Wichtige Statistiken für die Oracle-Aktie
- Vorbörsliche Kursveränderung für Oracle-Aktien: -11,5%
- $ORCL-Aktienkurs zum 10. Dezember: $223
- 52-Wochen-Hoch: $346
- $ORCL Aktien Kursziel: $330
Jetzt live: Entdecken Sie mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR, wie viel Aufwärtspotenzial Ihre Lieblingsaktien haben könnten (es ist kostenlos)>>>
Was ist passiert?
Die Oracle(ORCL)-Aktie ist im vorbörslichen Handel um über 11% gefallen, nachdem das Unternehmen Ergebnisse für das zweite Quartal vorgelegt hat, die die Umsatzerwartungen verfehlten.
Oracle verzeichnete einen Umsatz von 16,06 Mrd. $ gegenüber den von Analysten erwarteten 16,21 Mrd. $, obwohl das Unternehmen die Gewinnschätzungen mit 2,26 $ pro Aktie übertraf.
Größere Sorgen bereitete den Anlegern die Cashflow-Situation von Oracle. Das Unternehmen hat im Laufe des Quartals 10 Milliarden US-Dollar an freiem Cashflow verbrannt, doppelt so viel wie von Analysten erwartet.
Oracle gibt viel Geld für den Aufbau von KI-Rechenzentren aus, um die massive Nachfrage von Kunden wie Meta, Nvidia und OpenAI zu befriedigen.
Das Unternehmen geht nun davon aus, dass es in diesem Geschäftsjahr rund 50 Milliarden US-Dollar für Rechenzentren ausgeben wird, während es vor drei Monaten noch 35 Milliarden US-Dollar waren.
Der Umsatz mit Cloud-Infrastrukturen stieg um 68 % auf 4,1 Mrd. US-Dollar, was auf eine starke Nachfrage nach den KI-Diensten von Oracle zurückzuführen ist.
Die Softwareeinnahmen fielen jedoch um 3 % auf 5,88 Mrd. USD und verfehlten damit die Schätzungen um fast 200 Mio. USD. Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen des Unternehmens (vertraglich vereinbarte künftige Einnahmen) stiegen auf 523 Mrd. USD, was auf neue große KI-Geschäfte zurückzuführen ist.
Das Management von Oracle versuchte, die Bedenken hinsichtlich der Finanzierung dieses massiven Ausbaus zu zerstreuen. Das Unternehmen werde verschiedene Strategien anwenden, die über die traditionelle Kreditaufnahme hinausgehen, z. B. dass die Kunden ihre eigenen Chips mitbringen und Geräte von Lieferanten leasen.
Dennoch haben der negative Cashflow und die steigende Verschuldung die Anleger verunsichert.
Was uns der Markt über die Oracle-Aktie sagt
Die Reaktion des Marktes zeigt, dass sich die Anleger Sorgen über den Weg von Oracle zur Rentabilität der KI-Infrastruktur machen.
Zwar hat die ORCL-Aktie in diesem Jahr starke Renditen erzielt (plus 34 %), doch sind die Aktien seit ihrem Höchststand im September um 32 % gefallen, was auf wachsende Bedenken hinsichtlich der Investitionsausgaben zurückzuführen ist.
Das Unternehmen gewinnt eindeutig große KI-Verträge, wenn man bedenkt, dass allein OpenAI über einen Zeitraum von fünf Jahren mehr als 300 Mrd. USD in die Infrastruktur von Oracle investiert hat.
Die Herausforderung besteht jedoch darin, diese Verträge in profitable Einnahmen umzuwandeln und gleichzeitig die enormen Vorlaufkosten zu bewältigen.
Das Management von Oracle ist zuversichtlich, dass es sein Investment-Grade-Rating beibehalten kann, während es den Ausbau für "wesentlich weniger" als die von einigen Analysten erwarteten 100 Mrd. USD finanziert.
Für langfristige Anleger stellt sich die Frage, ob Oracle diese riesigen KI-Geschäfte rentabel durchführen kann. Das Unternehmen betreibt heute 147 Cloud-Regionen, 64 weitere sind geplant.
Wenn das Unternehmen diese Kapazitäten effizient bereitstellen und seinen Auftragsbestand von 523 Mrd. USD in Einnahmen umwandeln kann, könnte sich die ORCL-Aktie schnell erholen. Solange die Anleger jedoch keine offensichtlichen Fortschritte bei Cashflow und Margen sehen, wird die Volatilität wahrscheinlich anhalten.
Schätzen Sie den fairen Wert eines Unternehmens sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Wie viel Aufwärtspotenzial hat die Oracle-Aktie von hier aus?
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus, indem es die Konsensschätzungen der Analysten verwendet, um Ihnen einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt zu geben.
Von dort aus berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, damit Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet erscheint.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>
Suchen Sie nach neuen Gelegenheiten?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardär-Investoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in weniger als 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umstoßen, desto mehr Möglichkeiten werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie mit TIKR über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investoren und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
