Wichtigste Erkenntnisse:
- Regeneron verfolgt eine umfassende Strategie, die sich auf die Diversifizierung der Pipeline und die Ausweitung der kommerziellen Reichweite seines Blockbuster-Medikamentenportfolios konzentriert.
- Basierend auf unseren Bewertungsannahmen könnte die REGN-Aktie bis Ende 2027 einen Wert von 784 $/Aktie erreichen.
- Dies bedeutet eine Gesamtrendite von 33 % ausgehend vom heutigen Kurs von 591 $/Aktie, mit einer annualisierten Rendite von 13 % über die nächsten 2,4 Jahre.
Regeneron(REGN) setzt durch seine strategische Ausrichtung auf die Entwicklung innovativer Arzneimittel neue Maßstäbe in der globalen Biotechnologiebranche.
Das Unternehmen baut die Monetarisierung seines vielfältigen therapeutischen Portfolios in den Bereichen Ophthalmologie, Immunologie, Onkologie und Hämatologie weiter aus.
Regeneron kombiniert seine Kernkompetenz in der Forschung mit rund 45 Produktkandidaten in der klinischen Entwicklung. Dieser Ansatz deckt die sich entwickelnden Patientenbedürfnisse in verschiedenen Krankheitsbereichen ab, von seltenen genetischen Störungen bis hin zu weit verbreiteten Entzündungskrankheiten, von denen Millionen Menschen weltweit betroffen sind.
Das führende Biotechnologieunternehmen unterstützt Patienten weltweit durch sein umfassendes therapeutisches Ökosystem. Zu den wichtigsten Geschäftsbereichen gehören EYLEA für Netzhauterkrankungen, Dupixent für entzündliche Erkrankungen des Typs 2 und neue Programme für bispezifische Krebsmedikamente.
Das Spektrum reicht von etablierten Blockbuster-Produkten bis hin zu innovativen Pipeline-Kandidaten wie Lynozyfic und Odronextamab, die auf einen erheblichen ungedeckten medizinischen Bedarf abzielen.
Die REGN-Aktie profitiert von der starken Dynamik und erzielte im zweiten Quartal einen Umsatz von 3,7 Mrd. US-Dollar, was einem Wachstum von 4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, sowie einen robusten verwässerten Gewinn je Aktie von 12,89 US-Dollar, der um 12 % gegenüber dem Vorjahr gestiegen ist, und einen außergewöhnlich hohen freien Cashflow von 1,7 Mrd. US-Dollar im ersten Halbjahr 2025.
Regeneron demonstriert eine klare Umsetzung in allen Segmenten mit einem weltweiten Dupixent-Umsatz von 4,3 Milliarden US-Dollar, der währungsbereinigt um 21% wächst, einem EYLEA HD-Umsatz von 393 Millionen US-Dollar, was einem Wachstum von 29% entspricht, und einem weltweiten Libtayo-Umsatz, der um 25% wächst und eine marktführende Position einnimmt.
Der strategische Wandel von Regeneron unter CEO Leonard Schleifer konzentriert sich darauf, bahnbrechende Medikamente zu entwickeln, die einen langfristigen Nutzen für die Patienten bieten, und gleichzeitig nachhaltige Wettbewerbsvorteile durch eigene F&E-Kapazitäten und eine strategische Kapitalallokation für die zunehmend globale Patientenbasis zu schaffen.
Mit Initiativen wie der FDA-Zulassung von Lynozyfic als erstes hämatologisches Produkt mit einem differenzierten Profil, der starken Expansion von Dupixent in acht zugelassenen Indikationen und der soliden Weiterentwicklung der Pipeline in den Märkten für Thrombose und Adipositas baut Regeneron seine umfassende therapeutische Führungsposition weiter aus.
Die Ergebnisse des zweiten Quartals zeigen eine anhaltende Rentabilität und Innovationserfolge bei gleichzeitiger Beibehaltung der beträchtlichen F&E-Investitionen in Höhe von ca. 5 Mrd. US-Dollar pro Jahr. Die REGN-Aktie ist für eine anhaltende Expansion positioniert, da die Strategie zur Diversifizierung der Pipeline die langfristige Wertschöpfung in mehreren Therapiebereichen fördert.
Hier erfahren Sie, warum die REGN-Aktie bis 2027 solide Renditen liefern könnte, da das Unternehmen verschiedene therapeutische Möglichkeiten ergreift und gleichzeitig bahnbrechende Innovationen in seiner wachsenden Pipeline skaliert.
Was das Modell für die REGN-Aktie aussagt
Wir haben das Aufwärtspotenzial der REGN-Aktie anhand von Bewertungsannahmen analysiert, die auf den Innovationsfähigkeiten und den wachsenden therapeutischen Marktchancen in verschiedenen Krankheitsbereichen basieren.
Analysten sehen für die Regeneron-Aktie angesichts der nachgewiesenen Erfolge in der Arzneimittelentwicklung, der robusten Pipeline mit 45 Kandidaten und des systematischen Ansatzes zum Aufbau nachhaltiger Wettbewerbsvorteile bei gleichzeitig branchenführender F&E-Produktivität und kommerzieller Umsetzung erhebliche Chancen.
Die diversifizierte therapeutische Strategie von Regeneron bietet mehrere Wachstumsvektoren, während der Innovationsfokus des Unternehmens bestätigt, dass eine starke Umsetzung die Marktdifferenzierung und die Verbesserung der Patientenresultate in der wettbewerbsorientierten Biotechnologielandschaft vorantreiben kann.
Auf der Grundlage von Schätzungen eines jährlichen Umsatzwachstums von 4,0 %, einer operativen Marge von 34 % und eines normalisierten KGV-Multiplikators von 16,0x geht das Modell davon aus, dass REGN-Aktien von 591 $/Aktie auf 784 $/Aktie steigen könnten.
