Wichtige Daten zur General Electric-Aktie
- Die Performance der vergangenen Woche: 3%
- 52-Wochen-Spanne: $197 bis $348
- Bewertungsmodell Kursziel: $414
- Implizites Aufwärtspotenzial: 45,6% über 2,7 Jahre
Bewerten Sie Ihre Lieblingsaktien wie GE mit 5-Jahres-Prognosen von Analysten mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR (kostenlos) >>>
Was ist passiert?
General Electric (GE) stand in dieser Woche im Mittelpunkt des Interesses, nachdem GE Aerospace unerwartet gute Ergebnisse für das erste Quartal gemeldet hatte. Das Unternehmen verzeichnete einen Auftragseingang von $ 23,0 Mrd., ein Plus von 87 %, und ein bereinigtes EPS von $ 1,86, ein Plus von 25 %. Den Anlegern gefiel die Nachfrageentwicklung, aber sie wägten auch die neuen Treibstoffpreisrisiken für Fluggesellschaften ab.
GE Aerospace ist jetzt das Kernunternehmen hinter dem GE-Ticker. Es stellt Flugzeugtriebwerke für kommerzielle Fluggesellschaften und Kunden aus dem Verteidigungsbereich her und wartet diese. Das ist wichtig, weil Triebwerksservices zu wiederkehrenden Einnahmen führen, da Flugzeuge fliegen, Teile benötigen und gewartet werden müssen.
Das Management sagte, dass die Nachfrage weiterhin stark sei, insbesondere bei zivilen Triebwerken und Dienstleistungen. CEO Larry Culp sagte, dass die junge Flotte des Unternehmens und der Auftragsbestand von 170 Mrd. USD für zivile Dienstleistungen dem Unternehmen helfen, sich im derzeitigen Umfeld zurechtzufinden. Dieser Auftragsbestand gibt den Anlegern mehr Vertrauen, dass die Einnahmen nicht nur an die Auslieferung neuer Flugzeuge gebunden sind.
Die Zurückhaltung ist an Öl und Kerosin gebunden. GE hat seine Prognose für die Abflugzahlen für das gesamte Jahr von einem Wachstum im mittleren einstelligen Bereich auf ein flaches bis niedriges einstelliges Wachstum gesenkt, da höhere Treibstoffkosten die Fluggesellschaften unter Druck setzen können. Die weitere Entwicklung der Aktie wird wahrscheinlich davon abhängen, ob die starke Nachfrage nach Triebwerken das langsamere Flugwachstum ausgleichen kann.
Sehen Sie sich die Wachstumsprognosen und Kursziele der Analysten für GE an (kostenlos) >>>
Ist die GE-Aktie unterbewertet?
Unter den Annahmen des Bewertungsmodells, die bis zum 31.12.28 realisiert wurden, wird die Aktie wie folgt modelliert:
- Umsatzwachstum (CAGR): 11,2%
- Operative Margen: 22,3%
- Exit P/E Multiple: 36,2x
Auf der Grundlage dieser Eingaben schätzt das Modell ein Kursziel von 414 $, was ein Gesamtaufwärtspotenzial von 45,6 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs und eine annualisierte Rendite von 15,0 % über die nächsten 2,7 Jahre bedeutet.
Gemessen an den einfachen Multiplikatoren erscheint GE nicht billig, aber die Qualität des Unternehmens hat sich verbessert. Die Aktie wird mit dem 36,2-fachen der nächsten Zwölfmonatsgewinne gehandelt, was für ein Industrieunternehmen hoch ist. Die Anleger zahlen diesen Multiplikator, weil GE Aerospace über starke Dienstleistungseinnahmen, einen hohen Auftragsbestand und eine hohe Nachfrage im Verteidigungsbereich verfügt.
Die Margenannahme ist wichtig, da die operative Marge von GE bereits bei 20,3 % liegt (nachlaufende Betrachtung). Wenn die Dienstleistungen weiterhin schneller wachsen als die Verkäufe von Ausrüstungen, können die Margen hoch bleiben, da Wartung und Ersatzteile profitabler sind. Aus diesem Grund bewertet der Markt GE mit einem Aufschlag.
Die derzeitige Aufstellung hängt auch vom Cashflow ab. Der freie Cashflow erreichte 7,5 Mrd. USD auf rückwirkender Basis, was GE Spielraum für Investitionen, Kapitalrückführung und Schuldenmanagement gibt. Wenn die Cashflow-Generierung anhält, kann die Bewertung gestützt bleiben, aber die schwächere Nachfrage der Fluggesellschaften könnte die mehrfache Expansion begrenzen.
Was treibt die GE Aktie in der Zukunft?
Die größte Triebkraft ist die Nachfrage in der zivilen Luft- und Raumfahrt. GE meldete einen Gesamtauftragsbestand von über 210 Mrd. USD, was dem Unternehmen einen Ausblick auf künftige Einnahmen aus Ausrüstung und Dienstleistungen gibt. Der Auftragsbestand ist wichtig, weil er zeigt, dass die Kunden sich bereits für künftige Aufträge verpflichtet haben.
Triebwerksdienstleistungen sind ein weiterer wichtiger Katalysator. Der Umsatz mit kommerziellen Dienstleistungen stieg im ersten Quartal um 39 %, und die Nachfrage nach Dienstleistungen übersteigt weiterhin das Angebot. Wenn es GE gelingt, die Produktion der Zulieferer zu verbessern und die Verzögerungen bei der Lieferung von Teilen zu verringern, kann das Unternehmen mehr Nachfrage in Umsatz umwandeln.
Auch die Nachfrage im Verteidigungsbereich stützt den Ausblick. GE gab bekannt, dass die Aufträge für Defense & Propulsion Technologies im ersten Quartal um 67 % gestiegen sind, einschließlich der Rekordaufträge im Verteidigungsbereich in diesem Jahrzehnt. Damit verfügt das Unternehmen über einen weiteren Wachstumstreiber neben den kommerziellen Fluggesellschaften.
Die nächsten Termine sind die Jahreshauptversammlung am 5. Mai und die Ergebnisse des zweiten Quartals am 16. Juli. Die Anleger werden darauf achten, ob sich GE weiterhin dem oberen Ende seiner Prognosen für 2026 nähert. Sie werden auch den Brent-Ölpreis, die Abflüge von Fluggesellschaften und die Fortschritte in der Lieferkette beobachten, da jeder Faktor die Triebwerksauslastung und das Wachstum der Dienstleistungen beeinflussen kann.
Schätzen Sie den fairen Wert eines Unternehmens sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Sollten Sie in General Electric investieren?
Die einzige Möglichkeit, dies herauszufinden, ist, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR bietet Ihnen kostenlosen Zugang zu denselben Finanzdaten in institutioneller Qualität die professionelle Analysten verwenden, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie GE auf, und Sie sehen jahrelange historische Finanzdaten, die Erwartungen der Wall Street-Analysten in Bezug auf Umsatz und Gewinn in den kommenden Quartalen, wie sich die Bewertungsmultiplikatoren im Laufe der Zeit entwickelt haben und ob die Kursziele nach oben oder unten tendieren.
Sie können eine kostenlose Watchlist erstellen, um GE zusammen mit jeder anderen Aktie auf Ihrem Radar verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie brauchen, um selbst zu entscheiden.
Analysieren Sie die General Electric Aktie auf TIKR Free→
Suchen Sie nach neuen Chancen?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardär-Investoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in weniger als 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umstoßen, desto mehr Möglichkeiten werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie mit TIKR über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investoren und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
