Wichtige Kennzahlen für Nvidia-Aktien
- Aktueller Kurs: $228.86
- Zielkurs (Mittelszenario): ~$670
- Konsensziel der Analysten: ~$328
- Potenzielle Gesamtrendite: ~193%
- Annualisierte IRR: ~28% / Jahr
Jetzt live: Entdecken Sie, wie viel Potenzial Ihre Lieblingsaktien mit TIKRs neuem Bewertungsmodell haben könnten (Es ist kostenlos) >>>
Was ist passiert?
NVIDIA (NVDA) stockte sein Aktienrückkaufprogramm am 28. September um 150 Milliarden Dollar auf, wodurch das verbleibende Volumen auf 235 Milliarden Dollar stieg – laut Unternehmen die größte Erhöhung eines Aktienrückkaufvolumens in der Geschichte. Die Aktie schloss mit einem Plus von 1,68 % bei $228,86 und setzte sich damit gegen den Rückgang anderer KI-Aktien durch – an einem Tag, an dem Nvidia auch eine KI-Agenten-Sicherheitsplattform startete.
Die 235 Milliarden Dollar entsprechen etwa 4 % des Börsenwerts von Nvidia in Höhe von 5,5 Billionen Dollar. Die Investor-Relations-Materialien von NVIDIA legen den Zeitrahmen bis zum Geschäftsjahr 2028 fest, und die Erfüllung hängt davon ab, dass der Free Cash Flow sich von einem Rückgang um 56 % gegenüber dem Vorquartal im zweiten Geschäftsquartell erholt.
Volle Geschwindigkeit bedeutet etwa 44 Milliarden Dollar Rückkäufe pro Quartal
Das Geschäftsjahr 2028 endet am 30. Januar 2028. Um das gesamte Volumen bis dahin auszuschöpfen, müsste Nvidia also etwa 15 Milliarden Dollar pro Monat oder etwa 44 Milliarden Dollar pro Quartal zurückkaufen. Im zweiten Geschäftsquartal 2027 gab Nvidia 19,7 Milliarden Dollar für Rückkäufe aus, etwa 6,6 Milliarden Dollar pro Monat. Die Zahlen von NVIDIA implizieren etwa 14 Milliarden Dollar Rückkäufe vom 27. Juli bis zum 28. September, da nach Q2 noch etwa 99 Milliarden Dollar übrig waren und die Erhöhung um 150 Milliarden Dollar auf 235 Milliarden Dollar führte.
Dividenden addieren etwa 6 Milliarden Dollar pro Quartal zum Quartalssatz von 0,25 Dollar. Rückkäufe in vollem Umfang plus Dividenden würden also etwa 50 Milliarden Dollar pro Quartal erfordern. Der beste Free-Cash-Flow-Quartal von NVIDIA in den fünf Quartalen bis Juli 2026 belief sich laut TIKR auf 48,6 Milliarden Dollar im ersten Geschäftsquartal 2027.
Sehen Sie historische und zukunftsgerichtete Schätzungen für Nvidia-Aktien (Es ist kostenlos!) >>>
Kapitalrückflüsse in Q2 lagen über dem Free Cash Flow
Im zweiten Geschäftsquartal 2027 beliefen sich Rückkäufe plus 6,0 Milliarden Dollar Dividenden auf insgesamt 25,8 Milliarden Dollar an Kapitalrückflüssen – mehr als der Free Cash Flow von 21,4 Milliarden Dollar. Dieser Free Cash Flow verfehlte laut TIKR die Schätzung der Analysten von 47,5 Milliarden Dollar um 55 %.
Im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2027 deckte ein Free Cash Flow von 70,0 Milliarden Dollar 45,3 Milliarden Dollar an Rückkäufen und Dividenden. NVIDIA investierte außerdem netto 35,2 Milliarden Dollar in Aktienpapiere und nahm 24,9 Milliarden Dollar Schulden auf. Zum 26. Juli verfügte das Unternehmen über 56,6 Milliarden Dollar an Bargeld und Schuldtiteln gegenüber 33,4 Milliarden Dollar Schulden.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen banden im zweiten Quartal 22,3 Milliarden Dollar des operativen Cashflows, und Nvidias 10-Q führt den Anstieg auf verlängerte Zahlungsfristen bei großen Mehrquartalsvereinbarungen mit bestimmten Investment-Grade-Kunden zurück.
Der Plan setzt voraus, dass der Konsens-Cashflow eintrifft
Die Konsensdaten von TIKR beziffern den Free Cash Flow für das Geschäftsjahr 2027 auf etwa 194 Milliarden Dollar, was etwa 124 Milliarden Dollar im zweiten Halbjahr impliziert – etwa das 1,8-fache des ersten Halbjahres. Der Konsens für das Geschäftsjahr 2028 von etwa 324 Milliarden Dollar übersteigt allein das gesamte Volumen von 235 Milliarden Dollar.
