Principais estatísticas das ações da HWM
- Desempenho nos últimos 30 dias: 21%
- Intervalo de 52 semanas: $105 a $267
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 338
- Aumento implícito: 28%
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O que aconteceu?
As ações da Howmet Aerospace subiram cerca de 21% nos últimos 30 dias, terminando perto de US$ 259 por ação, já que os investidores reagiram aos fortes resultados de lucros, à demanda aeroespacial contínua e a uma onda de atualizações de posicionamento institucional.
As ações agora são negociadas perto da máxima de US$ 267 em 52 semanas, refletindo a confiança renovada na exposição da empresa ao setor aeroespacial comercial, aos programas de defesa e à crescente demanda por turbinas a gás ligada à geração de eletricidade.
A alta foi impulsionada principalmente pelos fortes lucros e pela melhoria das expectativas de crescimento nos mercados aeroespacial e de energia da Howmet.
Esta semana, a empresa informou que a receita do quarto trimestre foi de US$ 2,17 bilhões, um aumento de 15%, EBITDA de US$ 653 milhões, um aumento de 29%, e EPS de US$ 1,05, um aumento de 42%, apoiado pela forte demanda aeroespacial comercial e pela aceleração das vendas de peças de reposição para motores.
O CEO John Plant classificou o trimestre como "extremamente sólido", enquanto a gerência destacou que a receita de peças sobressalentes nos setores aeroespacial comercial, de defesa e de turbinas a gás cresceu 33%, chegando a US$ 1,7 bilhão, representando 21% da receita total.
A atividade institucional também refletiu o reposicionamento ativo das ações. A Geneva Partners LLC reduziu sua participação em 40,9%, a Compass Capital Corp MA ADV cortou 45,6%, e a Bradley Foster & Sargent reduziu suas participações em 43,6% durante o trimestre.
A APG Asset Management também reduziu sua posição em 7,8%, enquanto a American Century Companies reduziu sua participação em 4,4%, deixando-a com cerca de 3,48 milhões de ações avaliadas em cerca de US$ 682 milhões.
Ao mesmo tempo, várias empresas aumentaram a exposição ou iniciaram novas posições, sinalizando a continuidade da demanda institucional pelas ações.
A Intech Investment Management aumentou suas participações em 202,9%, a Westfield Capital Management aumentou sua posição para 2.007.453 ações no valor de cerca de US$ 394 milhões, a Rafferty Asset Management aumentou sua participação em 4,6% e a Mitsubishi UFJ Asset Management aumentou suas participações em 4,6%.
A Ibex Wealth Advisors também iniciou uma nova posição de 34.370 ações, enquanto os investidores institucionais e fundos de hedge ainda detêm cerca de 90,46% da empresa.
A HWM está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 11,2%
- Margens operacionais: 28,5%
- Múltiplo P/E de saída: 47,1x
As expectativas de crescimento da receita continuam fortes, já que a produção global de aeronaves aumenta gradualmente após vários anos de interrupções na cadeia de suprimentos.
O setor aeroespacial comercial continua sendo a maior oportunidade da empresa, principalmente porque os fabricantes de aeronaves continuam aumentando a produção de aeronaves de fuselagem estreita e larga para atender às carteiras de pedidos recordes.
A demanda por peças de reposição de motores e componentes do mercado de reposição também continua se expandindo à medida que a frota global de aeronaves cresce e as horas de voo aumentam.
Essa dinâmica normalmente gera uma receita de margem mais alta para fornecedores como a Howmet, pois as peças de reposição e os componentes de manutenção tendem a ter maior poder de precificação do que o equipamento original.
Outro fator de crescimento emergente é o segmento de turbinas a gás da empresa, no qual a demanda por geração de eletricidade está se acelerando.
A gerência observou o aumento dos pedidos vinculados à geração de energia a gás natural e às necessidades de eletricidade dos data centers, o que poderia expandir significativamente a demanda por componentes de turbina nos próximos anos.
Com base nesses dados, o modelo de avaliação estima um preço-alvo de cerca de US$ 338, o que implica um aumento total de aproximadamente 28% em relação aos níveis atuais.
O aumento contínuo da produção de aeronaves, a forte demanda do mercado de reposição e o aumento da demanda de componentes de turbina podem sustentar o crescimento dos lucros em 2026 e além, sugerindo que a ação ainda oferece um potencial significativo de longo prazo, apesar de sua recente alta.
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Qual é a tendência de alta das ações da HWM a partir de agora?
Os investidores podem estimar o preço potencial das ações da Howmet Aerospace, ou o valor de qualquer ação, em menos de um minuto, usando a ferramenta New Valuation Model da TIKR.
São necessários apenas três dados simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
