Estadísticas clave de las acciones de Abbott Laboratories
- Rendimiento en la última semana: 1,7
- Rango de 52 semanas: $105 a $141
- Precio actual: $112
Qué ha pasado con las acciones de Abbott Laboratories?
Las acciones de Abbott Laboratories (ABT) cotizan cerca de los 112 dólares, retrocediendo ligeramente mientras los inversores sopesan una serie de acontecimientos de gran repercusión en la amplia cartera de dispositivos médicos y diagnósticos de la empresa.
La FDA ha vinculado 860 lesiones graves y 7 muertes a lecturas de glucosa defectuosas de ciertos sensores FreeStyle Libre 3 y Libre 3 Plus a partir del 7 de enero de 2026, lo que ha frenado la confianza, aunque Abbott afirma que ha identificado y resuelto la causa raíz.
A pesar del problema de la retirada, los resultados del cuarto trimestre de 2025 de Abbott mostraron un crecimiento del 10,5% en el segmento de dispositivos médicos, con unas ventas de MCG superiores a 7.500 millones de dólares en el año y un crecimiento de dos dígitos en electrofisiología, incluso antes de que el lanzamiento de Volt PFA en EE.UU. comenzara su comercialización limitada.
El mercado ve cada vez más a Abbott como una empresa de crecimiento multimotor, más que como una historia dependiente de los MCG, con Gestión del Ritmo, Corazón Estructural y EPD acelerándose junto con la adquisición pendiente de Exact Sciences, que añade una vertical de diagnóstico del cáncer de alto crecimiento.
El segmento de Nutrición sigue siendo el lastre más claro a corto plazo, y la dirección prevé una debilidad continuada en el primer semestre de 2026 antes de una recuperación, una dinámica que ha recortado las previsiones de ventas orgánicas para todo el año a un punto medio del 7%, frente al consenso anterior de Street, más cercano al 7,5%.
Mientras tanto, a largo plazo, la combinación de la rampa de Volt en EE.UU., una posible expansión del reembolso de los MCG no insulínicos por parte de CMS, y el cierre de Exact Sciences a principios de 2026 dan a Abbott varios catalizadores distintos que podrían impulsar el BPA muy por encima del suelo de crecimiento guiado del 10%.
Hacia dónde se dirigen las acciones de ABT?
Con el lanzamiento de Volt PFA en marcha en Estados Unidos, el cierre inminente del acuerdo con Exact Sciences y una posible ampliación del reembolso de CMS para usuarios de MCG sin insulina en el horizonte, Abbott entra en 2026 con más catalizadores de crecimiento identificables que en ningún otro momento de los últimos años.
El caso fundamental para las acciones de Abbott Laboratories está anclado en las estimaciones de Street que proyectan para 2026 unos ingresos de 47.900 millones de dólares (+8,1% interanual) y un BPA normalizado de 5,68 dólares (+10,2%), con unos márgenes EBIT que se espera que aumenten hasta el 23,8%, continuando una trayectoria de varios años de disciplinada mejora operativa.
Sin embargo, Wall Street se muestra ampliamente constructivo, con 16 opiniones de compra y 6 de superación entre 25 analistas a 19 de febrero de 2026, y un precio objetivo medio de 133,39 dólares, lo que implica un alza de aproximadamente el 19% desde el precio actual de 112,19 dólares.
El rango objetivo es amplio, desde un mínimo de 113 $ hasta un máximo de 158 $, lo que refleja una auténtica incertidumbre en torno al calendario de recuperación de Nutrition, la integración de Exact Sciences y el ritmo de las ganancias de cuota de mercado de PFA frente a Medtronic.
Por lo tanto, un modelo de valoración DCF de caso medio fija el valor razonable de Abbott en 182 dólares en diciembre de 2030, lo que implica una rentabilidad total del 62,2% y una TIR anualizada del 10,5% desde los niveles actuales, haciendo que el precio actual parezca un punto de entrada convincente sobre una base plurianual.
El principal riesgo es la compresión del múltiplo, ya que el modelo asume que el PER se contrae a una TCAC del 2,6%, lo que significa que Abbott debe aumentar sus beneficios lo suficientemente rápido como para superar la depreciación de la valoración, algo difícil de conseguir si Nutrición se prolonga más de los dos trimestres guiados o la retirada de Libre 3 daña el valor de la marca CGM.
A 112 dólares, Abbott cotiza muy por debajo tanto del consenso de los analistas como del valor razonable del modelo, lo que hace que parezca infravalorada para los inversores pacientes dispuestos a mirar a través de los vientos en contra a corto plazo de Nutrición y el ruido de la retirada hacia una cartera de 2026 y 2027 que se encuentra entre las más ricas de MedTech de gran capitalización.
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