Kennzahlen zur Ford-Aktie
- Performance der letzten 30 Tage: -19%
- 52-Wochen-Spanne: $8 bis $15
- Bewertungsmodell Kursziel: $17
- Implizites Aufwärtspotenzial: 45%
Analysieren Sie Ihre Lieblingsaktien wie Ford Motor Company mit TIKR (kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Ford Motor Company Aktie fiel in den letzten 30 Tagen um ca. 19% und wurde zuletzt bei $11 pro Aktie gehandelt, da die Anleger auf die anhaltenden Sorgen um die Verluste bei EV, das schwächere globale Großhandelsvolumen und die gemischte Stimmung nach den jüngsten Unternehmensupdates reagierten.
Die Aktien tendierten während des gesamten Zeitraums nach unten, was eher auf einen anhaltenden Verkaufsdruck als auf eine kurzfristige Reaktion hindeutet, während vergleichbare Unternehmen wie General Motors und Tesla einen stabileren Handel verzeichneten, da die Anleger Unternehmen mit einer klareren EV-Rentabilität oder einer stärkeren Umsetzung bevorzugen.
Die Aktie ging zurück, weil die Anleger zunehmend besorgt sind, dass das EV-Segment von Ford unrentabel bleibt, während sich das Unternehmen auf Hybride verlagert, was das kurzfristige Gewinnwachstum begrenzt und die Margen unter Druck hält.
Im Gegensatz dazu hat Toyota von der starken Nachfrage nach Hybridfahrzeugen und einer beständigeren Rentabilität profitiert, was die Lücke in der Umsetzung verdeutlicht, die weiterhin auf der Bewertung von Ford lastet.
Gleichzeitig verringern die weltweit schwächeren Großhandelsvolumina und der anhaltende Preisdruck auf dem gesamten Automobilmarkt die Sichtbarkeit der Einnahmen und verstärken die Befürchtung, dass es länger dauern könnte, bis sich die Rentabilität erholt.
In dieser Woche meldete Ford für das Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von rund 187 Mrd. USD und erläuterte gleichzeitig die Fortschritte bei seiner Ford+-Strategie, einschließlich Kostensenkungen und anhaltender Stärke bei Lkw und Nutzfahrzeugen, die nach wie vor zu den wichtigsten Gewinnträgern des Unternehmens zählen.
Das Unternehmen hob auch das Wachstum im Softwarebereich hervor, mit mehr als 1,3 Millionen bezahlten Abonnements und Software-Bruttomargen von über 50 %, während COO Kumar Galhotra sagte, dass die Kosten von '24 auf '25 um etwa 1,5 Milliarden Dollar gesunken sind und bis 2026 voraussichtlich um eine weitere Milliarde Dollar sinken werden, wobei er darauf hinwies, dass sich das Unternehmen auf die "Verbesserung der Qualität, die Senkung der Kosten und die Erhöhung der Produktionskonsistenz" konzentriert.
Die institutionelle Aktivität zeigte eine gemischte, aber aktive Positionierung, die eine geteilte Sicht auf die Aktie widerspiegelt. E. Ohman J oder Asset Management AB eröffnete eine neue Beteiligung von 106.538 Aktien im Wert von etwa 1,40 Mio. $, während MFG Wealth Management 166.077 Aktien im Wert von 2,18 Mio. $ hinzufügte und damit Ford zu seiner 27. größten Beteiligung machte.
Stance Capital erhöhte seine Position um 368% auf 311.467 Aktien, und Brevan Howard steigerte seinen Anteil um 284% auf 343.761 Aktien, während größere Inhaber wie Legal & General Group ihr Engagement um 7% reduzierten und über 2,3 Millionen Aktien verkauften.
Diese Mischung aus Käufen und Verkäufen verdeutlicht die anhaltende Unsicherheit der Anleger, die die niedrige Bewertung von Ford gegen die Risiken bei der Umsetzung im Zusammenhang mit der Rentabilität von Elektrofahrzeugen und der weltweiten Nachfrage abwägen.
Bewerten Sie Ford Motor Company sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Ist Ford unterbewertet?
Unter Bewertungsannahmen wird die Aktie modelliert mit:
- Umsatzwachstum (CAGR): 2%
- Operative Margen: 6%
- Exit P/E Multiple: 8x
Die Wachstumsaussichten von Ford spiegeln ein reiferes und zyklischeres Geschäft wider, wobei ein Umsatzwachstum im niedrigen einstelligen Bereich erwartet wird, da die anhaltende Stärke bei Lkw und Nutzfahrzeugen die langsamere Einführung von Elektrofahrzeugen und das schwächere internationale Volumen ausgleicht.
Ford Pro, das kommerzielle Flotten- und Dienstleistungssegment des Unternehmens, ist wichtig, weil es wiederkehrende Einnahmen durch Software, Wartung und Flottenmanagement generiert, die in der Regel stabiler und qualitativ hochwertiger sind als der reine Fahrzeugverkauf.
Die Erholung der Margen bleibt der Haupttreiber, da das Unternehmen daran arbeitet, die Verluste in seinem EV-Segment zu reduzieren, während es gleichzeitig von einem größeren Mix von Hybridfahrzeugen und einer disziplinierten Kostenkontrolle profitiert.
Im Vergleich zu Konkurrenten wie Toyota und General Motors ist Ford noch nicht so weit, die EV-Investitionen mit der Rentabilität in Einklang zu bringen, was erklärt, warum die Margen heute unter Druck bleiben.
Die Umsetzung von Kostensenkungen wird immer wichtiger, wobei das Management weitere Einsparungen anstrebt, nachdem es etwa 1,5 Mrd. USD an Kosten gestrichen hat, und bis 2026 weitere 1 Mrd. USD anstrebt, die, wenn sie erreicht werden, direkt zur Ergebnisverbesserung beitragen könnten.
Auf der Grundlage dieser Inputs schätzt das Modell ein Kursziel von 17 $, was ein Gesamtaufwärtspotenzial von etwa 45 % in den nächsten Jahren impliziert, was darauf hindeutet, dass die Aktie unterbewertet ist, wenn die Umsetzung verbessert wird.
Auf dem aktuellen Niveau erscheint die Ford-Aktie unterbewertet, wobei die künftige Performance von der Erholung der Margen, einer verbesserten Umsetzung und der Frage abhängt, ob die höherwertigen Segmente wie Ford Pro eine beständigere Rentabilität erzielen können.
Wie viel Aufwärtspotenzial hat die Ford-Aktie von hier aus?
Anleger können mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR in weniger als einer Minute den potenziellen Aktienkurs der Ford Motor Company oder den Wert einer beliebigen Aktie schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch mit den Konsensschätzungen der Analysten aus, so dass Sie einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt haben.
Bewerten Sie Ford Motor Company in weniger als 60 Sekunden mit TIKR (kostenlos) >>>
