Wichtige Erkenntnisse zur Fair-Isaac-Aktie (Stand: Juni 2026)
- Analysten stufen die FICO-Aktie mit 11 „Kaufen“-Empfehlungen, 5 „Outperform“-Empfehlungen, 4 „Halten“-Empfehlungen und 1 „Verkaufen“-Empfehlung ein, bei einem durchschnittlichen Kursziel von 1.535 US-Dollar, was ein Aufwärtspotenzial von rund 35 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 1.140 US-Dollar impliziert.
- Das Mid-Case-Modell von TIKR bewertet die FICO-Aktie bis September 2030 bei rund 2.188 US-Dollar, was einer Gesamtrendite von etwa 92 % gegenüber dem aktuellen Niveau oder rund 17 % auf Jahresbasis entspricht.
- Die FICO-Aktie ist auf dem aktuellen Niveau unterbewertet: Mit einem normalisierten Gewinn je Aktie (EPS) von 12,50 US-Dollar im 2. Quartal des Geschäftsjahres 2026 ist das Unternehmen auf Kurs für einen Non-GAAP-Gewinn je Aktie von rund 40 US-Dollar in diesem Geschäftsjahr, während die Aktie fast 43 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch notiert.
- FICO hat am 8. Juni eine Genehmigung zum Aktienrückkauf im Umfang von 2 Milliarden US-Dollar erteilt und sofort 1,5 Milliarden US-Dollar in ein beschleunigtes Aktienrückkaufprogramm mit Wells Fargo investiert, wobei vor Ende des Geschäftsjahres rund 1,06 Millionen Aktien zurückgekauft wurden.
Die FICO-Aktie notiert trotz der Anhebung der Gesamtjahresprognose 43 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch. Entdecken Sie Analystenziele, Gewinnschätzungen und das TIKR-Modell.Greifen Sie kostenlos auf FICO-Aktiendaten bei TIKR zu →
Die Fair-Isaac-Aktie verzeichnete im 2. Quartal einen Umsatzanstieg von 39 %, notiert jedoch aufgrund von Befürchtungen bezüglich VantageScore 43 % unter ihrem Höchststand
Fair Isaac Corporation (FICO), das Unternehmen für Kreditbewertungs- und KI-Entscheidungssoftware hinter dem FICO-Score, meldete am 28. April einen Umsatz von 691,68 Millionen US-Dollar für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026 – ein Anstieg von 39 % gegenüber dem Vorjahr und deutlich über der Konsensschätzung der Analysten von 629,80 Millionen US-Dollar.
Das Segment „Scores“ trieb das über den Erwartungen liegende Ergebnis an: Der Umsatz stieg um 60 % auf 475 Mio. US-Dollar, da höhere Preise für Hypothekenvergabe-Scores und gestiegene Vergabevolumina zusammen dazu führten, dass die B2B-Scores um 72 % zulegten.
Allein die Umsätze aus der Hypothekenvergabe stiegen um 127 % und machten 63 % des gesamten „Scores“-Umsatzes im Quartal aus.
Die FICO-Aktie stieg nach der Veröffentlichung der Geschäftszahlen um rund 13 %, liegt jedoch weiterhin mehr als 40 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 1.998,01 US-Dollar, was den anhaltenden Druck widerspiegelt, der durch die Besorgnis der Anleger darüber entsteht, dass VantageScore auf dem Markt für konforme Hypotheken Fuß fasst.
CEO Will Lansing ging bei der Telefonkonferenz zum Ergebnis des zweiten Quartals direkt auf diese Bedenken ein: „Wir rechnen in keinem Geschäftsbereich mit Marktanteilsverlusten an die Konkurrenz.“
Das Unternehmen hob seine Umsatzprognose für das gesamte Geschäftsjahr 2026 von 2,35 Mrd. US-Dollar auf 2,45 Mrd. US-Dollar an und erhöhte die Non-GAAP-Gewinnprognose je Aktie von 38,17 US-Dollar auf 40,45 US-Dollar.
Auch das Software-Segment von FICO verzeichnete ein Wachstum: Der Umsatz stieg um 7 % auf 217 Millionen US-Dollar, und der ARR (Annual Recurring Revenue) der Plattform erreichte 349 Millionen US-Dollar – ein Anstieg von 49 % im Vergleich zum Vorjahr –, angetrieben durch das „Land-and-Expand“-Modell des Unternehmens im gesamten Finanzdienstleistungssektor.
Die am 8. Juni angekündigte Rückkaufgenehmigung in Höhe von 2 Mrd. US-Dollar, finanziert durch ein zusätzliches Darlehen in Höhe von 1,5 Mrd. US-Dollar, signalisiert die Einschätzung des Managements, dass die FICO-Aktie unterbewertet ist, wobei Lansing das aktuelle Kursniveau als „günstigen Zeitpunkt“ für den Rückkauf von Aktien bezeichnete.
