Wichtigste Erkenntnisse:
- Gartner verfolgt eine umfassende Strategie, die sich auf proprietäre Business Intelligence konzentriert und gleichzeitig die KI-Fähigkeiten seiner globalen Kundenbasis ausbaut.
- Auf der Grundlage unserer Bewertungsannahmen könnte die IT-Aktie bis Ende 2027 einen Wert von 330 $/Aktie erreichen.
- Dies bedeutet eine Gesamtrendite von 36 % ausgehend vom heutigen Kurs von 243 $/Aktie, mit einer annualisierten Rendite von 14 % über die nächsten 2,4 Jahre.
Gartner(IT) setzt neue Maßstäbe in der globalen Business-Intelligence- und Technologie-Forschungsbranche, indem es sich strategisch auf KI-gestützte Einblicke konzentriert und gleichzeitig die Monetarisierung seines engagierten Kundenstamms von Führungskräften ausbaut.
Gartner kombiniert seine Kernforschungsexpertise mit aufstrebenden KI-Fähigkeiten, einschließlich AskGartner, um die sich entwickelnden Bedürfnisse von Führungskräften zu erfassen, die die digitale Transformation und Technologieeinführung in allen Branchen weltweit steuern.
Das führende Unternehmen im Bereich Business Intelligence bietet über 80.000 Führungskräften weltweit ein umfassendes Ökosystem an, das Technologieforschung, Unternehmensberatung und Konferenzen umfasst.
Dies reicht von der firmeneigenen Kernforschung über Gartners charakteristische Beratungsdienste bis hin zu neuen KI-gestützten Tools, die bei den Kunden des Unternehmens, die auf der Suche nach geschäftskritischer Beratung sind, Anklang finden.
Die IT-Aktie profitiert von der anhaltenden Dynamik und erzielte im zweiten Quartal einen Umsatz von 1,7 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, sowie ein starkes bereinigtes Ergebnis je Aktie von 3,53 US-Dollar, das 10 % über dem Vorjahreswert liegt, und einen robusten freien Cashflow von 347 Millionen US-Dollar.
Gartner zeigt eine klare Umsetzung in allen Segmenten mit einem Gesamtdeckungsbeitrag von 68 %, was einem Anstieg von 70 Basispunkten entspricht, und einem kontinuierlichen Wachstum des Vertragswerts von 5 % trotz des schwierigen makroökonomischen Gegenwinds aufgrund von Änderungen bei den Ausgaben der Bundesregierung und von Zöllen betroffener Branchen.
Gartners strategischer Wandel unter CEO Gene Hall konzentriert sich auf die Bereitstellung hochwertiger eigener Erkenntnisse, die einen langfristigen Kundennutzen bieten, und auf den Aufbau nachhaltiger KI-gestützter Plattformen in den Bereichen Forschung, Beratung und Konferenzen für den zunehmend globalen Kundenstamm von Gartner.
Mit Initiativen wie der Einführung des KI-Tools AskGartner, das einen schnelleren Zugang zu Erkenntnissen ermöglicht, mehr als 50 internen KI-Anwendungen, die die Produktivität verbessern, und einem starken zweistelligen Pipeline-Wachstum sowohl im Bereich Global Technology Sales als auch im Bereich Global Business Sales baut Gartner seine umfassende Plattformführerschaft im Bereich Business Intelligence weiter aus.
Die Ergebnisse des zweiten Quartals zeigen eine anhaltende Rentabilität und Margenausweitung bei gleichzeitig starkem Kundenengagement. Die IT-Aktie ist für eine weitere Expansion positioniert, da die KI-Strategie die langfristige Wertschöpfung vorantreibt und das Unternehmen wieder ein zweistelliges Wachstum anstrebt.
Hier erfahren Sie, warum IT-Aktien bis 2027 solide Renditen erzielen könnten, wenn sie die Chancen des globalen Business-Intelligence-Marktes nutzen und KI-gestützte Funktionen ausbauen.
Was das Modell für die Gartner-Aktie aussagt
Wir haben das Aufwärtspotenzial für die IT-Aktie anhand von Bewertungsannahmen analysiert, die auf den Vorteilen der proprietären Daten und dem wachsenden Angebot an KI-gestützten Dienstleistungen in den globalen Business Intelligence-Märkten basieren.
Analysten sehen für die Gartner-Aktie angesichts der einzigartigen Positionierung des Unternehmens im Bereich proprietärer Daten, der erfolgreichen Entwicklung von KI-Tools und des systematischen Ansatzes zum Aufbau nachhaltiger Kundenbeziehungen bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung der branchenweit führenden Engagement- und Bindungsraten für Führungskräfte eine große Chance.
Die diversifizierte Business-Intelligence-Strategie von Gartner bietet mehrere Wachstumsvektoren. Gleichzeitig bestätigt die Fokussierung auf KI, dass eine starke Umsetzung die Marktdifferenzierung und die Wertschöpfung für den Kunden in der wettbewerbsintensiven globalen Forschungs- und Beratungslandschaft vorantreiben kann.
Ausgehend von einem geschätzten jährlichen Umsatzwachstum von 5 %, einer operativen Marge von 19 % und einem normalisierten KGV-Multiplikator von 20 prognostiziert das Modell, dass die IT-Aktie von 243 $/Aktie auf 330 $/Aktie steigen könnte.
