ServiceNow ist diese Woche um 4% gefallen. Ist der Ausverkauf überstanden?

Wichtige Statistiken für die ServiceNow (NOW) Aktie

• Performance in der letzten Woche: ~-3.8%
• 52-Wochen-Spanne: $136 bis $240
• Bewertungsmodell Zielpreis: $231
• Implizites Aufwärtspotenzial: 63% über 2,0 Jahre

Bewerten Sie Ihre Lieblingsaktien wie ServiceNow mit 5-Jahres-Prognosen von Analysten mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR (kostenlos) >>>

Was ist passiert?

ServiceNow (NOW) Aktie fiel in der vergangenen Woche um etwa 4 % und schloss bei 141,80 $, nachdem ein Pullback in der letzten Woche frühere Gewinne wieder zunichte machte und die Aktien wieder an das untere Ende ihrer jüngsten Spanne drückte.

Der Kursrückgang vollzog sich schrittweise und nicht aufgrund einer einzigen Schlagzeile. Zu Beginn der Woche wurde ServiceNow zusammen mit anderen großen Softwareunternehmen höher gehandelt, bevor sich die Stimmung änderte, als die Anleger die Bewertung von Unternehmenssoftware-Aktien mit hohem Multiplikator neu bewerteten.

Ein Teil dieses Stimmungsumschwungs folgte auf die erneute Vorsicht der Analysten hinsichtlich des kurzfristigen Aufwärtspotenzials nach der Erholung der Aktie. Zu Beginn dieses Jahres bestätigte Jefferies seine Kaufempfehlung für ServiceNow, wies jedoch auf die Bewertungsempfindlichkeit nach der Erholung der Aktie hin und merkte an, dass die Erwartungen nun eine kontinuierliche Umsetzung erfordern, um eine weitere Erhöhung des Multiples zu rechtfertigen.

Dieser Schritt scheint eher mit der Bewertung und der Positionierung als mit den Fundamentaldaten zusammenzuhängen. ServiceNow profitiert weiterhin von der starken Nachfrage nach Workflow-Automatisierung und KI-gesteuerten Unternehmenstools, aber die letzte Woche zeigt, dass der Markt disziplinierter wird, was er bereit ist, für dieses Wachstum zu zahlen.

Sehen Sie sich die Wachstumsprognosen und Kursziele der Analysten für ServiceNow an (kostenlos) >>>

Ist ServiceNow unterbewertet?

Unter den Annahmen des Bewertungsmodells, die bis zum 31.12.27 realisiert wurden, wird die ServiceNow-Aktie wie folgt modelliert:

• Umsatzwachstum (CAGR): 19,2%
• Operative Margen: 32.3%
• Exit-P/E-Multiple: 43,0x

Basierend auf diesen Eingaben schätzt das Modell ein Kursziel von $230,52, was ein Gesamtaufwärtspotenzial von ~62,6 % gegenüber $141,80 in den nächsten 2,0 Jahren oder etwa 27,9 % pro Jahr bedeutet.

Die Performance im nächsten Jahr hängt eng mit der Erweiterung der Plattform über die Kern-IT-Workflows hinaus zusammen, da Kundenservice, Sicherheit und branchenspezifische Module zu größeren Geschäftsabschlüssen und einer stärkeren Erneuerungsbeständigkeit führen.

Die KI-gesteuerte Monetarisierung durch Tools wie Now Assist erweist sich als entscheidender Faktor, da die Umwandlung von Pilotprojekten in eine kostenpflichtige Nutzung zu einer höheren Nettobindung, wachsenden verbleibenden Leistungsverpflichtungen und einer zunehmenden Margensteigerung führt, da sich die Skalierung der Software verbessert.

Schätzen Sie den fairen Wert eines Unternehmens sofort (kostenlos mit TIKR) >>>

Bewerten Sie jede Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos)

Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.

Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:

1. Umsatzwachstum
2. Operative Margen
3. Exit KGV-Multiple

Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus, indem es die Konsensschätzungen der Analysten verwendet, so dass Sie einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt erhalten.

Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>