Principais estatísticas das ações da First Solar
- Variação de preço de 1 dia para as ações da First Solar: 14%
- Preço da ação $FSLR em 31 de outubro: $267
- Máxima em 52 semanas: US$ 269
- Meta de preço da ação $FSLR: $246
Agora ao vivo: Descubra quanto de vantagem suas ações favoritas poderiam ter usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito)>>>
O que aconteceu?
As ações da First Solar(FSLR) subiram mais de 14%, apesar de a fabricante de painéis solares ter divulgado resultados mistos no terceiro trimestre e reduzido sua orientação para o ano inteiro.
A forte reação do mercado sugere que os investidores estão olhando para além dos desafios de curto prazo e se concentrando no posicionamento de longo prazo da empresa na fabricação de painéis solares nos EUA.
A First Solar registrou uma receita de US$ 1,59 bilhão no terceiro trimestre, superando as expectativas dos analistas e marcando um enorme salto de 80% em relação ao mesmo período do ano passado. A empresa enviou um recorde de 5,3 gigawatts de módulos durante o trimestre. No entanto, os lucros foram de US$ 4,24 por ação, um pouco abaixo da estimativa de consenso de US$ 4,29.
A perda de lucros decorreu de vários ventos contrários operacionais, já que dois dos fornecedores domésticos de vidro da First Solar sofreram interrupções de fabricação que limitaram a produção nas instalações da empresa no Alabama em cerca de 0,2 gigawatts.
A First Solar também registrou um aumento nos encargos de subutilização depois que afiliadas da BP deixaram de cumprir contratos que totalizavam aproximadamente 6,6 gigawatts, no valor de cerca de US$ 1,9 bilhão.
O CEO Mark Widmar anunciou que a First Solar entrou com uma ação judicial contra a BP Solar Holding e sua afiliada Lightsource Renewable Energy Trading por quebra de contrato.
Ela está buscando aproximadamente US$ 324 milhões em pagamentos de rescisão, além de outros danos. A First Solar já havia reconhecido US$ 61 milhões em depósitos coletados anteriormente como receita.
A administração reduziu a orientação de receita para o ano inteiro para um ponto médio de US$ 5,08 bilhões, abaixo das previsões anteriores.
A orientação de lucro por ação também foi reduzida para uma faixa de US$ 14 a US$ 15, com o limite superior sendo reduzido em US$ 1,50 por ação.
A redução da orientação reflete a rescisão do contrato com a BP, problemas na cadeia de suprimentos de vidro e volumes reduzidos das operações na Índia.
O que o mercado está nos dizendo sobre as ações da FSLR
Apesar do corte na orientação, as ações da FSLR subiram devido a vários fatores que sugerem que a posição competitiva da empresa está realmente se fortalecendo.
A First Solar anunciou planos para construir uma nova unidade de produção de 3,7 gigawatts nos EUA, que finalizará os módulos iniciados em fábricas internacionais. Espera-se que essa instalação inicie a produção no final de 2026 e aumente até o primeiro semestre de 2027.
A nova linha de acabamento nos EUA atende a vários objetivos estratégicos. Ela permite que a First Solar traga a produção internacional para terra, em conformidade com a futura orientação da Foreign Entity of Concern (FEOC), ao mesmo tempo em que reduz os custos tarifários e melhora as margens.
Os módulos produzidos nessa instalação proporcionarão benefícios de conteúdo doméstico para os clientes e se qualificarão para créditos fiscais de fabricação de 45X.
Os analistas de Wall Street aumentaram as metas de preço após o anúncio. O Bank of America Securities aumentou sua meta para US$ 254, o BMO Capital elevou sua meta para US$ 261 e o Citigroup aumentou sua meta para US$ 300.
Os analistas destacaram que as instalações da First Solar nos EUA estão esgotadas até 2028, o que demonstra a forte demanda por painéis solares fabricados internamente.
O ambiente político favorável continua a apoiar as ações da FSLR. O Tribunal de Comércio Internacional dos EUA determinou que a suspensão dos direitos antidumping relacionados à evasão por parte do governo Biden era ilegal, o que poderia exigir pagamentos retroativos de direitos sobre as importações de produtos solares de junho de 2022 a junho de 2024.
A Comissão de Comércio Internacional dos EUA também emitiu uma determinação preliminar de que as importações da Índia, Indonésia e Laos estão prejudicando materialmente o setor de energia solar dos EUA, com margens de dumping que variam de 90% a 247%.
Além da obesidade, a empresa atingiu vários outros marcos em seu pipeline.
- A FDA aprovou o imlunestrant (Inluriyo) para determinados tipos de câncer de mama.
- O Pirtobrutinib apresentou resultados positivos na Fase III da leucemia linfocítica crônica.
- A UE aprovou o Kisunla para a doença de Alzheimer precoce.
A fabricação verticalmente integrada da First Solar nos EUA oferece uma clara vantagem à medida que a incerteza tarifária aumenta para os concorrentes que dependem das cadeias de suprimentos chinesas.
A empresa garantiu novas reservas de 2,7 gigawatts a um preço médio de venda de US$ 0,309 por watt durante o trimestre.
Uma reserva recente incluiu US$ 0,046 por watt em possíveis acréscimos de marcos tecnológicos, elevando o preço potencial total para US$ 0,362 por watt.
A posição de caixa da empresa aumentou para US$ 2 bilhões, impulsionada por um melhor capital de giro, novos depósitos de reserva e pagamentos acelerados de clientes.
A First Solar também assinou acordos para vender até US$ 775 milhões em créditos fiscais da Seção 45X, aumentando a liquidez de curto prazo para apoiar os planos de expansão.
Olhando para o futuro, as ações da FSLR parecem estar posicionadas para se beneficiarem do foco do governo na fabricação nacional e nas cadeias de suprimentos de reshoring.
Com uma carteira de contratos de 54,5 gigawatts, avaliada em US$ 16,4 bilhões, forte poder de precificação e capacidade em expansão nos EUA, a First Solar está capitalizando os ventos favoráveis da política que desfavorecem os concorrentes dependentes de importação.
A rescisão do contrato com a BP libera a capacidade que a administração acredita que possa ser remarcada a preços atraentes assim que as decisões tarifárias da Seção 232 e a orientação da FEOC proporcionarem mais clareza.
Estime o valor justo de uma empresa instantaneamente (grátis com TIKR) >>>
Qual é a tendência de alta das ações da FSLR a partir de agora?
Com a nova ferramenta Valuation Model da TIKR, você pode estimar o preço potencial das ações de uma empresa em menos de um minuto.
São necessárias apenas três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
Se você não tiver certeza do que inserir, a TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com TIKR) >>>
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações de compra ou venda de ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