Das wäre eine Gesamtrendite von 33 % oder eine annualisierte Rendite von 13 % über die nächsten 2,4 Jahre.
Unsere Annahmen bei der Bewertung
Mit dem Bewertungsmodell von TIKR können Sie Ihre eigenen Annahmen für das Umsatzwachstum eines Unternehmens, die operativen Margen und das KGV-Multiple eingeben und die erwarteten Renditen der Aktie berechnen.
Das haben wir für die REGN-Aktie verwendet:
1. Umsatzwachstum: 4%
Regeneron erzielte im 2. Quartal trotz des Gegenwinds durch EYLEA ein solides Ergebnis mit einem Umsatzwachstum von 4% gegenüber dem Vorjahresquartal und erzielte gleichzeitig ein starkes Wachstum in wichtigen Geschäftsbereichen, darunter die währungsbereinigte Expansion von Dupixent um 21% und die erfolgreiche Einführung neuer therapeutischer Programme.
REGN erwartet Impulse von der Diversifizierung der Pipeline mit erwarteten Phase-III-Daten aus mehreren Programmen, der fortgesetzten Expansion von Dupixent in neue Indikationen und Patientengruppen und den sich bietenden Chancen in den Bereichen Adipositas, Thrombose und genetische Arzneimittel, während es gleichzeitig die Dynamik des etablierten Produktwettbewerbs beherrscht.
Wir haben eine Prognose von 4,0 % verwendet, die die bewährte Fähigkeit von Regeneron widerspiegelt, bahnbrechende Therapien zu entwickeln, sich in wettbewerbsintensiven Märkten zu behaupten und gleichzeitig einen nachhaltigen Wert der Pipeline in verschiedenen Therapiebereichen aufzubauen.
2. Operative Margen: 34%
Regeneron erzielte eine starke operative Leistung mit robusten Margen, die durch die Rentabilität von Blockbuster-Medikamenten und ein diszipliniertes Kostenmanagement gestützt wurden und ein erfolgreiches Gleichgewicht zwischen beträchtlichen F&E-Investitionen und kommerzieller Exzellenz demonstrieren.
Konzentration auf betriebliche Effizienz durch etablierte Produktreihen und Weiterentwicklung der Pipeline, was die Aufrechterhaltung der Gewinnspanne unterstützt und gleichzeitig die Finanzierung umfangreicher F&E-Programme, die Ausweitung der Produktion, einschließlich einer Investition von 7 Milliarden US-Dollar in den USA, und strategische Initiativen zur Geschäftsentwicklung ermöglicht.
Die Geschäftsleitung strebt eine nachhaltige, langfristige Margenentwicklung an und investiert gleichzeitig stark in Innovationen, was eine disziplinierte Kapitalallokation widerspiegelt, bei der die Rentabilität mit der Marktführerschaft und der Wettbewerbspositionierung in mehreren Therapiebereichen in Einklang gebracht wird.
3. Exit P/E Multiple: 16x
REGN-Aktien werden zu vernünftigen Multiplikatoren gehandelt, die die Innovationsführerschaft des Unternehmens und die wachsenden Marktchancen in verschiedenen Therapiebereichen widerspiegeln.
Wir halten an konservativen Bewertungsniveaus fest, da Regeneron über bewährte Fähigkeiten in der Medikamentenentwicklung, eine starke kommerzielle Erfolgsbilanz und einen systematischen Ansatz zum Aufbau nachhaltiger Wettbewerbsvorteile durch eigene Forschungsplattformen und strategische Partnerschaften verfügt.
Die langfristigen Wettbewerbsvorteile, die sich aus der Innovationsführerschaft, dem breit gefächerten therapeutischen Portfolio und der operativen Exzellenz ergeben, sollten eine angemessene Bewertung unterstützen, da die Umsetzung nachhaltige Fortschritte in der Pipeline und kommerzielle Erfolge in verschiedenen Krankheitsbereichen zeigt.
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Was passiert, wenn die Dinge besser oder schlechter laufen?
Verschiedene Szenarien für die Regeneron-Aktie bis zum Jahr 2030 zeigen unterschiedliche Ergebnisse, die auf der Umsetzung und dem Erfolg der Expansion des Biotechnologiemarktes basieren: (dies sind Schätzungen, keine garantierten Renditen):
- Low Case: Langsameres Vorankommen der Pipeline und Wettbewerbsdruck → 6% jährliche Rendite
- Mid Case: Erfolgreiche Umsetzung der Pipeline und kontinuierliche Innovation → 11% jährliche Rendite
- High Case: Starke bahnbrechende Zulassungen und Marktführerschaft → 16% jährliche Rendite
Selbst im konservativen Fall bietet die REGN-Aktie attraktive Renditen, die durch die einzigartige Innovationspositionierung und die nachgewiesene Fähigkeit zur Entwicklung bahnbrechender Therapien in verschiedenen Therapiebereichen mit erheblichem ungedecktem medizinischen Bedarf unterstützt werden.
Das Aufwärtsszenario für die REGN-Aktie könnte zu einer außergewöhnlichen Performance führen, wenn Regeneron erfolgreich erweiterte Möglichkeiten in der Pipeline nutzt und die Marktführerschaft durch kontinuierliche Innovation und kommerzielle Umsetzung über seine umfassende Biotechnologieplattform aufrechterhält.
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Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf der Grundlage von Analystenschätzungen in den nächsten 1-5 Jahren weiterhin eine überdurchschnittliche Performance erzielen könnten.
Darin finden Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die langfristig enorme Renditen bringen können, vor allem wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
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Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
