Die wichtigsten Punkte
- Die Aktie von MACOM stieg heute um 6 %, nachdem Raymond James das Papier auf Outperform mit einem Kursziel von 300 $ heraufgestuft hat.
- Das Unternehmen sieht den 30%igen Kursrückgang seit Anfang Oktober als Kaufgelegenheit, und die im August von MACOM vorgelegten Prognosen stützen diese Einschätzung.
- Selbst nach dem heutigen Sprung liegt das KGV (Forward) von MACOM unter seinem Fünfjahresdurchschnitt, und Analysten erwarten für das Geschäftsjahr 2027 ein Gewinnwachstum von 55 % pro Aktie.
- MACOM legt am 5. November Zahlen vor, nachdem es für das vierte Fiskalquartal einen Umsatz von 415 bis 425 Millionen $ prognostiziert hatte.
MACOM Technology Solutions (MTSI) stieg heute um 6 %, nachdem Raymond James den Chiphersteller von Market Perform auf Outperform heraufgestuft und ein Kursziel von 300 $ ausgegeben hatte.
Analystin Melissa Fairbanks gab die Einschätzung vor den Ergebnissen von MACOM für das September-Quartal ab. Sie sieht den 30%igen Kursrückgang seit Anfang Oktober als Grund, positiver zu werden, und ein breiter Aufschwung bei Chip-Aktien heute tat sein Übriges.
In der KI-Rotation gefangen
Fairbanks ist der Meinung, dass der Verkaufsdruck mehr über den Markt als über MACOM aussagt. „In letzter Zeit wurden die Aktien von den breiten KI-Rotationen am Markt erfasst, was unserer Meinung nach nur teilweise gerechtfertigt ist“, schrieb sie. Ihr Argument geht auch über Rechenzentren hinaus und bezieht MACOMs „Exposure gegenüber hochwertigen Anwendungen in den Bereichen Raumfahrt, Verteidigung und Kommunikation“ ein.
Die Geschäftsentwicklung stützt ihre Einschätzung. Im dritten Fiskalquartal, das am 3. Juli endete, stieg der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 35,8 % auf 342,2 Millionen $, bei einem bereinigten Ergebnis je Aktie von 1,40 $. Für das vierte Quartal, das am 2. Oktober endete, prognostizierte das Management einen Umsatz von 415 bis 425 Millionen $ und ein bereinigtes Ergebnis je Aktie von 1,97 bis 2,03 $.
TIKR verfolgt 16 Analysten zu MACOM Technology Solutions. Wie viele sagen „Kaufen“?
Sehen Sie die vollständige Aufschlüsselung der Kauf-, Halte- und Verkaufsempfehlungen für MACOM Technology Solutions zusammen mit den Umsatz- und Gewinnschätzungen von Wall Street an einem Ort. Mehr als 500.000 Anleger nutzen TIKR, um Aktien wie diese zu recherchieren. Analystenbewertungen für MACOM Technology Solutions ansehen
Die MACOM-Aktie wurde günstiger, aber das Wachstum verlangsamte sich nicht
Der Kursrückgang hat das KGV (Forward) von MACOM von einem Fünfjahreshoch von 66x im Mai auf 30x zum Schluss am Montag gedrückt, was unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 32x liegt:
Nach dem heutigen Sprung liegt es näher bei 31x.
Und Analysten erwarten, dass die Gewinne weiterhin schnell steigen werden:
Die 5,51 $ für das Fiskaljahr 2026 entsprechen in etwa der Summe aus MACOMs ersten drei Quartalen plus der Mitte ihrer Prognose. Das September-Quartal muss also nur dort landen, wo das Management es angekündigt hat. Die größere Herausforderung sind die 8,54 $ für das Fiskaljahr 2027, ein Sprung von 55 %.
Geht Raymond James' Kursziel von 300 $ auf?
Das Kursziel von 300 $ entspricht etwa dem 35-fachen dieser Schätzung für das Fiskaljahr 2027, etwas über dem Fünfjahresdurchschnitt der Aktie. Es liegt auch etwa 23 % über dem Schlusskurs vom Montag.
Der Haken ist, dass sich dieses KGV schnell in beide Richtungen bewegen kann. Im Mai lag es mehr als doppelt so hoch wie heute, und wenn die Aufträge aus Rechenzentren nachlassen, könnte es weiter fallen.
Ich denke, Raymond James liegt hier richtig. Rund 30x ist ein Schnäppchen für Gewinne, von denen erwartet wird, dass sie im nächsten Jahr um 55 % wachsen, insbesondere von einem Unternehmen, das sein bisher größtes Quartal prognostiziert hat. Und um auf 300 $ zu kommen, braucht es nur ein etwas höheres KGV, als MACOM üblicherweise erzielt.
Alles hängt vom 5. November ab, wenn MACOM vor Börsenbeginn Zahlen vorlegt. Seine Prognose für das Dezember-Quartal wird zeigen, ob diese 55 % realistisch sind.
Was ist die MACOM-Aktie also wirklich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Kurs jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in das Bewertungsmodell von TIKR ein und sehen Sie, was MACOM wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen von Wall Street oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage von Anlagedaten aus dem TIKR Terminal und Analystenschätzungen. Unsere Analyse berücksichtigt möglicherweise nicht aktuelle Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Positionen in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim Investieren!