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Analysten halten an einem durchschnittlichen Kursziel von 1.535 US-Dollar für die FICO-Aktie fest, da die EPS-Entwicklung stabil bleibt
Die Wall Street prognostiziert für die FICO-Aktie ein normalisiertes EPS von rund 11 US-Dollar im 3. Quartal des Geschäftsjahres 2026 und von etwa 15 US-Dollar im 2. Quartal des Geschäftsjahres 2027. Dies spiegelt die anhaltende Preisgestaltungsmacht bei den Scores sowie die zunehmenden Beiträge der Plattformsoftware wider, auch wenn das Volumen der neu vergebenen Hypotheken unter dem langfristigen Durchschnitt bleibt.
Das normalisierte Gewinn pro Aktie der FICO-Aktie von 12,50 US-Dollar im 2. Quartal des Geschäftsjahres 2026 entsprach einem Wachstum von 60 % gegenüber dem Vorjahr, übertraf damit das Umsatzwachstum von 39 % und signalisierte, dass die Gewinne schneller steigen als der Umsatz.
Der Analystenkonsens vom 24. Juni 2026 lautet auf 11 „Kaufen“, 5 „Outperform“, 4 „Halten“ und 1 „Verkaufen“, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 1.535 US-Dollar und einem Höchstkursziel von 2.400 US-Dollar.
Dieses durchschnittliche Kursziel impliziert ein Aufwärtspotenzial von rund 35 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 1.140 US-Dollar – eine Differenz, die die Optimisten direkt mit einem einzigen Argument begründen: Die Entwicklung des Gewinns pro Aktie (EPS) von FICO hat sich trotz der Einführung von VantageScore beschleunigt, und der Markt hat die Aktie noch nicht neu bewertet, um diese Widerstandsfähigkeit widerzuspiegeln.
Das „Halten“-Lager ist nicht mit der Gewinnentwicklung uneinig, sondern mit dem Zeitpunkt, und verweist auf die Unsicherheit darüber, ob das direkte Lizenzprogramm für den FICO Score 10T noch vor Ende des Geschäftsjahres anlaufen wird und ob ein Hypothekenmarkt mit zwei Bewertungsmodellen eine Komplexität bei der Preisgestaltung mit sich bringt, die noch nicht modelliert wurde.
Finanzvorstand Steve Weber merkte in der Telefonkonferenz am 28. April an, dass „wir in der Prognose eine gewisse Verzögerung einkalkuliert haben, basierend auf der Annahme, dass das Leistungsmodell in Kraft treten wird“, und räumte damit ein, dass die Umstellung auf eine leistungsbasierte Preisgestaltung die kurzfristigen Umsätze leicht verzögern wird.
Die offene Frage der Marktteilnehmer lautet, ob das Direktlizenzierungsprogramm für den FICO Score 10T in Kraft tritt und jene 50 % des Marktes erfasst, von denen Lansing schätzt, dass sie vor dem 30. September eine leistungsbasierte Preisgestaltung bevorzugen würden, oder ob sich diese Umsätze auf das Geschäftsjahr 2027 verschieben.
Ist die Fair-Isaac-Aktie im Jahr 2026 unterbewertet? Das 2.188-Dollar-Modell von TIKR sagt Ja
Das Mid-Case-Modell von TIKR bewertet die FICO-Aktie bis September 2030 bei rund 2.188 US-Dollar, was einer Gesamtrendite von rund 92 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 1.140 US-Dollar entspricht – oder etwa 17 % annualisiert über 4,3 Jahre.
Das im zweiten Quartal verzeichnete Umsatzwachstum von 60 % im „Scores“-Segment und der Anstieg der Hypothekenvergabe um 127 % spiegeln die Nachfragebedingungen wider, die dem Kursziel zugrunde liegen, und Lansing bestätigte, dass die Volumina die bereits in der Gesamtjahresprognose berücksichtigten konservativen Annahmen übertrafen.
Das Kursziel von 2.188 US-Dollar bleibt gültig, solange sich die EPS-Entwicklung der FICO-Aktie weiterhin in dem Tempo fortsetzt, das bereits im 2. Quartal erreicht wurde, wobei der Aktienrückkauf im Umfang von 2 Milliarden US-Dollar die Anzahl der Aktien verringert und die angehobene Umsatzprognose von 2,45 Milliarden US-Dollar das wesentliche Abwärtsrisiko beseitigt, das der Markt nach der VantageScore-Ankündigung eingepreist hatte.
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