Estadísticas clave de las acciones de GE HealthCare
- Rendimiento esta semana: 3%
- Rango de 52 semanas: $58 a $92
- Precio actual: $83
Qué ha pasado con las acciones de GE Healthcare?
Las acciones de GE HealthCare(GEHC) se mantuvieron firmes y ganaron un 3% esta semana, cotizando tranquilas tras un ajetreado tramo de noticias sobre productos y contratos que reforzaron la posición de la compañía como uno de los innovadores más activos en imagen médica y diagnóstico.
Ayer mismo, la FDA concedió la autorización 510(k) a tres sistemas de IRM de nueva generación: SIGNA Sprint con Freelium, SIGNA Bolt y el ecosistema de flujo de trabajo SIGNA One impulsado por IA, culminando un ciclo de lanzamiento de productos que el CEO Peter Arduini calificó como el mayor en una década.
Las autorizaciones se basaron en el impulso de la convocatoria de resultados del 4 de febrero, en la que GE HealthCare comunicó un crecimiento orgánico de los ingresos del 4T del 4,8%, una cartera de pedidos récord de 21.800 millones de dólares y un flujo de caja libre para todo el año de 1.500 millones de dólares, todo ello superando las expectativas a pesar de absorber 245 millones de dólares en vientos en contra por tarifas.
El mercado está empezando a ver a GE HealthCare menos como una empresa de hardware de imagen heredada y más como una plataforma diversificada de diagnóstico e IA, con Flyrcado en crecimiento, Intelerad cerrando en H1 2026, y una expansión de 35 millones de dólares de BARDA financiando ultrasonidos impulsados por IA para la atención traumatológica anunciada el 17 de febrero.
Los nueve lanzamientos de productos importantes que entrarán en la cartera de pedidos a lo largo de 2026 y se convertirán en ingresos en 2027 representan el camino más claro hacia los objetivos a medio plazo de la dirección de un crecimiento de los ingresos de un solo dígito y márgenes de EBITDA ajustados de entre el 10 % y el 20 %.
Hacia dónde se dirigen las acciones de GEHC?
Con tres autorizaciones de la FDA, una expansión de BARDA y el cierre de la adquisición de Intelerad en el primer semestre de 2026, GE HealthCare entra en la segunda mitad del año con más catalizadores de crecimiento identificables que en cualquier otro momento desde su escisión de GE en 2023.
El argumento fundamental se basa en las estimaciones de Street, que prevén para 2026 unos ingresos de 21.600 millones de dólares (+4,9% interanual) y un BPA normalizado de 5,06 dólares (+10,1%), con unos márgenes de EBITDA que aumentarán hasta el 18,5% a medida que nueve importantes lanzamientos de productos empiecen a convertir la cartera de pedidos en ingresos.
14 analistas califican las acciones de GE Healthcare como Comprar o Superar frente a sólo 6 Mantener y 1 Vender, con un precio objetivo medio de 93,25 $ a 20 de febrero, lo que implica un alza de aproximadamente el 12,3% desde el precio actual de 83,01 $.
El rango objetivo oscila entre un mínimo de 75 $ y un máximo de 110 $, un margen que refleja la auténtica incertidumbre en torno al calendario de recuperación de China, el ritmo de crecimiento de Flyrcado y la rapidez con que los nueve lanzamientos de productos RSNA se traducen en pedidos e ingresos.
Un modelo DCF de caso medio valora GE HealthCare en 113,14 dólares en diciembre de 2030, lo que implica una rentabilidad total del 36,3% y una TIR anualizada del 6,6% desde los niveles actuales, un perfil de rentabilidad modesto pero constante que refleja el ciclo de innovación aún en maduración de la empresa.
El principal riesgo es que las acciones de GEHC se sitúan justo por debajo de su máximo de 52 semanas de 92,20 $ y cotizan a un PER que el modelo prevé que se comprima un 0,8% anual, lo que significa que GE HealthCare debe mantener un crecimiento del BPA de casi el 7% sólo para mantener su actual múltiplo de valoración.
A 83,01 dólares, las acciones de GE Healthcare parecen modestamente infravaloradas en relación con el consenso de los analistas, pero representan más una empresa paciente y de crecimiento plurianual que una operación de impulso a corto plazo, ya que la verdadera inflexión de los beneficios se producirá en 2027, cuando el ciclo de nuevos productos alcance su punto álgido.
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