Jensen Huang, Gründer und CEO von Nvidia, verknüpfte die Rückkäufe mit dieser Entwicklung. "Wir werden in den kommenden Jahren viel Cashflow generieren, und jedes Jahr, wenn wir mehr Cashflow generieren, möchten wir ihn an die Aktionäre zurückgeben können", sagte er CNBC am 28. September. Das macht die 235 Milliarden Dollar zu einer Obergrenze, deren Tempo vom Cashflow abhängt, nicht zu einem festen Rückkaufplan.
Auf der Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference am 10. September verwies Huang auf eine Quelle der Nachfrage nach Nvidia: "400 Milliarden Dollar VC-Finanzierung flossen in den letzten 6 Monaten in KI-Native-Unternehmen." Er nannte keine Quelle für diese Zahl. Das verknüpft einen Teil des Cashflows hinter den Rückkäufen mit der Fähigkeit von Startups, weiter Geld aufzunehmen.
TIKR Advanced Model Analysis
- Aktueller Kurs: $228.86
- Zielkurs (Mittelszenario): ~$670
- Potenzielle Gesamtrendite: ~193%
- Annualisierte IRR: ~28% / Jahr
Sehen Sie Wachstumsprognosen und Kursziele von Analysten für Nvidia-Aktien (Es ist kostenlos!) >>>
Das Mittelszenario von TIKR projiziert etwa $670 pro Aktie bis zum 31. Januar 2031, eine Gesamtrendite von ~193 % oder ~28 % pro Jahr ausgehend von $228,86.
Über den gesamten Prognosezeitraum des Modells, der über 2031 hinausreicht, geht das Mittelszenario von einer Umsatz-CAGR von etwa 28 % und einer Nettomarge von nahe 53 % aus, gegenüber 56,9 % im vergangenen Jahr. Dieses Wachstum hängt von der Nachfrage jenseits der größten Cloud-Anbieter ab, einschließlich KI-nativer Startups und regionaler Projekte wie den für 2027 geplanten 2 Gigawatt in Australien, die Huang mit 80 Milliarden Dollar bezifferte. Der Treiber für die Marge ist die Bruttomarge, die das Management für das Quartal Januar 2027 auf 71 % bis 72 % prognostiziert hat.
Wenn der Free Cash Flow den Konsens erfüllt, können die Rückkäufe nahezu im vollen Tempo laufen. Das Hauptrisiko ist ein weiteres Quartal wie Q2, in dem die Kapitalrückflüsse den Free Cash Flow überstiegen, was die Rückkäufe verlangsamen und das Wachstum der Gewinne allein die Aktie tragen lassen würde.
Fazit
Der Bericht von NVIDIA für das dritte Geschäftsquartal, der für November erwartet wird, wird die Rückkäufe bis Ende Oktober zeigen. Ein Tempo deutlich unter 44 Milliarden Dollar pro Quartal oder erneut Kapitalrückflüsse über dem Free Cash Flow würde zeigen, dass das genehmigte Volumen der Ausführung vorauseilt. Rückkäufe nahe diesem Tempo im Bericht für das vierte Geschäftsquartal, der für Anfang 2027 erwartet wird, würden den Plan auf Kurs bringen.
Sollten Sie in Nvidia investieren?
Die einzige Möglichkeit, das wirklich zu wissen, ist, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR gibt Ihnen kostenlosen Zugang zu denselben institutionellen Finanzdaten, die professionelle Analysten verwenden, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie Nvidia auf, und Sie sehen Jahre historischer Finanzkennzahlen, was Wall-Street-Analysten für Umsatz und Gewinn in den kommenden Quartalen erwarten, wie sich Bewertungskennzahlen im Laufe der Zeit entwickelt haben und ob Kursziele nach oben oder unten tendieren.
Sie können eine kostenlose Watchlist erstellen, um Nvidia zusammen mit jeder anderen Aktie auf Ihrer Watchlist zu verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie benötigen, um selbst zu entscheiden.
Analysieren Sie Nvidia auf TIKR Free →
Auf der Suche nach neuen Chancen?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardärs-Investoren kaufen , damit Sie dem Smart Money folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit TIKRs All-in-One, benutzerfreundlicher Plattform.
- Je mehr Steine Sie umdrehen… desto mehr Chancen werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie 100.000+ globale Aktien, globale Top-Investor-Portfolios und mehr mit TIKR.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Investitionsdaten des TIKR Terminals und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und frohes Investieren!
