Principais conclusões sobre as ações da SoFi Technologies
- A SoFi Technologies registrou receita total de US$ 1,09 bilhão no primeiro trimestre de 2026, um aumento de 43% em relação ao mesmo período do ano anterior.
- As margens operacionais atingiram 18% no primeiro trimestre de 2026, ante 10% no mesmo trimestre do ano anterior.
- O modelo da TIKR projeta que as ações da SoFi atingirão aproximadamente US$ 47 até dezembro de 2030, o que implica um retorno total de cerca de 170% em relação ao preço atual.
O mercado precificou as ações da SoFi com uma queda de mais de 30% em 2026, mesmo com a demonstração de resultados apresentando uma das expansões mais rápidas da margem operacional no setor de fintech. Veja gratuitamente o histórico financeiro completo e as estimativas dos analistas sobre a TIKR antes do próximo movimento →
SoFi atinge US$ 1,09 bilhão em receita e margem operacional de 18% no primeiro trimestre de 2026
A SoFi Technologies (SOFI) registrou seu melhor trimestre já registrado após a divulgação dos resultados do 1º trimestre de 2026, apresentando receita total de US$ 1,09 bilhão e, simultaneamente, atingindo margens operacionais de 18%.
A empresa é uma plataforma de serviços financeiros digitais que atua em três segmentos: Empréstimos, que origina empréstimos pessoais, estudantis e imobiliários; Plataforma Tecnológica, que capacita outras fintechs por meio do Galileo e serviços relacionados; e Serviços Financeiros, que inclui produtos bancários, de corretagem e de cartão de crédito.
O crescimento da receita acelerou para 43% em relação ao mesmo período do ano anterior, uma taxa que o CEO Anthony Noto descreveu como o 18º trimestre consecutivo em que a empresa superou a “Regra dos 40”.
O número total de membros atingiu 14,7 milhões depois que a SoFi adicionou um número recorde de 1,1 milhão de novos membros no trimestre.
Noto disse aos investidores na teleconferência sobre os resultados do primeiro trimestre: “Nosso crescimento sustentável, com aceleração no crescimento da receita e fortes retornos e lucratividade, é impulsionado por nosso foco consistente em inovação e construção da marca.”
O segmento de Empréstimos gerou um volume recorde de originações no valor total de US$ 12,2 bilhões, incluindo originações recordes de empréstimos pessoais de US$ 8,3 bilhões, originações de empréstimos estudantis 2,2 vezes maiores em relação ao mesmo período do ano anterior e originações de empréstimos imobiliários 2,4 vezes maiores em relação ao mesmo período do ano anterior.
O lucro líquido de US$ 167 milhões marcou o décimo trimestre consecutivo de lucratividade da empresa de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP).
A empresa relançou o SoFi Plus, uma assinatura de US$ 10 por mês, em 1º de abril e já havia conquistado cerca de 160 mil membros pagantes até meados de maio, segundo comentários de Noto na Conferência de Tecnologia do JPMorgan.
A transcrição do primeiro trimestre da SoFi mostra um negócio em aceleração em três frentes simultaneamente. Acesse os dados financeiros completos e o modelo de lucros no TIKR para acompanhar se a demonstração de resultados pode sustentar essa trajetória.Analise gratuitamente o histórico de lucros da SOFI no TIKR →
Margem operacional da SoFi atinge 18%: sete trimestres de alavancagem estrutural de custos finalmente se manifestam
As margens operacionais atingiram 18% no primeiro trimestre de 2026, a expansão anual mais acentuada da história da empresa como banco.
Um ano antes, o mesmo indicador estava em 10%, o que significa que as margens se expandiram 8 pontos percentuais em quatro trimestres.
O lucro operacional atingiu US$ 200 milhões no primeiro trimestre de 2026, um aumento de 150% em relação ao mesmo período do ano anterior, à medida que a receita cresceu mais rapidamente do que a base de custos.
A receita total cresceu 43% em relação ao mesmo período do ano anterior, para US$ 1,09 bilhão, enquanto as despesas operacionais totais subiram para US$ 890 milhões, um ritmo significativamente mais lento do que o crescimento da receita.
A receita líquida de juros, a maior e mais duradoura fonte de receita da empresa, cresceu 39% em relação ao mesmo período do ano anterior e agora fornece a base de caixa que permite o reinvestimento contínuo sem deterioração da margem.
A LendingClub lidera a SOFI em margens operacionais com 20%, mas a SoFi reduziu rapidamente a diferença
A SoFi atingiu margens operacionais de 18% no primeiro trimestre de 2026, um nível que seria impensável dois anos antes, quando o mesmo indicador se situava em 3%.
A LendingClub (LC) registrou margens operacionais de 20% no mesmo trimestre, uma vantagem de 2 pontos percentuais que se reduziu drasticamente à medida que a alavancagem de custos da SoFi se acelerou.
O PayPal (PYPL) registrou margens operacionais de 14% ainda no quarto trimestre de 2025, o que significa que a SoFi já superou um gigante do setor de pagamentos que opera em escala muito maior.
A implicação competitiva é estrutural: a SoFi está entrando no território de margens de empresas de fintech já estabelecidas, ao mesmo tempo em que continua a aumentar sua receita em 43% ano a ano — uma combinação que concorrentes com níveis de margem comparáveis não demonstraram simultaneamente.
As ações da SoFi estão subvalorizadas em 2026? A meta de US$ 47 da TIKR implica um retorno de 170% se a alavancagem de custos se mantiver
O modelo da TIKR avalia a SoFi em aproximadamente US$ 47 até dezembro de 2030, o que implica um retorno total de cerca de 170% em relação ao preço atual de cerca de US$ 17, ou aproximadamente 24% ao ano.
O caminho para essa meta passa diretamente pelo mecanismo de alavancagem operacional que a demonstração de resultados já começou a apresentar.
O lucro operacional cresceu 150% em relação ao mesmo período do ano anterior no primeiro trimestre de 2026 e, se o segmento de Serviços Financeiros mantiver seu crescimento de receita de 41% enquanto as despesas continuarem a aumentar em um ritmo mais lento, o potencial de lucro incorporado ao modelo da TIKR se tornará alcançável sem exigir uma mudança radical nos negócios.
A única condição que precisa ser mantida é que a receita líquida de juros, atualmente o maior impulsionador da receita em caixa, não diminua mais rapidamente do que a receita baseada em taxas possa compensar — uma condição que a demonstração de resultados do trimestre atual ainda não indica.
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A SoFi paga dividendos?
Atualmente, a SoFi não paga dividendos, pois a administração está priorizando o reinvestimento em seus três segmentos operacionais para sustentar um crescimento anual da receita de aproximadamente 30% até pelo menos 2027.
