revenus si la demande des consommateurs se maintient.
Les marges sont l'autre élément important. Celsius s'attend à ce que les marges augmentent en 2026 et reviennent dans la fourchette basse de 50 % à mesure que les intégrations d'Alani Nu et de Rockstar progressent. Si cela se produit, les bénéfices peuvent croître plus rapidement que les ventes, mais une faible reprise des marges rendrait la valorisation plus difficile à justifier.
Quels sont les moteurs de l'action Celsius pour l'avenir ?
Le prochain catalyseur majeur est la publication des résultats du 1er trimestre le 8 mai. Les investisseurs observeront si CELSIUS, Alani Nu et Rockstar peuvent croître ensemble sans problèmes de synchronisation des expéditions. Cela est important car les revenus déclarés peuvent évoluer différemment de la demande de détail pendant les transitions de distribution.
L'intégration d'Alani Nu est un autre facteur clé. La direction s'attend à ce que l'intégration d'Alani Nu soit terminée d'ici la fin du premier trimestre 2026. Si cette transition est terminée, les investisseurs pourront se concentrer davantage sur la demande des consommateurs et moins sur les coûts ponctuels.
Rockstar est également important parce qu'il donne à Celsius une autre grande marque à gérer. La direction s'attend à ce que l 'intégration de Rockstar soit terminée d'ici la fin du deuxième trimestre 2026. Une meilleure exécution pourrait améliorer la marge brute et réduire la complexité opérationnelle.
L'expansion internationale pourrait également avoir un impact sur le titre. Celsius a déclaré un chiffre d'affaires international de 22,1 millions de dollars au quatrième trimestre, en hausse de 9 %, et a indiqué que la croissance provenait des pays nordiques, du Royaume-Uni, de l'Irlande, de la France, de l'Australie, de la Nouvelle-Zélande et du Benelux. Les investisseurs suivront également le Goldman Sachs Global Staples Forum du 12 mai pour obtenir des commentaires actualisés sur la croissance et la distribution.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Devriez-vous investir dans Celsius ?
La seule façon de le savoir est d'examiner les chiffres par vous-même. TIKR vous donne un accès gratuit aux mêmes données financières de qualité institutionnelle que les analystes professionnels utilisent pour répondre exactement à cette question.
Sélectionnez CELH et vous verrez des années de données financières historiques, les prévisions des analystes de Wall Street en matière de revenus et de bénéfices pour les trimestres à venir, l'évolution des multiples d'évaluation au fil du temps et la tendance à la hausse ou à la baisse des objectifs de prix.
Vous pouvez créer une liste de surveillance gratuite pour suivre CELH ainsi que toutes les autres actions qui vous intéressent. Aucune carte de crédit n'est nécessaire. Juste les données dont vous avez besoin pour décider par vous-même.
Analyser l'action Celsius sur TIKR Free→
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Voyez quelles actions les investisseurs milliardaires achètent afin que vous puissiez suivre l'argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres... plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d'investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
