Principais estatísticas das ações da TXN
- Desempenho no acumulado do ano: 17%
- Intervalo de 52 semanas: $140 a $231
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 324
- Aumento implícito: 60%
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O que aconteceu?
As ações da Texas Instrumentssubiram cerca de 17% no acumulado do ano, sendo recentemente negociadas perto de US$ 203 por ação, uma vez que os investidores reagiram à melhoria das tendências de demanda de semicondutores e às atualizações da chamada 2026 Capital Management da empresa, que destacou a forte geração de caixa e as oportunidades de crescimento de longo prazo nos principais mercados.
Parte da recuperação reflete a acumulação institucional renovada e o reposicionamento das ações, sinalizando o interesse contínuo dos investidores nas perspectivas de lucros de longo prazo da Texas Instruments.
A Regents Gate Capital abriu uma nova participação no valor de cerca de US$ 7,03 milhões, enquanto a American Century Companies aumentou sua posição em 8,8%, para 765.539 ações, e a Kingsview Wealth Management elevou suas participações em 9,9%, para 277.713 ações.
Ao mesmo tempo, várias empresas reduziram a exposição, incluindo a Laurel Wealth Advisors, que cortou sua participação em 99,5%, a Erste Asset Management, que reduziu sua posição em 82,1%, e a Rafferty Asset Management, que reduziu suas participações em 25,6%, destacando o posicionamento institucional misto, mas ativo.
Esta semana, a Texas Instruments também destacou o forte desempenho financeiro durante sua chamada de 2026 Capital Management, relatando um fluxo de caixa operacional de US$ 7,2 bilhões em 2025, um aumento de 13%, e um fluxo de caixa livre de US$ 3,23 por ação, um aumento de 97% em relação ao ano anterior, enquanto retornava cerca de US$ 6,5 bilhões aos acionistas.
O CFO Rafael Lizardi disse que a empresa está "no caminho certo para entregar mais de US$ 8 por ação de fluxo de caixa livre em 2026".
A gerência também enfatizou que os mercados industrial, automotivo e de data center representaram cerca de 75% da receita em 2025, reforçando a exposição da empresa a alguns dos mercados finais de semicondutores de crescimento mais rápido.
A Texas Instruments continua investindo na capacidade de fabricação de semicondutores domésticos e espera fechar a aquisição da Silicon Labs no primeiro semestre de 2027, enquanto os investidores institucionais atualmente possuem cerca de 84,99% da empresa.
A TXN está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 10,9%
- Margens operacionais: 39.2%
- Múltiplo P/E de saída: 30,2x
A Texas Instruments gera a maior parte de sua receita com semicondutores analógicos usados em equipamentos industriais, eletrônicos automotivos e sistemas incorporados, que normalmente têm ciclos de vida longos e demanda estável quando os estoques dos clientes se normalizam.
A demanda industrial continua a ser o maior mercado final da empresa, e o crescimento das tecnologias de automação de fábrica, eletrificação e sensoriamento pode sustentar um maior conteúdo de semicondutores em muitos tipos de equipamentos ao longo do tempo.
Os semicondutores automotivos são outro grande impulsionador do crescimento, já que os veículos continuam adicionando chips de gerenciamento de energia, sensores e componentes de conectividade necessários para veículos elétricos e definidos por software.
A Texas Instruments também se beneficia de sua estratégia de possuir e operar suas instalações de fabricação de semicondutores, o que ajuda a controlar o fornecimento, manter as margens e apoiar as vantagens de custo de longo prazo à medida que a produção muda cada vez mais para wafers de 300 milímetros.
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 324, o que implica um aumento total de cerca de 60%, sugerindo que as ações parecem subvalorizadas se a demanda industrial continuar a se recuperar e o conteúdo de semicondutores por sistema continuar a se expandir.
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Qual é o potencial de alta das ações da TXN a partir de agora?
Os investidores podem estimar o preço potencial das ações da Texas Instruments, ou o valor de qualquer ação, em menos de um minuto, usando a ferramenta New Valuation Model da TIKR.
São necessários apenas três dados simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