Das entspricht einer Gesamtrendite von 36 % bzw. einer annualisierten Rendite von 14 % in den nächsten 2,4 Jahren.
Unsere Annahmen bei der Bewertung
Mit dem Bewertungsmodell von TIKR können Sie Ihre eigenen Annahmen für das Umsatzwachstum eines Unternehmens, die operativen Margen und das KGV-Multiple eingeben und die erwarteten Renditen der Aktie berechnen.
Das haben wir für IT-Aktien verwendet:
1. Umsatzwachstum: 5 %
Gartner hat im 2. Quartal trotz schwieriger makroökonomischer Bedingungen ein solides Ergebnis erzielt: Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 6 %, während gleichzeitig starke Margen und eine nachhaltige Rentabilität in allen wichtigen Geschäftssegmenten, einschließlich Insights, Konferenzen und Beratung, erzielt wurden.
Das Wachstum wurde durch die Widerstandsfähigkeit des Segments Business and Technology Insights mit einem Wachstum des Abonnementumsatzes von 5 %, einer starken Konferenzleistung von 14 % im Vergleich zum Vorjahr und einem Anstieg des Beratungsumsatzes von 9 % vorangetrieben, unterstützt durch eine robuste Kundennachfrage nach KI-Beratung und Expertise zur Kostenoptimierung.
Wir gingen von einer Prognose von 5,1 % aus, die Gartners erwiesene Widerstandsfähigkeit und den klaren Weg zurück zu einem zweistelligen Wachstum durch operative Verbesserungen, die Normalisierung der Bundesbehörden und die Erholung der Technologieanbieter bei gleichzeitigem Aufbau nachhaltiger Wettbewerbsvorteile widerspiegelt.
2. Operative Margen: 19%
Gartner erzielte eine starke bereinigte EBITDA-Marge mit diszipliniertem Kostenmanagement und operativer Effizienz und demonstrierte damit ein erfolgreiches Gleichgewicht zwischen Rentabilität und strategischen Investitionen in KI-Fähigkeiten und globale Expansion.
Der Fokus auf betriebliche Effizienz durch die Nutzung eigener Daten und KI-gestützter Produktivität unterstützt die Margenexpansion, während gleichzeitig Produktinnovationen, die Entwicklung von AskGartner und Initiativen zur Optimierung des Außendienstes in allen globalen Märkten finanziert werden.
Die Geschäftsleitung strebt eine nachhaltige, langfristige Verbesserung der Margen an und investiert gleichzeitig in strategische Wachstumsbereiche, wobei eine disziplinierte Kapitalallokation die Rentabilität mit der Marktführerschaft und der Wettbewerbspositionierung in den Bereichen Business Intelligence und Beratungsdienste in Einklang bringt.
3. Exit P/E Multiple: 20x
Die IT-Aktie wird zu einem angemessenen Multiplikator gehandelt, der die einzigartige Marktposition des Unternehmens und die expandierenden Marktchancen in den globalen Business Intelligence- und Technologieberatungssegmenten widerspiegelt.
Wir halten an konservativen Bewertungsniveaus fest, da Gartner über wettbewerbsfähige Datenvorteile, bewährte Leistungen bei der Kundenbindung und -bindung sowie einen systematischen Ansatz zum Aufbau nachhaltiger Wettbewerbsvorteile durch firmeneigene Forschungskapazitäten und KI-Verbesserungen verfügt.
Die langfristigen Wettbewerbsvorteile, die sich aus der eigenen Datenpositionierung, den umfassenden Kundenbeziehungen und der operativen Größe ergeben, sollten eine angemessene Bewertung unterstützen, da die Umsetzung ein nachhaltiges Rentabilitätswachstum und die Marktführerschaft bei Business Intelligence-Trends zeigt.
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Was passiert, wenn die Dinge besser oder schlechter laufen?
Verschiedene Szenarien für die Gartner-Aktie bis 2030 zeigen unterschiedliche Ergebnisse, die auf der Umsetzung und dem Erfolg der Expansion des globalen Business-Intelligence-Marktes basieren: (dies sind Schätzungen, keine garantierten Erträge):
- Low Case: Langsamere Einführung von KI und anhaltender makroökonomischer Gegenwind → 9 % jährliche Rendite
- Mid Case: Erfolgreiche KI-Strategie und Rückkehr zu zweistelligem Wachstum → 14% jährliche Rendite
- High Case: Starkes Wachstum in allen Segmenten und Marktführerschaft → 20 % jährliche Rendite
Selbst im konservativen Fall bietet die Gartner-Aktie attraktive Renditen, die durch die einzigartige Positionierung des Unternehmens in Bezug auf proprietäre Daten und die nachgewiesene Fähigkeit, eine hohe Kundenbindung und -bindung in seinem spezialisierten Markt für Führungskräfteberatung aufrechtzuerhalten, unterstützt werden.
Das Aufwärtsszenario für IT-Aktien könnte zu einer außergewöhnlichen Performance führen, wenn Gartner erfolgreich erweiterte KI-Möglichkeiten nutzt und seine Marktführerschaft durch kontinuierliche Innovationen und die Schaffung von Kundennutzen über seine umfassende Business Intelligence-Plattform aufrechterhält.
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Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf der Grundlage von Analystenschätzungen in den nächsten 1-5 Jahren weiterhin eine überdurchschnittliche Performance erzielen könnten.
Darin finden Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die langfristig enorme Renditen bringen können, vor allem wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
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Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
