Wichtige Statistiken für die MPC-Aktie
- Performance im bisherigen Jahresverlauf: 20%
- 52-Wochen-Spanne: $115 bis $210
- Bewertungsmodell Kursziel: $250
- Implizites Aufwärtspotenzial: 27,7%
Bewerten Sie Ihre Lieblingsaktien wie Marathon Petroleum mit 5-Jahres-Analystenprognosen unter Verwendung des neuen Bewertungsmodells von TIKR (kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Marathon Petroleum Aktie ist im bisherigen Jahresverlauf um etwa 20 % gestiegen und wurde zuletzt bei $196 pro Aktie gehandelt, da die Anleger auf die sich verbessernden Raffineriemargen, die starken Kapitalerträge und die erneute Positionierung der Institutionen reagierten. Die Aktien werden weiterhin am oberen Ende ihrer 52-Wochen-Spanne von 115 $ bis 210 $ gehandelt, was eine anhaltende Dynamik nach den Gewinnen widerspiegelt.
Die Aktie legte zu, nachdem das Unternehmen für das vierte Quartal unerwartet gute Ergebnisse vorgelegt hatte, einschließlich eines bereinigten Gewinns je Aktie von 4,07 $ und einer Erfassungsrate von 114 %, was auf eine verbesserte kommerzielle Umsetzung und eine Ausweitung der Gewinnspanne hindeutet.
Die Raffinerieauslastung erreichte 95 %, das bereinigte EBITDA für das Quartal belief sich auf etwa 3,5 Mrd. USD und das EBITDA für das gesamte Jahr erreichte 12 Mrd. USD.
Der operative Cashflow ohne Betriebskapital belief sich im Jahr 2025 auf 8,7 Mrd. US-Dollar, was es dem Management ermöglichte, 4,5 Mrd. US-Dollar an die Aktionäre zurückzugeben und gleichzeitig die Anzahl der ausstehenden Aktien um 6,5 % zu reduzieren, wodurch der Gewinn pro Aktie gestärkt wurde.
CEO Maryann Mannen sagte, MPC sei "in der Lage, in allen Phasen des Zyklus eine branchenführende Cash-Generierung zu erzielen", und verwies auf ein bereinigtes Midstream-EBITDA in Rekordhöhe von fast 7 Milliarden US-Dollar.
Das Unternehmen kündigte für 2026 Investitionen in Höhe von rund 700 Mio. USD in Raffinerien an, während MPLX 2,4 Mrd. USD an Wachstumskapital ankündigte, wovon 90 % auf Erdgas- und NGL-Projekte entfallen, die in den nächsten zwei Jahren erwartete Barausschüttungen an MPC in Höhe von mehr als 3,5 Mrd. USD unterstützen.
Institutionelle Aktivitäten haben die Stimmung ebenfalls gestärkt. Die Journey Advisory Group erhöhte ihre Beteiligung um 634,9% auf 55.073 Aktien, ING Groep NV erhöhte ihre Position um 52% auf 61.242 Aktien und GF Fund Management erhöhte ihre Beteiligung um 8,7% auf 73.448 Aktien.
Neue Positionen wurden von Alberta Investment Management Corp, Caprock Group und Calton & Associates eröffnet, während Vanguard seinen Anteil um 1,3% auf 38,3 Millionen Aktien reduzierte.
Die Gesamtbeteiligung der institutionellen Anleger liegt weiterhin bei 76,8%, was trotz selektiver Gewinnmitnahmen auf eine anhaltende langfristige Unterstützung hindeutet.
Ist MPC unterbewertet?
Unter Bewertungsannahmen wird die Aktie modelliert mit:
- Umsatzwachstum (CAGR): (0,5%)
- Operative Margen: 6.1%
- Exit P/E Multiple: 12,9x
DieUmsatzerwartungen spiegeln eine Normalisierung nach den hohen Raffineriemargen nach der Pandemie wider, aber die Beständigkeit der Margen und die Disziplin bei der Kapitalallokation bleiben die wichtigsten Werttreiber.
Die Gewinnabschöpfung verbesserte sich im vierten Quartal auf 114 %, was zeigt, wie die kommerzielle Umsetzung und die integrierte Logistik die Rentabilität auch ohne bedeutendes Umsatzwachstum steigern können.
Die Projekte zur Optimierung der Raffinerien in Garyville und El Paso zielen darauf ab, den Rohöl-Durchsatz zu erhöhen, die Produktausbeute zu verbessern und die Exportflexibilität zu erhöhen, wobei eine Rendite von 25 % oder mehr angestrebt wird.
Gleichzeitig unterstützt das Wachstumskapital von MPLX, das sich auf die Permian- und Marcellus-Region konzentriert, die erwarteten Barausschüttungen an MPC in den nächsten zwei Jahren in Höhe von mehr als 3,5 Milliarden US-Dollar und stärkt damit die Stabilität des freien Cashflows.
Crack Spreads, Sour Crude Differentials und die Raffinerieauslastung bleiben für die Ergebnisse des Jahres 2026 von zentraler Bedeutung. Eine anhaltende Auslastung von über 100 % und eine fortgesetzte Verringerung der Kapitalintensität in den Jahren 2027 und 2028 stärken die Cash-Generierung über den gesamten Zyklus.
Auf der Grundlage dieser Inputs schätzt das Modell ein Kursziel von 250 $, was ein Gesamtaufwärtspotenzial von etwa 27,7 % bei den aktuellen Kursen um 196 $ bedeutet.
Auf dem aktuellen Niveau scheint Marathon Petroleum leicht unterbewertet zu sein, wobei die künftige Performance in erster Linie von der Widerstandsfähigkeit der Raffineriemargen, der Optimierung des integrierten Systems und disziplinierten Kapitalrenditen und weniger von aggressivem Umsatzwachstum abhängt.
Schätzen Sie den fairen Wert eines Unternehmens sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Bewerten Sie jede Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos)
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus, indem es die Konsensschätzungen der Analysten verwendet, so dass Sie einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt erhalten.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>
