Die wichtigsten Punkte
- Mastercard startete seine Global Money Platform mit BVNK am 15. Oktober, die es Unternehmen ermöglicht, Stablecoins in seinem Netzwerk zu halten, umzuwandeln und auszugeben.
- Der Nettoumsatz stieg im Q2 um 14 % auf 9,3 Mrd. $, während wertschöpfende Dienstleistungen um 18 % wuchsen – mehr als doppelt so viel wie die 8 % des Zahlungsnetzwerks.
- Bei einem KGV von 29,1 (für die nächsten zwölf Monate) und einem Rekordkurs von 620 $ pro Aktie lässt die Aktie wenig Spielraum für ein schwaches Quartal.
- Der Q3-Bericht am 29. Oktober wird zeigen, ob das Wachstum am oberen Ende der Prognose lag.
Mastercard (MA) möchte jede Art von Geld bewegen, nicht nur Kartenzahlungen.
Die Aktie schloss am 20. Oktober bei einem Rekord von 620 $, knapp unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 624 $. Die Aktie hat in den letzten sechs Monaten eine Rendite von 20,5 % erzielt.
Der neueste Schritt erfolgte am 15. Oktober, als Mastercard seine Global Money Platform mit BVNK startete. Das Unternehmen hatte das Stablecoin-Unternehmen im August für bis zu 1,8 Mrd. $ gekauft.
Stablecoins werden ins Netzwerk integriert
Die Plattform bietet Banken, Fintechs und Unternehmen eine einzige API bzw. Softwareverbindung für sowohl Fiat-Geld als auch Stablecoins. Sie umfasst:
- Konten, die Dollar und Stablecoins nebeneinander halten, mit Echtzeit-Umwandlung
- Stablecoin-gebundene Karten, die in mehr als 130 Ländern ausgegeben werden
- Lokale Bankauszahlungen über Mastercard Move, das mehr als 17 Milliarden Endpunkte erreicht
Marqeta (MQ) und Nuvei gehören zu den ersten Nutzern. BVNK-Mitgründer Chris Harmse sagte in der Pressemitteilung zum Start, dass sie "jede Form von Geld" bedienen werde.
Investoren haben gefallen daran gefunden, wohin dies führt...
Die Aktie ist seit dem 52-Wochen-Tief von 465 $ um etwa 33 % gestiegen, und der größte Teil dieses Gewinns kam nach dem Q2-Ergebnis Ende Juli, das die Erwartungen übertraf.
TIKR verfolgt 39 Analysten zu Mastercard. Wie viele sagen "Kaufen"?
Sehen Sie die vollständige Aufschlüsselung der Kauf-, Halte- und Verkaufsempfehlungen zu Mastercard zusammen mit den Umsatz- und Gewinnschätzungen von Wall Street an einem Ort. Mehr als 500.000 Investoren nutzen TIKR, um Aktien wie diese zu recherchieren. Sehen Sie sich die Analystenbewertungen für Mastercard an
Grenzüberschreitende Zahlungen sind der eigentliche Preis
Stablecoins sind am wichtigsten, wenn Geld Grenzen überschreitet, und das ist bereits eine starke Sparte für Mastercard. Im Q2 stieg der Nettoumsatz um 14 % auf 9,3 Mrd. $, während das grenzüberschreitende Volumen um 12 % wuchs.
Das schnellere Wachstum liegt in den Dienstleistungen...
Wertschöpfende Dienstleistungen und Lösungen wuchsen im Q2 um 18 %, verglichen mit 8 % für das Zahlungsnetzwerk. Neue Risikotools wie Stablecoin Security fallen in diese schnellere Kategorie.
Die Konkurrenz ist jedoch nah. Visa (V) startete im Juli seine eigene Stablecoin-Plattform und begann am 15. Oktober mit der kommerziellen Stablecoin-Finanzierung über Visa Direct.
Der Preis setzt bereits Erfolg voraus
Mastercard sagte nicht, wie viel Umsatz die Plattform bringen wird. Auszahlungen in mehr als 40 Währungen sind für 2027 geplant, sodass ein nennenswerter Beitrag wahrscheinlich Jahre entfernt ist.
In der Zwischenzeit hat sich das KGV ausgedehnt...
Die Aktie wird mit dem 29,1-fachen der erwarteten Gewinne gehandelt. Das durchschnittliche Analystenziel von 674 $ impliziert nur etwa 9 % Aufwärtspotenzial.
Meine Einschätzung: Mastercard baut die richtige Brücke, und eine operative Marge von fast 60 % gibt ihm Spielraum für Investitionen. Aber bei einem Rekordkurs würde ein schwaches Quartal mehr schaden, als jede Stablecoin-Schlagzeile hilft.
Der nächste Kontrollpunkt ist der Q3-Bericht am 29. Oktober. Das Management prognostizierte am oberen Ende eines niedrigen zweistelligen währungsbereinigten Wachstums, sodass das grenzüberschreitende Volumen zeigen wird, ob der Schwung anhielt.
Was ist die Mastercard-Aktie also wirklich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Preis jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in das Bewertungsmodell von TIKR ein und sehen Sie, was Mastercard wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen von Wall Street oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten des TIKR Terminals und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim Investieren!
