Wichtigste Erkenntnisse:
- SPIE profitiert von der sich beschleunigenden Energiewende und der Modernisierung der Infrastruktur in Europa, da das Unternehmen multitechnische Dienstleistungen in den Bereichen Energie, Industrie und Digitalisierung anbietet.
- Auf der Grundlage unserer Bewertungsannahmen könnte die SPIE-Aktie bis Dezember 2029 einen Wert von 60 € pro Aktie erreichen.
- Dies bedeutet eine Gesamtrendite von 24,6 % gegenüber dem heutigen Kurs von 46 € und eine annualisierte Rendite von 5,7 % über die nächsten 4,0 Jahre.
SPIE SA (SPIE) ist ein führender europäischer Anbieter von multitechnischen Dienstleistungen für Energie- und Kommunikationsinfrastrukturen. Das Unternehmen unterstützt Kunden bei Projekten in den Bereichen Gebäudesysteme, industrielle Dienstleistungen und Energienetze.
SPIEs Mischung aus wiederkehrenden Wartungsverträgen und Lösungen für die Energiewende hat der Aktie in den letzten Jahren zu einem starken Anstieg verholfen.
Hier ist der Grund, warum SPIE-Aktien bis 2029 weiterhin solide Renditen liefern könnten, da das Unternehmen Kunden aus der Industrie bei der Modernisierung kritischer Infrastrukturen mit Hilfe seiner spezialisierten Engineering- und technischen Serviceleistungen unterstützt.
Was das Modell über die SPIE-Aktie aussagt
Wir haben das Renditepotenzial der SPIE-Aktie anhand von Bewertungsannahmen analysiert, die auf dem historischen Wachstum, dem Rentabilitätsprofil und dem aktuellen Handelsmultiplikator basieren.
Auf der Grundlage von Schätzungen eines jährlichen Umsatzwachstums von 5,2 %, einer Nettogewinnspanne von 7,7 % und einem normalisierten Exit-P/E-Multiple von 15,6x prognostiziert das Modell, dass die SPIE SA-Aktie in den nächsten 2,0 Jahren von 46 € auf 56 € pro Aktie steigen könnte.
Dies entspräche einer Gesamtrendite von 15,6 % bzw. einer annualisierten Rendite von 7,6 % in den nächsten 2,0 Jahren.
Unsere Bewertungsannahmen
Mit dem Bewertungsmodell von TIKR können Sie Ihre eigenen Annahmen für das Umsatzwachstum eines Unternehmens, die operativen Margen und das KGV-Multiple eingeben und die erwarteten Renditen der Aktie berechnen.
Die folgenden Annahmen haben wir für die SPIE SA-Aktie verwendet:
1. Ertragswachstum: 5,2%
Die Einnahmen von SPIE sind in den letzten fünf Jahren gestiegen, unterstützt durch organisches Wachstum und eine steigende Nachfrage nach Infrastrukturdienstleistungen.
Auf der Grundlage der Konsensschätzungen der Analysten gehen wir von einem Umsatzwachstum von etwa 5,2 % pro Jahr bis 2027 aus. Dies liegt unter dem Tempo der letzten fünf Jahre und beinhaltet daher eine gewisse Abschwächung, da das Unternehmen von einer größeren Basis aus wächst und mit Schwankungen bei der Projektabwicklung konfrontiert ist.
2. Operative Margen: 7.7%
SPIE hat in der Vergangenheit dank seiner Konzentration auf höherwertige technische Dienstleistungen und eines disziplinierten Ansatzes zur Kostenkontrolle solide operative Margen erzielt.
Basierend auf den Konsensschätzungen der Analysten geht das Modell von operativen Margen von etwa 7,7% bis 2027 aus, was die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, von Effizienzinitiativen und Skalenvorteilen zu profitieren und gleichzeitig in neue Fähigkeiten für die Energiewende und digitale Dienstleistungen zu investieren.
3. Exit P/E Multiple: 15,6x
In den letzten zehn Jahren bewegte sich das normalisierte KGV von SPIE im unteren bis mittleren Zehnerbereich, da die Anleger das stetige Cashflow-Profil gegen die zyklische Abhängigkeit von Industrie- und Bauausgaben abwägen.
Auf der Grundlage der Konsensschätzungen der Analysten verwenden wir ein Exit-KGV von etwa 15,6 bis 2027, was den jüngsten Handelsniveaus entspricht und davon ausgeht, dass der Markt SPIE weiterhin als hochwertigen Infrastruktur- und Dienstleistungsanbieter mit moderatem Wachstum und stabiler Cash-Generierung bewertet.
Erstellen Sie Ihr eigenes Bewertungsmodell, um jede Aktie zu bewerten (Es ist kostenlos!) >>>
Was passiert, wenn die Dinge besser oder schlechter laufen?
Verschiedene Szenarien für die SPIE-Aktie bis 2030 zeigen eine Reihe möglicher Ergebnisse auf der Grundlage von Wachstum, Rentabilität und Bewertung (dies sind Schätzungen, keine garantierten Renditen):
- Niedriger Fall: Abwärtsrisiko, wenn sich das Wachstum verlangsamt oder der Markt die Aktie abwertet → 6,2 % jährliche Rendite
- Mittlerer Fall: Umsatzwachstum von 4,6 % pro Jahr mit einer Nettomarge von 4,8 % → 11,9 % jährliche Rendite
- Hoher Fall: Das Umsatzwachstum verbessert sich auf 5,1 % jährlich, die Marge steigt in Richtung 5,0 % → 16,9 % Jahresrendite
Die aktuelle Bewertung von SPIE deutet darauf hin, dass die Erwartungen bereits einen Großteil des stetigen Wachstums und des Engagements in der Infrastruktur eingepreist haben. Dennoch könnte die Geschichte des Unternehmens mit zweistelligem EPS-Wachstum Investoren ansprechen, die auf Stabilität Wert legen.
Sehen Sie, was Analysten derzeit über SPIE-Aktien denken (kostenlos mit TIKR) >>>
Wie viel Aufwärtspotenzial hat die SPIE SA-Aktie von hier aus?
Mit dem neuen Valuation Model von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus, indem es die Konsensschätzungen der Analysten verwendet, um Ihnen einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt zu geben.
Von dort aus berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, damit Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet erscheint.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>
Suchen Sie nach neuen Gelegenheiten?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardär-Investoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in weniger als 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umstoßen, desto mehr Möglichkeiten werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie mit TIKR über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investoren und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
