Wichtige Statistiken für die RTX-Aktie
- Performance der letzten Woche: -4,2%
- 52-Wochen-Spanne: $124 bis $215
- Bewertungsmodell Kursziel: $210
- Implizites Aufwärtspotenzial: 21,4% über 2,7 Jahre
Bewerten Sie Ihre Lieblingsaktien wie RTX mit 5-Jahres-Analystenprognosen unter Verwendung des neuen Bewertungsmodells von TIKR (kostenlos) >>>
Was ist passiert?
RTX Corporation (RTX) rutschte diese Woche ab, nachdem das Unternehmen ein starkes erstes Quartal gemeldet hatte. Das Unternehmen hob seine bereinigten Umsatz- und EPS-Prognosen für 2026 an, aber die Aktie gab dennoch nach. Das deutet darauf hin, dass die Anleger die Bewertung, die Kosten und die Frage, wie viel gute Nachrichten bereits eingepreist sind, neu überdenken.
RTX meldete für das erste Quartal einen Umsatz von 22,1 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 9 %, und ein bereinigtes EPS von 1,78 US-Dollar, ein Plus von 21 %. Das Management erhöhte außerdem die bereinigte Umsatzprognose auf 92,5 bis 93,5 Milliarden US-Dollar. CEO Chris Calio sagte, dass das Quartal von der Umsetzung und der Auslieferung des Auftragsbestands in allen drei Segmenten getragen wurde.
RTX ist in der kommerziellen Luft- und Raumfahrt sowie im Verteidigungsbereich tätig. Collins Aerospace liefert Flugzeugsysteme, Pratt & Whitney stellt Düsentriebwerke her, und Raytheon produziert Raketen- und Verteidigungssysteme. Durch diese Mischung ist RTX von der Wartungsnachfrage der Fluggesellschaften und den Verteidigungsausgaben der Regierung abhängig.
Der Rückzug spiegelt wahrscheinlich die Vorsicht in Bezug auf Kosten und Bewertung wider. RTX verzeichnete einen Zolldruck bei Collins und Pratt & Whitney, während Raytheon von der Nachfrage nach Patriot, GEM-T und Marinemunition profitierte. In Zukunft wird die Aktie wahrscheinlich davon abhängen, ob RTX seinen hohen Auftragsbestand in eine Margenausweitung umsetzen kann.
Sehen Sie sich die Wachstumsprognosen und Kursziele der Analysten für RTX an (kostenlos) >>>
Ist die RTX-Aktie unterbewertet?
Unter den Annahmen des Bewertungsmodells, die bis zum 31.12.28 realisiert wurden, wird die Aktie wie folgt modelliert:
- Umsatzwachstum (CAGR): 6,4%
- Operative Margen: 12.9%
- Exit P/E Multiple: 25,1x
Auf der Grundlage dieser Eingaben schätzt das Modell ein Kursziel von 210 $, was ein Gesamtaufwärtspotenzial von 21,4 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs und eine annualisierte Rendite von 7,5 % über die nächsten 2,7 Jahre bedeutet.
RTX scheint zum heutigen Preis nicht stark unterbewertet zu sein. Die annualisierte Rendite liegt unter 10 %, so dass die Aktie eher fair bewertet als überzeugend erscheint. Die Anleger zahlen eher für Stabilität, die Sichtbarkeit des Auftragsbestands und die Nachfrage im Verteidigungsbereich als für explosives Wachstum.
Die Bewertung hängt von einem moderaten Umsatzwachstum und besseren Margen ab. RTX hat einen Umsatz von 90,4 Mrd. USD und eine operative Marge von 12,0 %, so dass das Modell nur von einer bescheidenen Margenverbesserung ausgeht. Diese Verbesserung müsste wahrscheinlich durch ein höheres Verteidigungsvolumen, ein Wachstum im Anschlussmarkt und eine bessere Produktivität erzielt werden.
Auch die Bilanz spielt eine Rolle. RTX hat eine Nettoverschuldung von 32,1 Mrd. USD oder 2,0x EBITDA, so dass der Cashflow die Dividenden, den Schuldenabbau und die Investitionen unterstützen muss. Der freie Cashflow in Höhe von 8,5 Mrd. USD verschafft dem Unternehmen Flexibilität, aber das Bewertungspotenzial könnte begrenzt bleiben, wenn der Kostendruck hoch bleibt.
Was treibt die RTX Aktie in der Zukunft?
Die Nachfrage im Verteidigungsbereich ist der größte kurzfristige Treiber. Die Umsätze von Raytheon stiegen im ersten Quartal um 10 %, unterstützt durch Land- und Luftverteidigungssysteme, einschließlich Patriot und GEM-T. Diese Systeme sind wichtig, da die Regierungen ihre Raketenbestände aufstocken und die Luftverteidigung verstärken.
Pratt & Whitney ist ein weiterer wichtiger Katalysator. Das Segment verzeichnete ein Umsatzwachstum von 11 %, das durch einen Anstieg der Umsätze auf dem zivilen Ersatzteilmarkt um 19 % unterstützt wurde. Die Umsätze auf dem Ersatzteilmarkt sind wichtig, da Triebwerke während ihrer gesamten Betriebsdauer Ersatzteile, Reparaturen und Wartung benötigen.
Auch die jüngsten Vertragsabschlüsse stützen den Ausblick. Pratt & Whitney erhielt einen F135-Produktionsauftrag im Wert von 6,6 Mrd. USD für die F-35-Triebwerkslose 18 und 19. Das Unternehmen erklärte, es investiere in die gesamte Produktion und Lieferkette, um die Nachfrage nach F-35-Triebwerken zu decken.
Das nächste wichtige Ereignis ist die Jahresversammlung von RTX am 30. April. Die Anleger werden auch die Zölle, den Verteidigungshaushalt, die Wartungsnachfrage der Fluggesellschaften und die Fortschritte beim GTF-Inspektionsprogramm von Pratt & Whitney beobachten. Wenn RTX seine Margen schützen und gleichzeitig seinen Auftragsbestand in Höhe von 271 Mrd. USD erfüllen kann, könnte sich die Stimmung verbessern.
Schätzen Sie den fairen Wert eines Unternehmens sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Sollten Sie in RTX Corporation investieren?
Die einzige Möglichkeit, das wirklich herauszufinden, ist, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR bietet Ihnen kostenlosen Zugang zu denselben Finanzdaten in institutioneller Qualität die professionelle Analysten verwenden, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie RTX auf, und Sie sehen die historischen Finanzdaten der letzten Jahre, die Umsatz- und Gewinnerwartungen der Wall Street-Analysten für die kommenden Quartale, die Entwicklung der Bewertungsmultiplikatoren im Laufe der Zeit und die Tendenz der Kursziele nach oben oder unten.
Sie können eine kostenlose Watchlist erstellen, um RTX zusammen mit jeder anderen Aktie auf Ihrem Radar zu verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie brauchen, um selbst zu entscheiden.
Analysieren Sie RTX Aktie auf TIKR Free→.
Suchen Sie nach neuen Chancen?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardär-Investoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in weniger als 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umstoßen, desto mehr Möglichkeiten werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie mit TIKR über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investoren und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
