Wichtige Kennzahlen für Aon-Aktien (Stand Juli 2026)
- Die Aon-Aktie wird von zehn Kaufempfehlungen, vier Outperform-Bewertungen, sechs Halteempfehlungen und zwei Underperform-Bewertungen abgedeckt. Das durchschnittliche Kursziel von $386 impliziert nur noch 9 % Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Kurs von $356.
- Das Mid-Case-Modell von TIKR bewertet die Aon-Aktie bis Dezember 2030 mit $506, was einer Gesamtrendite von 42 % bzw. einer annualisierten Rendite von 8 % ab hier entspricht.
- Die Aon-Aktie erscheint im Vergleich zu diesem Pfad unterbewertet, da das normalisierte EPS in den letzten acht Quartalen nicht unter 9 % gewachsen ist, obwohl das GAAP-EPS im Dezember-2026-Quartal allein um 42 % fallen soll.
- Im Q1 2026 gab Aon 500 Millionen US-Dollar für den Rückkauf von Aktien aus, den das Unternehmen als einen Abschlag auf den inneren Wert bezeichnete.
Aon-Aktie übertrifft Q1-EPS-Schätzungen, während GAAP- und normalisierte Gewinne auseinanderlaufen
Aon plc (AON) meldete für das am 31. März 2026 abgeschlossene Quartal ein normalisiertes EPS von 6,48 US-Dollar und übertraf damit die Schätzung der Analysten von 6,40 US-Dollar, da der organische Umsatz um 5 % und der Gesamtumsatz um 6 % auf 5 Milliarden US-Dollar stieg.
Diese normalisierte Zahl lag 13 % über dem GAAP-EPS von 5,63 US-Dollar für das gleiche Quartal, eine Differenz, die auf Sondereffekte im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zurückzuführen ist.
Die Kluft wird in der weiteren Zukunft noch größer. Die Konsensschätzungen prognostizieren einen Rückgang des GAAP-EPS im Dezember-2026-Quartal um 42 %, ein Basiseffekt gegenüber einem Dezember-2025-Quartal, das wahrscheinlich durch Gewinne aus dem Verkauf von NFP Wealth aufgebläht wurde, während für das normalisierte EPS im gleichen Quartal ein Wachstum von 11 % erwartet wird.
CFO Edmund Reese äußerte sich auf dem Q1-Earnings-Call direkt zum von Aon eingesetzten Kapital für Aktienrückkäufe: "Wir haben die einzigartigen Marktbedingungen erkannt und opportunistisch 500 Millionen US-Dollar eingesetzt, um Aktien zu Preisen zurückzukaufen, die unserer Meinung nach einen überzeugenden Abschlag auf den inneren Wert darstellen." Dieser Betrag verdoppelte das durchschnittliche vierteljährliche Rückkaufvolumen der vorangegangenen acht Quartale.
Unter der Oberfläche der Gewinnmeldung wuchs das Bau- und Rechenzentrumsversicherungsgeschäft von Aon zweistellig. Das Lebenszyklusprogramm für Rechenzentren des Unternehmens erhöhte seine Kapazität auf 3,5 Milliarden US-Dollar, nachdem es zu Jahresbeginn bei etwa 1 Milliarde US-Dollar lag, und positioniert Aon damit, Versicherungsschutz für den von Hyperscalern finanzierten KI-Ausbau zu platzieren.
Was das für die Wettbewerbsposition von Aon bedeutet, ist, dass sowohl der Aktienrückkauf als auch die Expansion im Rechenzentrumsgeschäft die eigene Überzeugung des Managements in den Trend der normalisierten Gewinne signalisieren, auch wenn die GAAP-Zahlen für Dezember 2026 auf dem Papier schlecht aussehen werden.
Die kauf-lastige Berichterstattung der Wall Street zu Aon-Aktien lässt wenig Spielraum
Die Berichterstattung der Wall Street zu Aon-Aktien ist mit 10 Kaufempfehlungen und 4 Outperform-Bewertungen gegenüber 6 Halteempfehlungen und 2 Underperform-Bewertungen bei 19 Analysten insgesamt bullisch ausgerichtet. Das durchschnittliche Kursziel von 386 US-Dollar liegt 9 % über dem aktuellen Kurs von 356 US-Dollar und ist gegenüber einem Durchschnitt von 414 US-Dollar im vergangenen September gesunken, da das implizierte Aufwärtspotenzial geschrumpft ist.
