ASML-Aktie legte letzte Woche um 5% zu, da der Halbleiter-Deal zwischen den USA und Taiwan voranschritt

Wichtige Statistiken für die ASML-Aktie

• Performance der letzten Woche: 2,56%
• 52-Wochen-Spanne: €435 bis €1.013
• Bewertungsmodell Kursziel: €1.460
• Implizites Aufwärtspotenzial: 26,5% 1,9 über Jahre

Bevor Sie auf die jüngste Entwicklung der ASML Holding N.V.reagieren, sollten Sie mit dem kostenlosen Bewertungsmodell von TIKR überprüfen, ob der aktuelle Aktienkurs bereits die aktualisierten Annahmen zu Investitionen und Exportkontrollen widerspiegelt.

Was ist passiert?

Die Aktien der ASML Holding(ASML) stiegen in der dritten Januarwoche um etwa 5 %, nachdem die makroökonomisch bedingte Stärke der Halbleiterausrüstungsnamen mit den Entwicklungen im Handel zwischen den USA und Taiwan zusammenhing.

Der Kursanstieg stand im Zusammenhang mit Berichten, wonach das Handelsabkommen zwischen den USA und Taiwan die Chip-Produktion ankurbeln könnte, wovon wichtige Zulieferer wie ASML, Lam Research und Applied Materials profitieren würden.

Die Entwicklung war insofern von Bedeutung, als die Bewertung von ASML empfindlich auf Verschiebungen bei den langfristigen Investitionserwartungen im Halbleiterbereich und auf geopolitische Handelsausrichtungen reagiert.

Während des Berichtszeitraums meldete ASML keine Änderungen der Prognosen, der Trends bei der Auftragsnachfrage, der Margenerwartungen oder des langfristigen Ausblicks.

Dieser Schritt spiegelt eher eine Rekalibrierung der Erwartungen als eine Verschlechterung des zugrunde liegenden Geschäfts wider, die durch neue handelsbezogene Informationen ausgelöst wurde.

Bevor Sie weiter lesen, testen Sie ASML unter verschiedenen Annahmen für Halbleiter-Capex und Exit-Multiples mit den kostenlosen Bewertungswerkzeugen von TIKR → Stress-Test.

Ist die ASML-Aktie derzeit fair bewertet?

Im Rahmen des dargestellten Bewertungsmodells wird die Aktie wie folgt modelliert:

• Umsatzwachstum: 11,1%
• Operative Margen: 33.6%
• Exit P/E Multiple: 44,8x

Das Bewertungsmodell bewertet ASML bis zum Geschäftsjahr 2027, abhängig von den Annahmen zu Umsatzwachstum, Margenausweitung und Exit-Multiple.

Das Modell geht von einem Umsatzwachstum von 11,1 % CAGR, einer operativen Marge von 33,6 % und einem Exit P/E-Multiple von 44,8x aus.

Auf der Grundlage dieser Annahmen schätzt das Modell ein Kursziel von 1.460 €, was ein Gesamtaufwärtspotenzial von 26,5 % und eine annualisierte Rendite von 12,8 % bedeutet.

Die Umsetzung hängt von der anhaltenden EUV-Nachfrage, den Investitionsausgaben der Gießereien, der Preisdisziplin und der Umsetzung des Auftragsbestands ab, die das Umsatzwachstum und die Margen unterstützen.

Die aktuelle Bewertung spiegelt das Ausführungsrisiko und die Zyklussensitivität wider, was bedeutet, dass die ASML-Aktie volatil bleiben kann, wenn die Annahmen für Halbleiterinvestitionen nicht eintreten.

Sehen Sie, wie empfindlich die Bewertung von ASML auf Veränderungen der EUV-Nachfrage und der operativen Margen nach diesem Schritt reagiert, indem Sie kostenlos Szenarien auf TIKR → modellieren.

Bewerten Sie jede Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos)

Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.

Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:

1. Umsatzwachstum
2. Operative Margen
3. Exit KGV-Multiple

Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch mit den Konsensschätzungen der Analysten aus, so dass Sie einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt haben.

Die ASML-Aktie bewegte sich aufgrund der Rekalibrierung der Erwartungen. Entdecken Sie, wie sich Wachstum, Margen und Multiplikatoren in der Bewertung niederschlagen - mit TIKR kostenlos →.