Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), el gigante mundial detrás de Windows, Azure y un conjunto cada vez mayor de herramientas impulsadas por IA, ha llevado su impulso a 2025. Las acciones cotizan cerca de 521 dólares, lo que valora a la empresa en unos 3,87 billones de dólares, tras subir un 30,7% en el último año.
Este ascenso se ha visto impulsado por la fuerte demanda de servicios en la nube, la integración de la IA en todos sus productos y su inigualable presencia en el software empresarial.
La combinación de escala, rentabilidad y potencial de crecimiento de Microsoft es poco frecuente. Con unos márgenes brutos del 68,8% y una rentabilidad del 28% sobre el capital invertido, genera enormes beneficios al tiempo que hace crecer los ingresos, el EBITDA y el BPA a un ritmo previsto del 14% al 16% anual en los próximos dos años.
Para los inversores, esto significa que poseer Microsoft proporciona exposición tanto a la generación constante de ingresos como al crecimiento compuesto, algo que pocas empresas pueden igualar a esta escala.
Las grandes apuestas de Wall Street por Microsoft
Según los últimos registros, la propiedad de Microsoft está dominada por los mayores gestores de fondos indexados del mundo, lo que refleja su posición de peso pesado en los mercados mundiales de renta variable y su papel como valor imprescindible para las carteras pasivas.
- Vanguard: 688,3 millones de acciones (9,26%), añadió 7,30 millones el trimestre pasado.
- BlackRock: 371,0 millones de acciones (4,99%), 3,94 millones más
- State Street: 296,0 millones de acciones (3,98%), añaden 0,92 millones
Juntos, estos tres controlan más del 18% de Microsoft. Esto es importante porque los fondos indexados tienden a ser titulares a largo plazo, lo que significa que sus posiciones están menos influidas por la volatilidad a corto plazo y más por la presencia continuada de Microsoft en índices importantes como el S&P 500.
Otros titulares importantes son:
- Fidelidad: 2,44% (-3,87M)
- Geode Capital: 2,41%, añadió 3,53M
- T. Rowe Price: 1,62% (-3,83M)
- Norges Bank: 1,42%, añade 8,13M (mayor aumento)
- JP Morgan: 1,18% (-1,58M)
- Capital International: 1,06%, suma 1,85M
- Capital Research: 1.01% (-0.30M)
- Capital World: 0,89% (-1,92M)
- BlackRock Asset Management Irlanda: 0,84%, añadió 2,27M
La base accionarial de Microsoft está anclada en los mayores inversores pasivos del mundo, señal de su afianzada posición en los principales índices mundiales de renta variable.
Las entradas constantes de Vanguard, BlackRock y State Street apuntan a una demanda sostenida que es menos sensible a la volatilidad a corto plazo, lo que da a Microsoft una base de propiedad estable. La presencia de capital soberano a largo plazo del Norges Bank refuerza aún más la confianza en las perspectivas de crecimiento de la empresa.
Si bien algunos gestores activos han recortado posiciones para afianzar las ganancias tras la buena racha del valor, las compras institucionales netas de más de 16 millones de acciones en el trimestre más reciente demuestran que el mercado en general considera a Microsoft un valor básico con una importancia estratégica duradera.
Vea si los principales accionistas de Microsoft compran o venden hoy >>>
Lo que hacen los ejecutivos de Microsoft
En julio de 2025, la funcionaria Amy Coleman realizó dos pequeñas ventas en el mercado abierto, enajenando (32) acciones a 503,02 dólares y (77) acciones a 474,96 dólares. La mayoría de las demás operaciones realizadas entre el 9 y el 11 de junio proceden de directores y ejecutivos, con movimientos vinculados a concesiones de acciones o transferencias administrativas, muchas de ellas registradas a coste cero. Ninguna de estas operaciones recientes indica una compra o venta significativa en el mercado abierto.
Para los inversores, la actividad de negociación con información privilegiada tiene poca influencia en las acciones de Microsoft en este periodo. La ausencia de compras significativas con información privilegiada es habitual en una empresa de gran capitalización, y las tendencias de la propiedad están siendo impulsadas casi en su totalidad por flujos institucionales más que por operaciones de ejecutivos.
Principales conclusiones:
- No se ha informado de grandes ventas o compras con información privilegiada.
- La mayor parte de la actividad no era de mercado y estaba vinculada a retribuciones o asignaciones de planes de acciones.
- Las transacciones con información privilegiada tienen un impacto mínimo en la propiedad global, manteniendo a los inversores institucionales como los principales impulsores de la estructura accionarial de Microsoft.
Qué nos dicen los datos sobre propiedad e información privilegiada
La base accionarial de Microsoft está firmemente anclada en los mayores inversores institucionales del mundo, lo que la convierte en piedra angular de las carteras de renta variable mundial. Vanguard y BlackRock poseen en conjunto más de 1.050 millones de acciones, y ambos aumentaron sus posiciones el trimestre pasado. Esto indica una confianza sostenida en el potencial de crecimiento de Microsoft, especialmente en IA e infraestructura en la nube, dos de sus mayores motores de ingresos durante la próxima década.
La actividad de información privilegiada fue mínima, con sólo dos pequeñas ventas por parte de un directivo y el resto fueron concesiones o transferencias ajenas al mercado. Para los inversores, esto significa que la verdadera señal procede de las instituciones, no de los directivos, y esa señal es abrumadoramente positiva.
La propiedad de Microsoft es estable, la convicción de las principales instituciones está aumentando y las operaciones con información privilegiada son demasiado pequeñas para importar. Los datos apuntan a una confianza continua en la ejecución de Microsoft y en su potencial alcista a largo plazo.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