Die Wall Street erwartet, dass das normalisierte EPS der Aon-Aktie jedes Quartal weiterhin über 9 % wächst
Aon meldete für das am März 2026 abgeschlossene Quartal ein normalisiertes EPS von 6,48 US-Dollar, ein Plus von 14 % gegenüber dem Vorjahr und über der Schätzung der Analysten von 6,40 US-Dollar.
Die Analysten modellieren das normalisierte EPS für das Juni-2026-Quartal bei 3,80 US-Dollar, ein Plus von 9 %, und für September bei 3,42 US-Dollar, ein Plus von 12 %, ein saisonaler Rückgang vom März-Höchststand, der dennoch ein nahezu zweistelliges Wachstum beibehält.
Bis Dezember 2026 soll das normalisierte EPS auf 5,38 US-Dollar steigen, ein Plus von 11 %, während für das GAAP-EPS im gleichen Quartal ein Rückgang um 42 % auf 4,55 US-Dollar gegenüber einer Basis erwartet wird, die durch Sondereffekte im Dezember 2025 aufgebläht wurde. Das normalisierte EPS steigt dann bis März 2027 auf 7,14 US-Dollar, ein Plus von 10 %, und bis Juni 2027 auf 4,27 US-Dollar, ein Plus von 12 %.
Die Zahlen für Dezember 2026 sind der Test. Wenn das normalisierte EPS wie modelliert um 11 % wächst, während das GAAP-EPS um 42 % fällt, wird sich zeigen, ob der Markt die Aon-Aktie nach der wiederkehrenden Zahl oder der Schlagzeilenzahl bewertet.
Das Kursziel von TIKR für Aon-Aktien von $506 bleibt bestehen, wenn die normalisierten Gewinne weiterhin Kapital verzinsen
Das Mid-Case-Modell von TIKR bewertet die Aon-Aktie bis Dezember 2030 mit 506 US-Dollar, was einer Gesamtrendite von 42 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 356 US-Dollar oder einer annualisierten Rendite von 8 % über 4,5 Jahre entspricht.
Diese annualisierte Rendite liegt unter der eigenen historischen IRR von Aon über 10 Jahre von 12 % und positioniert den zukünftigen Pfad als konservativer als die Erfolgsbilanz des Unternehmens, noch bevor das engere durchschnittliche Kursziel der Analysten berücksichtigt wird.
Das Kursziel ist erreichbar, wenn der Markt weiterhin dem Trend der normalisierten Gewinne von Aon mehr Glauben schenkt als der GAAP-Optik, da das normalisierte EPS in keinem modellierten Quartal bis Juni 2027 unter 9 % gewachsen ist, während die GAAP-Zahlen für Dezember 2026 um 42 % fallen sollen. Das Management setzt bereits auf diese Kluft und hat im Q1 500 Millionen US-Dollar in Aktienrückkäufe investiert, die es als Abschlag auf den inneren Wert bezeichnete.
Sollten Sie in Aon plc investieren?
Die einzige Möglichkeit, das wirklich zu wissen, ist, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR gibt Ihnen kostenlosen Zugang zu denselben institutionellen Finanzdaten in Profiqualität, die professionelle Analysten verwenden, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie die Aon plc-Aktie auf und Sie sehen Jahre an historischen Finanzdaten, was Wall-Street-Analysten für Umsatz und Gewinne in den kommenden Quartalen erwarten, wie sich Bewertungskennzahlen im Laufe der Zeit entwickelt haben und ob Kursziele nach oben oder unten tendieren.
Sie können eine kostenlose Watchlist erstellen, um Aon plc zusammen mit allen anderen Aktien auf Ihrer Watchlist zu verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie benötigen, um selbst zu entscheiden.
Greifen Sie auf professionelle Tools zu, um AON-Aktien auf TIKR kostenlos zu analysieren →
Auf der Suche nach neuen Chancen?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardärs-Investoren kaufen, damit Sie dem Smart Money folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit der All-in-One, benutzerfreundlichen Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umdrehen… desto mehr Chancen werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investor-Portfolios und mehr mit TIKR.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Investitionsdaten des TIKR Terminals und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim Investieren!
